在1月4日刊發的《十位基層銀行行長的信貸困惑（上）》中，多位基層銀行行長介紹，熱門城市房貸“速凍”，非熱門城市將繼續支持房貸需求；此外，小微企業信貸整體收緊。

　　在此情況下，銀行大量的信貸投放到底流向何處？

　　“國企”、“上市公司”、“政府項目”，在多位基層銀行行長的訪談中，上述關鍵詞反復出現，成為追求信貸安全下的出路。

　　“對公業務一板一眼地做，大型國企資源基本都瓜分差不多了。各家行都想做增量，但好的增量很難找到?！睆V州一支行行長介紹。

　　而在銀行經營利差嚴重收窄的情況下，銀行開始追逐過往不屑的“蠅頭小利”。多位銀行業人士對21世紀經濟報道記者表示，2016年對銀行或許是最困難的一年，利差下降很快，逼迫銀行尋找新的利潤增長點，投行、同業等都是可能發力的方向。

　　近一個月來，21世紀經濟報道記者訪談了10位來自不同區域的基層銀行行長，通過他們的觀察和感悟，一窺當前銀行在經營、考核上的困惑以及策略。

　　爭搶國企、上市公司、政府項目

　　實體企業需求不振，中小微企業不良又較多爆發，銀行信貸普遍變得謹慎。

　　浙江地區某分行行長介紹，此前該地區銀行主要客戶就在中小民營企業，但當前民營企業遭受較大沖擊。該行及當地同業目前主要做一大一小。大即為政府項目、重點工程包括大型企業、上市企業；小即按揭等零售業務。

　　“銀行面臨著優質資產荒，優質，就是風險度低，主要是政府項目、大型企業。當前分行把風險控制放在第一位，信貸業務都做風險可控的項目?！鼻笆稣憬貐^某支行行長表示。

　　該行長還介紹，該行當前對公業務主要集中在四類：一是政府項目，當前政府平臺舉債嚴控，PPP項目（公私合作項目）是好的選擇，主要在園區基礎設施建設上，能參與到PPP項目中的機構實力都比較強，項目收益較高，而且普遍有財政資金作為還款來源。二是國有企業、國資背景的子公司，也有延伸產業鏈上的小企業，安全系數都比較高。三是上市公司，資本市場活躍時上市公司的融資、并購需求很多，而且上市公司財務規范。四是行業龍頭企業，即便是差的行業里面也有好企業。

　　這樣的項目也是多家銀行爭相進入的領域。

　　滬上一位支行行長對21世紀經濟報道記者表示，特別看好政府項目中現金流好的項目，如基礎建設、PPP項目、產業基金等?！盎愴椖可虾１镜夭惶?，我們都和中介機構合作去外地搶項目?！?/P>

　　政府項目并非完全沒有風險，武漢一位支行行長對21世紀經濟報道記者坦承，之所以看好政府項目，一方面是政府信用，有源源不斷的稅收作為還款保障；另一方面從從業人員的考核角度來看，即便政府項目違約也不會對業務人員問責，而且軌道交通、高速公路等政府項目動輒10年、20年的期限，對當事業務人員不會有負面影響。

　　競相爭搶下，國企、上市公司以及政府項目變得尤為珍稀。

　　“基建項目我們也很想做，但有時候又做不下來，同業爭搶，一般都要在基準利率下浮不少，我們要看綜合收益?！币晃怀巧绦蟹中行虚L表示。對此，上述浙江某分行行長認為，表面看是否開展業務與融資利率相關，實質上是看銀行的資源整合能力，全牌照的銀行開展業務時更多考慮綜合收益，融資利率只是其中一個參考因素。

　　同業、投行業務成發力點

　　銀行業利潤增長仍在持續放緩。銀監會統計顯示，截至2016年三季度末，商業銀行當年累計凈利潤13290億元，同比增長2.83%。與過去動輒兩位數的利潤增速不可相提并論。此外，2016年三季度商業銀行平均資產利潤率為1.08%，同比下降0.13個百分點。

　　“我們的新方向，就是多途徑拓展利潤來源?！苯K某分行行長表示。以該行為例，2016年鼓勵開展投行業務，“投行項目是中間業務收入的主要來源之一，做的越多越好，有項目了就包裝推薦給省分行?！?/P>

　　該行長介紹，短融、中票等投行項目不僅自己做，也開放與外界機構聯動合作。在大型項目上，該行聯合政策性銀行及同業進行銀團貸款。此外，當地有幾家城商行，作為實力較強的大型銀行，較多開展同業業務，為此省分行還專門成立金融市場部。

　　當銀行側重上市公司以及大型企業客戶時，客戶綜合服務需求更加突出。多位銀行行長介紹，大型企業客戶較少通過信貸途徑融資，而是通過發債、定增等直接融資渠道，要求銀行根據市場情況調配租賃、信托、券商等多渠道資源安排資金，因此投行業務成為主要業務之一。

　　上述浙江某支行行長介紹，過去客戶經理考核與存款掛鉤，而現在更重視如何通過中間業務等綜合服務留住客戶?！蓖缎袠I務做好了后客戶的托管賬戶肯定在我們這兒?！?/P>

　　“同業業務是我們支行今年的（2016年）主要利潤來源。另一塊是投行業務，依托總行、省分行的項目提供本地的支持?！睆V州某支行行長介紹，其他客戶和業務基本維持現狀。

　　“PE、VC等機構針對上市公司發起的并購很多，之前主要在海外，但現在資金出境處于高壓狀態，企業這方面的需求會轉向國內?！睖弦恢行虚L表示。

　　此外，新型科技企業也被個別銀行行長青睞，成為收緊小微企業融資下的一抹亮色?！拔覀兒偷胤秸献?，只要取得高新技術企業認證的企業都可以入池，提供股權質押貸款。政府有風險備用金對違約提供補償，目前還沒有逾期?！鄙鲜鰪V州某支行行長介紹。

責任編輯：曉麗