“首屆清華五道口全球金融論壇——互聯網金融主題論壇”于2014年5月10日在清華大學舉辦，中國金融認證中心（CFCA）、中國電子銀行網作為本次主題論壇的承辦單位。作為今年的國內頂級互聯網金融論壇，眾多業界大佬出席并發表精彩講話，央行、銀監會監管層詳解互聯網金融監管要義，銀行行長與互聯網金融新興代表現場交鋒?？v論互聯網時代的金融監管與創新，共同展望互聯網金融的發展與未來之路。
中國人民銀行支付結算司副司長樊爽文
中國人民銀行支付結算司副司長樊爽文在論壇上指出，互聯網金融與傳統金融不是對立關系，“互聯網技術應運和互聯網思維對于金融發展十分重要，但是沒有革命，也沒有顛覆，只有融合和漸進式變革。否則與平等、開放、協作、分享的互聯網精神本身就是悖論。”
“電子商務企業或其他互聯網企業不能以攪局、顛覆或是革命的心態去做金融，否則對金融環境是災難。因為歸根結底，互聯網金融屬于金融范疇?？祠~吃慢魚的互聯網生存法則，在金融領域并不適用，只有審慎、穩健才能走的更遠”，樊爽文認為。
他強調，金融創新必須以依法守規為前提。未來金融創新動力依然強勁，創新步伐將大大加快，必須要警惕各類金融違法違規活動，借助互聯網合法化。
最后，關于互聯網時代的金融監管，樊爽文提出幾個觀點：一是金融監管體制、理念和方式需要與時俱進，功能監管勢在必行。二是互聯網時代，伴隨著效率提高、成本降低、消費者群體擴大，風險形成和傳遞同時也大大加快，風險管理更為復雜，金融監管需要加強而不是放松。三是在金融領域實施“負面清單”管理，弊大于利。四是同一市場和同類業務應當保持監管標準的一致性，如果享有豁免，就必須接受相應的制約。
以下是發言實錄：
尊敬的各位來賓，大家下午好！
互聯網是人類迄今最偉大的發明之一，深刻地改變著人們的生產方式、生活方式、行為方式和思維方式?；ヂ摼W對金融業的影響廣度和深度十分巨大。所以去年以來，關于互聯網金融一直是個熱門話題，至今熱度不退，持續升溫，有其合理性。從實踐看，從事金融業務的機構也越來越多，各類互聯網支付企業、P2P貸款企業、眾籌平臺等呈現雨后春筍之勢。置身今天的互聯網金融大潮，很容易令人想到2000年之前互聯網興起時的景象，當時許許多多的企業千方百計地要觸網，因為一旦搭上互聯網，一個故事和幾張PPT就能吸引大批VC，就能獲得驚人的市場估值。如今，好像從事支付、貸款、融資等活動，不和互聯網金融或多或少地扯上點關系，就注定是落后的、失敗的和必將被淘汰的。在微信圈子里流行一句話，現在如果不談點互聯網金融，你都不好意思跟別人打招呼。對互聯網金融極積一面，已經有很多討論和認識，不再贅言。從另一個角度簡要談點個人觀點，敬請大家批評指正。
一、所謂的互聯網金融與傳統金融不是對立關系。很多時候大家討論互聯網金融，對這一概念本身并沒有統一、清晰的界定。有專家將互聯網金融視為與銀行模式和資本市場模式并列的第三種金融的商業模式。但這只是一個學術概念，因為到目前為止，基本上沒有發生嚴格意義的這一模式下的業務實踐，未來相當長時期也很難變為普遍現實。“去中介”和“脫媒”的路還相當遙遠。事實上，不管怎么樣去界定互聯網金融，其健康發展應當遵循金融業的基本規律和內在要求，核心依然是風險管理。技術創新不斷，業務模式日新，但業務實質難變?；ヂ摼W金融和傳統金融不是兩個對立的陣營，不是你死我活，不是金融活動一觸網就誰也說不得、碰不得、摸不得，容不得不同觀點，容不得一點約束，否則就被扣上不支持創新，不尊重市場，不順應潮流的帽子。把互聯網金融與傳統金融并列，形成對立關系去考慮問題的現象存在，并且極具危害性?；ヂ摼W技術應運和互聯網思維對于金融發展十分重要，但是沒有革命，也沒有顛覆，只有融合和漸進式變革。否則與平等、開放、協作、分享的互聯網精神本身就是悖論。
二、從事金融活動者應有敬畏之心。電子商務企業或其他互聯網企業不能以攪局、顛覆或是革命的心態去做金融，否則對金融環境是災難。因為歸根結底，互聯網金融屬于金融范疇?；ヂ摼W企業一旦經營難以為繼，關門大吉，影響有限，損失的可能只是自有資本或者加上幾個PE、VC。但是，任何一家金融服務提供者，其生死存續已經不僅僅是自己的事，而是關乎一定群體、一定區域，甚至影響整個金融系統，不可不慎。也正因如此，各國對金融監管的嚴格程度都遠高于其他行業。進入金融領域的互聯網企業，帶有濃烈的互聯網文化氣息，比如無處不在的娛樂精神，備加崇尚客戶體驗和便捷性，為爭奪眼球、流量、個人信息無所不用其極等等。但從事金融活動，還是多一份審慎，少一點娛樂；少一點我是屌絲我怕誰態度，保持一顆敬畏心為好。“快魚吃慢魚”的互聯網生存法則，在金融領域并不適用，只有審慎、穩健才能走的更遠。
三、金融創新必須以依法守規為前提。從金融領域來看，傳統金融機構從來都是新技術應運的佼佼者，也是互聯網金融的一部分，應當因應變化，調整思維，繼續加大改革創新力度。改革開放30多年來，金融創新從未間斷。無庸置疑，新入市場主體，如電子商務或其他互聯網企業，勢必為市場帶來新的競爭活力和創新動力。未來金融創新動力依然強勁，創新步伐將大大加快。但新的不一定就是社會所需要的創新，也不一定就是先進的、科學的和代表發展方向。要警惕各類金融違法違規活動，借助互聯網合法化。創新必須以尊重和遵守法律制度為前提，否則就是披著創新外衣的違法違規。創新應當是負責任的創新，金融創新應當是審慎性創新。當然，法律制度本身也必須不斷完善，才能滿足社會進步和市場發展的需要。如果有些法律制度不能適應社會進步和經濟發展需要了，我們要做的，應該是推動改進相關法律制度，而不是以任何名義和形式去直接對抗它。畢竟，法治是市場經濟健康發展的基石。
四、對互聯網金融的探討和探索多幾分冷靜。個人感覺現在的互聯網金融有些過熱，輿論和實務都過熱。這種過熱表現出來的個體和群體非理性狂熱，在推動發展的同時，也會為未來留下沉重的負擔和付出巨大的代價。如果說2000年互聯網泡沫破滅沖擊的是資本市場，那么長此以往，互聯網金融泡沫破滅沖擊的將是整個金融體系和人們的正常生活。“寶寶”的誕生為金融市場注入了新的活力，但是它們喚醒的不是全民的金融意識、理財意識，因為金融意識、理財意識不只是簡單地能讓錢生錢，因為在“寶寶”們的銷售、宣傳行為中看不到任何對客戶風險承受能力評估和教育，因為金融產品“剛性兌付”的現實終將成為過去。另一個重要問題是，狂熱氛圍中的討論會失去客觀、理性，最終甚至使政策和制度建設偏離正確軌道。比如今年3月中下旬對人民銀行正在擬定中的《網絡支付業務管理辦法》中關于支付賬戶單筆和月累計限額規定的討論，沸沸揚揚，但明顯屬于非理性的、情緒化的討論，毫無建設性和正能量。限額規定作為一種結構性保護措施，無論國內還是國外，無論過去還是現在，在金融領域被廣泛使用。不能因為涉及到熱鬧的互聯網金融就妄加指責，全面、客觀、理智地進行研判才是科學和負責任的態度。2012年美國頒布實施了JOBS法案，明確規定投資者年收入10萬美元以下的，可以投資2000美元或年收入的5%，年收入10萬美元以上的為10%。就支付而言，金融行動特別工作組在其相關建議中，明確提出應對網絡支付賬戶的功能和交易金額進行限制；歐盟規定可充值電子貨幣（類似于我國的預付卡和支付賬戶）限額為150歐元；英國電子貨幣監管要求中規定電子貨幣賬戶余額限額為250英鎊。對支付賬戶進行限額管理，主要目的在于滿足網絡消費者基本需要的基礎上，控制支付賬戶余額、增加交易透明度、滿足反洗錢要求和保證客戶資金安全。超過限額的交易可以利用銀行的網上支付，因為它的安全級別更高，客戶大額交易的資金安全更有保障。
最后，關于互聯網時代的金融監管。主要觀點：一是金融監管體制、理念和方式需要與時俱進，功能監管勢在必行。二是互聯網時代，伴隨著效率提高、成本降低、消費者群體擴大，風險形成和傳遞同時也大大加快，風險管理更為復雜，金融監管需要加強而不是放松。三是在金融領域實施“負面清單”管理，弊大于利。四是同一市場和同類業務應當保持監管標準的一致性，如果享有豁免，就必須接受相應的制約。
謝謝大家！
