[不同于C端市場的燒錢補貼打法，這些B端公司幾乎從誕生不久就開始盈利，因為它們的業務模式單一且清晰，客戶按需付費即可]

　　對個人消費者而言，除了支付寶和微信支付外，相對熟悉的支付工具是Paypal、社交轉賬工具Venmo、線下商戶收款工具Square等，但對面向B端商戶的聚合支付平臺Stripe比較陌生?？蛇@一點也不妨礙這家硅谷初創公司獲得近百億美元的估值。

　　7月10日，Stripe在香港市場將中國移動支付雙寡頭支付寶和微信支付納入自己的集成包里。這意味著，為那些使用Stripe服務的境外商戶打開了一個擁有數億消費者的新市場——那些使用支付寶和微信支付的中國用戶。第一財經記者從螞蟻金服方面確認了這一消息。

　　當支付寶、微信支付、Paytm、TrueMoney這些面向C端的移動支付工具還在商戶用戶兩頭補貼時，Stripe這類聚合支付公司已經構建了清晰的盈利模式，甚至進入“躺著數錢”的階段。但隨著交易量的增長，雙方未來不可避免會在費率、用戶等方面形成潛在競爭。

　　聚焦線上

　　Stirpe的業務現在主要聚焦在線上，對中國人來說還比較陌生，比如你使用Lyft打車，在BestBuy官網上購物，在OpenTable上訂餐支付，甚至開發者在Docker、Slack這些開源平臺上購買服務時，背后都使用了Stripe的服務。簡單說，它把各種線上線下的支付方式聚合在一起，為商戶開發SDK模板，那些想豐富自己的支付渠道卻沒能力或不劃算去親自開發支付接口的創業公司，需要的就是Stripe的服務，其技術特點是“一段代碼解決支付對接”。

　　這種服務模式也決定了Stripe的客戶并不是世界500強公司，更多是互聯網初創企業和中小公司。如果把支付寶和微信支付叫做第三方支付的話，那么Stripe屬于第四方支付，是依附這些第三方支付發展的“整合者”，賺的是B端商戶的錢。

　　中國同類公司可以給出更直觀的感受。國內最早做聚合支付的初創公司之一Ping++創始人兼CEO金亦冶對第一財經記者說，公司客戶分散于70多個領域，最大的是電商企業，比如小紅書、什么值得買等，也包括新零售、SaaS服務、游戲等領域。此前，Stirpe的創始人曾拜訪過Ping++，而金亦冶此前在美國斯坦福時也接觸過很多美國支付公司。有意思的是，這兩家公司背后有共同的投資人紅杉資本。

　　記者了解到，這類聚合支付公司的盈利模式大同小異，就像阿里云一樣，商家使用服務需要付費，根據支付接口的調取次數付費。理論上商戶的流水越大，付費越多。

　　這就決定了Stripe需要盡量拓展更多商戶，將業務范疇延伸到更多國家，以便從更多交易流水中拿到更多抽成收入。

　　對于支付寶而言，接入Stripe也為支付寶的全球化增加了一種方式。螞蟻金服負責國際業務的資深副總裁DoulasFeagin不久前接受第一財經記者采訪時說，支付寶海外拓展的首要任務是針對中國出境游客的掃碼付，讓更多海外商家支持支付寶付款；入股Paytm等海外支付工具的策略排在第二位。顯然，與Stripe的對接合作屬于第一個任務范疇，可以讓支付寶快速接入大量海外商戶，海外商戶的拓展通常比在國內通過補貼與費率減免方式獲取商戶更難。

　　支付寶方面7月10日傍晚在回應第一財經記者時說，Stripe此次在香港推出的服務是其自己落地的一個本地產品，本身與支付寶香港錢包無關。雙方其實早在2014年就在美國市場達成了合作關系，幫助支付寶用戶更方便地對接那些在美國市場上使用Stripe服務、同時想把業務拓展給中國消費者的美國企業。

　　不碰錢只碰數據

　　在匯聚了眾多服務于B端的互聯網與半導體公司的上海張江一帶，聚合支付公司Ping++坐落在一棟不算起眼的5層小樓里。在100人左右的員工里，技術研發崗位占比超過一半。只做軟件層的輕模式是類似公司的普遍選擇。除了Ping++，國內還有BeeCloud、聚寶云計費、萬普支付等公司也已經進入這個領域。

　　在外界看來，面向B端的公司一直是靜悄悄的，何況是一個僅僅3年的國內聚合支付領域。但不同于C端市場的燒錢補貼打法，這些B端公司幾乎從誕生不久就開始盈利，因為它們的業務模式單一且清晰，客戶按需付費即可。

　　真正考驗這些公司美譽度的是系統的穩定性以及增值服務的豐富程度。對于前者，國內一些公司選擇讓自己的業務跑在阿里云上，借助阿里云的能力去抵抗DDOS攻擊等黑客行為。對于喜歡搞大促、定期產生大并發訂單量的電商客戶來說，支付接口的穩定性至關重要。

　　增值服務也是這類公司拓展業務邊界的一個重要方向，一些人已經不滿足于只做支付接口打包服務的中間商，而是想做數據分析提供商。

　　第一財經記者在Ping++后臺系統看到幾種數據分析工具，其中有一項是幫助電商商戶了解復購率拐點的插件。他們得出的結論是，不同類目的商品通常會在消費者第8～12次購買時達到拐點，購買行為會趨于穩定。在這個次數之前，消費者有可能被其他競爭對手搶走，拐點之后，消費者基本會成為這家電商平臺的忠實用戶。這個模型有什么用？至少可以幫助商家做差異化的營銷資源投放，比如只給那些位于拐點前的消費者發放促銷券或紅包，或者在隨機發放算法中提高這些消費者的權重，以刺激他們成為忠實用戶。

　　再比如，通過后臺對線下便利店商戶的支付數據分析，周一至周五的交易流水明顯大于周末，而在線游戲公司的數據正好相反。支付寶鼓勵用戶在工作日線下掃碼積攢鼓勵金，并在周末消費時抵扣，大數據依據與此類似。

　　不碰錢只“碰”數據，盡管聚合支付公司只是在支付寶、微信支付、Paypal所構建的整個支付生態中的一個角色，它們的發展路徑、出海方向也都依附于前者，但隨著聚合支付平臺交易量的增長，雙方存在競爭的潛在空間，就像Stripe和Paypal已經形成競爭關系那樣。但國內支付生態環境與美國不同，這也意味著雙方的關系存在更多可探討的空間。

責任編輯：王超