昨日（5月9日），銀監會發布了一個重要制度《商業銀行押品管理指引》，在這里面明確了，商業銀行應至少將抵押品分類，看看你是金融質押品、還是房地產、又或者是應收賬款和其他押品，能夠細分的還要進一步細分。同時，應結合本行業務實踐和風控水平，確定可接受的押品目錄，且至少每年更新一次還要動態監測，跟蹤押品相關政策及行業、地區環境變化，分析其對押品價值的影響，及時發布預警信息，必要時采取相應措施。

其實說到這，您大概已經猜出來了，無非針對的就是兩種抵押或者質押，一個是股票，一個就是房子。這次銀監會也沒藏著掖著，給出了很明確的指示，股票相對簡單，據報道是很多銀行已經提高了股票質押的門檻要求，甚至有多家銀行已經停止了業務。

而房子方面，規定商業銀行發放貸款時，應該全面評估債務人的償債能力，避免過度依賴抵押物，而應當以現金流作為第一還款來源。另外，就是要壓力測試了，在三大領域風險應該高度重視，包括住房按揭貸款、商用房抵押貸款、以住房作為抵押的其他貸款等?！皦毫y試我們原則上是要求每年至少一次，但是像房地產屬于目前監管部門重點關注的領域，商業銀行應該按照實際情況、分區域增加測試的頻率?！睋Q句話說，你要不嫌麻煩，就得多多測試，如果嫌麻煩，最好就別抵押了。

為什么這么說，新聞有時候要連起來看，4月底北京各大商業銀行傳來消息，暫停了商用房的全部抵押貸款。連典當行也不再收北京五環外的商住房了五環內的商住房，你要抵押似乎還可以，價格直接減半。什么意思？看明白了嗎？之前北京嚴打商住房，將商住房納入了限購之后，這種房子瞬間崩潰，投資者再也沒有了退出渠道，想把錢拿回來已經是不可能了，至于往外租，現在住宅的租售比都不到1.5%，租這種商住房由于商水商電配套不好，租金只能更低。所以有腦子活的，想辦法了！我把房子抵押給銀行，然后套現不還，這錢能回來多少就是多少?？偙妊緹o歸的強。所以很多人開始把房子甩給銀行，銀行也是比猴都精，看到有當接盤俠的風險。立馬出臺政策，這種房子不收了！這下商住房的投資者就徹底完蛋了，已經失去了最后的一個退出途徑，所有的房子都爛在了手里。

聯想商住房的故事，我們就很好理解銀監會的這個指引了，意思很明確，銀行在收抵押物的時候，一定要看看他有沒有還款能力，還是就想把鍋甩給你。而且給出了詳細的標準，避免底下的銀行瞎干成了最后的房地產調控的接盤俠。不但要在收房子的時候嚴格要求，還要對于已經收上來的房子壓力測試，這其中就包括我們老百姓手上有貸款的房子，這部分其實也是抵押給銀行的。也就是說現在起就要開始清理這些已經抵押的房子，對于沒有還款能力的人來說，就要盡早想辦法解決，如果以前你開的虛假收入證明，現在壓力測試，可能要把這個東西重新檢查。是你補交抵押物，還是逼你還錢又或者提早處置。避免到賣房高峰的時候，資產處置都賣不掉。

而對于個人來說，如果是炒房的，或者是高杠桿買房的，聽到這樣的政策已經肝顫了，因為嚴格限購之后，流動性下降了8成，未來這個市場即將冰封，沒有流動性就沒有能力償還資金成本，全指著把房子抵押給銀行過冬呢，如果銀行因為體系評估門檻提高，而無法抵押，那么也就意味著資金斷流將提前到來。沒有退出渠道就只能去找高利貸。而在這樣的政策作用下，高利貸也必然更加稀缺，利息也會水漲船高，那么這就是一個覆滅的開始。

還記得當年的煤老板嗎？為什么10幾億身價能快速的變成幾億負債，就是從銀行不收煤礦為抵押物開始的，大量的人都跟蔡成功一樣，借高利貸維持著炒煤礦的高成本，于是很快就債臺高筑?？傁Ｍ暧^形勢能夠緩過來，再大賺一筆。但最后也沒等到天亮的那一天。像煤老板的例子還有很多很多，以前炒鋼貿的，以前炒船的。銀行都吃了很多虧，有的以為有抵押物，結果清算的時候才發現，一個鋼貿的倉庫抵給了3家銀行，信貸經理幫著企業蒙混過關。當這東西價格掉下來的時候，才發現根本就不值錢。銀行沒少在這里面賠錢，所以這次爭取能吃一塹長一智。提前把房子的問題解決好。畢竟這個殺傷力，可能要比煤炭，鋼貿，造船大的多的多。

責任編輯：王超