一紙令下，或成為網貸平臺生死存亡的高壓線。2月23日，由銀監會擬定的《網絡借貸資金存管業務指引》如期而至，銀行直接存管成為網貸平臺唯一的合規路徑，資金存管作為行業合規與否的“緊箍咒”，正在施展魔力。

　　現狀：銀行存管上線率不足一成

　　這個窗口期剛開啟，馬上便有平臺揮手呼應。

　　2月26日，國內一線網貸平臺PPmoney理財宣布攜手廈門銀行正式上線資金存管系統。這記快拳，意味著PPmoney理財合規化建設取得實質性突破，資金安全再上新階。按照其CEO胡新的解釋，早在2015年年底PPmoney理財就先后接觸了多家銀行，在審慎甄選分析后，最終選擇了技術實力強并注重用戶體驗的廈門銀行。按照相關規則，今后該平臺上的所有資金交易將在廈門銀行全程流轉，平臺資金和用戶資金嚴格隔離，平臺無法直接觸碰用戶資金，保障了資金流轉環節的安全性。

　　又一平臺大佬迅速登岸，昭示著這個行業的走向。實際上，伴隨著網貸監管的加料加碼，資金存管不僅是正規機構的“防火墻”，也是整個行業的“試金石”，更成為普羅百姓用錢袋子投票的“硬指標”。

　　然而，按照第三方機構盈燦咨詢的統計，截至今年2月23日，只有209家正常運營平臺宣布與銀行簽訂直接存管協議，約占總數量的8.75%；其中真正與銀行完成直接存管系統對接平臺僅有118家，占4.94%。

　　不論是4.94%還是8.75%，都如滄海一粟，不僅意味著絕大多數小伙伴們沒有“上岸”，背后更折射了行業的復雜，管理的艱難，銀行的尷尬，以及大眾的觀望。

　　搶灘者：怎樣打好資金存管這張牌？

　　眼下，剩下的時間和機會無多，沖刺的號角悄然吹起。但是，此前那些搶跑者、捷足先登者，能否贏在起跑線上？已經獲得銀行“加持”的平臺，是否就有天然免疫力，可以高枕無憂？對于行業秩序和大眾教育而言，“免疫”是一個偽命題。

　　“銀行存管只是合規的前提，不是免死金牌?！边@是不少有識之士的共識。誠然，合規之路遠無止境，上線銀行存管只是邁出了第一步的始發點，而不是收尾。

　　深圳一家網貸高管對此深有體會：銀行存管不是我們想象中“接入了就可以”這么簡單的，后期存在著大規模的客戶遷移、曠日持久的體驗優化工作，任何一點疏忽，都可能前功盡棄！該人士稱，此前部分接入銀行存管的平臺在大規?？蛻?、資金流失面前畏縮不前，甚至出現倒退，就是沒有打好資金存管這張牌。

　　“面對未來發展和市場挑戰，我們不敢有絲毫怠慢?！盤Pmoney理財CEO胡新坦言，接入廈門銀行資金存管系統后，銀行為平臺開設獨立的銀行賬戶系統，并為投資人和借款人開設獨立的個人銀行存管賬戶，進行分賬式管理；與此同時，銀行將根據出借人、借款人發出的指令和合同約定，確保對該項資金的使用、劃付進行管理和監督，銀行存檔的所有資金都有流水記錄，操作透明，監督有效。

　　胡新稱，希望該資金存管合作模式能為整個網貸行業帶來樣板探索，無論是銀行側的監管體系、平臺側的用戶管理，還是兩側共擔的底層技術結構，都為資金存管合作設立了一整套標準。未來，在合規道路上，PPmoney理財還將推出一系列“組合拳”。

　　存管之下行業洗牌加劇

　　“此前種種都像是練兵，資金存管后，才是實戰開始?！庇行袠I分析師表示，銀行資金存管，更像是一面“明鏡”，映照出趕考者的實力、擔當和良心，而非行走天下的“護身符”。但是，如果失去了這張令符，或許只能退出舞臺。

　　按照網貸之家的報告，截至1月底，全國網貸行業爆出64家停業及問題平臺，其中停業平臺就達33家。深圳互金協會秘書長曾光表示，真正出現大規模退出是在監管具體規則出來之后，一些企業主動或被動出局。

　　可以預判的是，強監管時代更多平臺會選擇退出或者轉型。網貸行業要打通“任督”二脈，根本要義是把用戶的核心需求放在首位，銀行存管系統上線即是核心要素之一，而最終的解決之道，仍是要回歸幫助用戶解決財富增值的問題。平臺需利用差異化服務方式，持續地多層次、多角度滿足用戶對綜合收益和安全的雙重需求。此時，關乎合規的時代命題，自然也能迎刃而解。

責任編輯：方杰