2016年10月，在螞蟻金服成立兩周年的年會上，螞蟻金服集團總裁井賢棟正式接替彭蕾出任CEO一職，并宣布了未來螞蟻金服發展的三個方向。

　　第一是國際化，未來10年服務全球20億人;第二是全面升級小微金融服務，“用數據能力做2000萬小微企業的CFO”;第三是信用體系，用大數據孵化出了一套信用體系，并繼續完善。

　　當支付寶在國內已十分普及，同時遭遇微信支付的激烈競爭，可能面臨增長天花板的情況下，加速海外擴張不失為明智之舉。

　　螞蟻金服出海，不是去每個國家設立一個分公司、子公司，而是賦能當地的合作伙伴，這是其國際化最為重要的策略。螞蟻金服國際化戰略目標是——未來四年內，螞蟻金服的用戶50%在海外，50%在國內。

　　人口多欠發達地區成出海首選

　　過去幾個月，螞蟻金服在海外市場動作頻頻，砸下巨額資金，瘋狂投資南亞、東南亞和東亞國家支付相關企業。

　　通過螞蟻金服目前已有的多起海外投資，大致可梳理出其布局思路：

　　1、人口因素：人口越多的國家越受重視。目前全球人口排名前五的國家分別是中國(14億)、印度(13億)、美國(3.2億)、印尼(2.5億)和巴西(2億)。

　　在美國，人們日常生活很少用到現金或移動支付，幾乎人人都用信用卡，移動支付難以普及;而在巴西，當地經濟波動太大，小米就曾在這里無功而返，聯想手機也在巴西遭遇了潰敗。因此，除了支付寶普及率最高的中國，人口數量龐大的印度、印尼等東南亞國家成了首選。

　　2、經濟發達程度：押注經濟落后國家。中國的移動支付領先全球已經證明，越是信用卡普及的國家，移動支付普及越難。因此，支付寶出海，并不首先考慮歐美發達國家，而是與中國國情相似或者比中國更為落后的國度。

　　據世界貨幣基金組織統計，2015年中國、印度、泰國的GDP分別為10.98萬億美元、2.09萬億美元和3953億美元;而中、印、泰的人均GDP分別為7990美元、1617美元和5742美元。

　　印度的人均GDP僅相當于中國的20.2%、泰國的28.2%。印度貧困人口多、銀行網點稀缺、支付場景少。根據印度央行最新公布的截止2017年2月份數據，印度目前有2910萬張信用卡，8.4億張儲蓄卡。而中國在2015年時即有4.32億張信用卡，50.1億張儲蓄卡。在中印兩國人口接近的情況下，印度的人均信用卡數量和人均儲蓄卡數量分別相當于中國2015年水平的1/15和1/6，一定程度上反映了了印度銀行發展水平較低的現狀。印度信用卡數量少，這給了電子支付無限廣闊的發展空間。

　　當小米華為們紛紛在印度建廠賣手機時，支付寶則聯合阿里在這里開啟了大筆投資行動。

　　最近3個月在海外瘋狂投資

　　2014年10月，就在阿里巴巴赴美上市后不久，印度最大的電子錢包Paytm的母公司One97的創始人Vijay Shekhar Sharma，在其投資方賽富基金的介紹下，來到杭州與馬云(微博)和彭蕾探討合作事宜，雙方達成了初步投資意向。

　　2015年1月，螞蟻金服投資副總裁韓歆毅來到印度，到訪印度最大的電子錢包Paytm的母公司One97。韓歆毅告訴One97的創始人Vijay Shekhar Sharma，阿里巴巴決定不投資Paytm，但好消息是，螞蟻金服決定投資。

　　2015年9月，螞蟻金服又聯合其關聯公司阿里巴巴對Paytm進行了第二輪投資。投資金額約為9億多美元，投資完成后，阿里系成為第一大股東，據說二者在Paytm占股高達40%。

　　阿里巴巴不僅向Paytm投入了資金，還試圖將中國第三方支付的成長經驗傳輸到印度，螞蟻金服專門派團隊到印度負責對接。在支付寶團隊的建議之下，Paytm對產品進行了改進，不僅僅是支付，還加入餐飲、團購、打車、電影票等生活服務場景。截至2017年4月，據Paytm官方數據，Paytm總用戶數達2.2億，在全球移動支付領域僅次于微信和支付寶。

　　在投資Paytm模式被證明可行之后，螞蟻金服國際事業部副總裁彭翼捷表示，螞蟻金服未來會在全球各個市場挑選像Paytm一樣的優秀伙伴，支付寶未來打算做技術標準輸出，新興市場的創業企業不用再從頭開始做底層架構，包括彈性可擴容的云平臺、風控系統、大數據應用。

　　在印度標桿的帶動下，螞蟻金服又在印尼、泰國、馬來西亞、菲律賓等東南亞國家進行了大筆投資。此外，韓國、美國也成了螞蟻金服希望進軍的市場。騰訊科技根據公開資料，整理了螞蟻金服在海外市場的主要投資布局：

（圖片來源于騰訊科技原文配圖，僅用于傳遞信息，版權歸原作者所有）

　　從圖中不難看出，在2015年和2016年，螞蟻金服的國際化推進都相對比較低調，兩年之內僅僅投資了3個項目。但進入2017年以來，螞蟻金服的投資速度在加速推進，僅僅三個月內，便已在韓國、菲律賓、印尼、馬來西亞、新加坡完成至少5個項目的投資或合作布局。

　　此外，自2017年1月起，螞蟻金服也有意收購美國匯款服務公司速匯金，不過由于遭遇來自美國本土的競購方Euronet，盡管螞蟻金服又重新加價，但在收購最終完成前，仍然面臨著不確定性。

　　不過，根據財新網最新報道顯示，螞蟻金服已經將貸款目標從此前的20億美元提升至35億美元，而貸款資金就將用于螞蟻金服的海外投資并購。由于當前人民幣出境受到限制，螞蟻金服選擇美元貸款可以加速海外投資并購的步伐。

　　為阿里出海做鋪墊

　　一個有意思的現象是，在螞蟻金服的多起海外投資并購中，都有其關聯公司阿里巴巴的身影：

　　在對印度版“支付寶”Paytm的投資中，螞蟻金服和阿里巴巴同時參與，此外阿里巴巴還投資了Paytm的母公司One97。

　　在投資泰國支付企業Ascend Money之后，螞蟻金服表示希望最終促進泰國人實現“全球收全球付”，參與全球貿易。這意味著，螞蟻金服的出海，除了自身發展需要，一個很重要的使命是為阿里巴巴的電商業務出海提供便利。

　　螞蟻金服在海外的投資，究竟要達到什么樣的目的?根據螞蟻金服團隊的規劃，螞蟻金服的國際化大致可以分為三輪：

　　螞蟻金服國際化的第一步相對簡單，即瞄準出海游玩的中國游客。如支付寶/螞蟻金服與澳洲聯邦銀行此前簽訂了合作協議，讓前往澳洲的中國游客可以通過該銀行的電商和POS系統來用支付寶的技術購物，澳洲人在購買阿里巴巴平臺商品時也可以使用支付寶。

　　在泰國等東南亞國家的主要旅游城市，微信支付和支付寶已經十分普及，不過二者均是主要以中文出現而非英文，原因就在于微信支付和支付寶的多數使用人群都是中國游客，而非當地居民。

　　螞蟻金服國際化的第二步，主要專注于幫助非中國消費者在阿里巴巴平臺上網購。為此，馬云親自出面和東南亞國家首腦多次接觸。

　　今年3月，馬云在G20杭州峰會上向世界倡議的“eWTP”終于在馬來西亞正式落地。馬來西亞數字經濟發展機構(MDEC)與阿里聯手在馬來西亞打造中國以外的第一個eWTP“試驗區”，幫助馬來西亞乃至整個東南亞地區的年輕人和小企業參與全球貿易。

　　螞蟻金服的第三步，通過國際市場拓展規模，即通過合作輸出支付寶的整個模式。具體而言，螞蟻金服選擇與當地已持有牌照、合規流程成熟的企業合作，如螞蟻金服并購hellopay就是其中一個例子。

　　馬云最終的目標，是在海外再次復制阿里巴巴和螞蟻金服。

責任編輯：松崎