通過梳理半年報發現，25家A股上市銀行中，有11家銀行營收下滑、凈利逆勢增長。即便是營收與凈利同向增長的銀行中，也有6家銀行的凈利增速超過營收增速。

　　上證報記者從業內了解到，營改增是導致今年銀行營收與凈利增速背離現象的最直觀原因。與此同時，銀行根據資產質量相應調整計提撥備，一定程度上開始“釋放”利潤。

　　不過，隨著這一特殊時段過去，營改增導致的調整效應會消除，而計提資產騰挪空間也有限，營收與凈利背離的現象或將修復。

　　“營改增”效應驅動營收與凈利背離

　　“上半年因為營改增價稅分離，銀行業整體營業收入要保持正增長是比較難的?！痹诖饲皹I績發布會上，浦發銀行資產負債管理部總經理陳海寧向記者解釋，該行營業收入同比增長為1.44%，而凈利潤同比增長5.21%。

　　自去年5月1日起，銀行業全面實行營改增政策，帶來了會計核算上的重要變動。一方面，營業收入需要扣除增值稅后再入表，直接壓低了營收數字，導致收入增速下滑；另一方面，原本作為營業支出的營業稅被挪出利潤表，變成增值稅計入資產負債表，導致稅金成本大幅縮水，有助于凈利潤的提升。由此促成了營業收入和凈利潤增速兩者背離的現象。

　　反映在半年報中，所有上市銀行的稅金都在今年上半年大幅減少了七八成以上。其中，稅金降幅最大的興業銀行高達87%，較去年同期減少42億元，降幅最小的中國銀行也有68%。

　　“這其實是對沖效應的體現，整體營改增對綜合稅負成本影響不大?！蹦炒笮杏嬝敳咳耸肯蛴浾弑硎?，一般營改增影響主營業務，按今年口徑，會有4至5個百分點下降。如果將營改增影響還原，部分銀行營收與凈利增長表現還是比較平衡的。

　　記者注意到，工商銀行在半年報中解釋，還原營改增影響后，營業收入同比增長4.8%，超過2%的凈利潤增速。

　　不過，今年上半年也是唯一體現這一擾動因素的特殊時間段，基本上從三季度開始將恢復均衡。

　　除了稅費上的會計變動，另一項用來調整凈利潤的直接工具就是資產減值損失。記者梳理發現，營收和凈利背離現象較為顯著的銀行，往往大幅減少了資產減值損失計提。營收降幅最多的南京銀行和興業銀行，兩者上半年資產減值損失計提分別下降50.5%和43.3%。

　　興業銀行對此解釋，減少計提是因為新增不良貸款減少，上半年不良貸款增量僅為去年同期的37%。由此可見，資產質量改善也一定程度上減輕了撥備壓力，對利潤形成有效支撐。

　　“資產質量較好的銀行，如果主營收入受到影響，又要去杠桿，則會少提撥備?！鄙鲜鋈耸肯蛴浾咧赋?，業務相對穩定的銀行在今年就會加大撥備，以滿足監管紅線。

　　當然，銀行也在通過其他手段，比如減少人工成本、降低其他費用支出等手段優化成本收入比，提高經營效率。

　　值得注意的是，上述人士表示，未來部分股份行靠撥備騰挪調整的空間會越來越小，釋放利潤的空間有限。

　　中間業務推高利潤增速

　　拋開會計處理帶來的數字變動，回歸業務經營本源，銀行在上半年開源之勢明顯。銀行正主動調整經營策略，轉向“輕資本”業務，降低資本消耗，中間業務等非利息收入顯著提升，為凈利潤及時“輸血”。

　　“經濟轉型期，銀行盈利能力和環境都發生了變化?！敝袊y行業協會首席經濟學家巴曙松日前表示，投行和資管業務成為帶動銀行轉型的活躍領域。

　　半年報顯示，有19家銀行的非利息收入占比較年初有提升，手續費及傭金收入上漲。其中來自信用卡等零售業務以及理財、托管、投行等中間業務的收入開始向業績“輸血”。

　　在經營靈活的股份制銀行及城商行中，這一特征尤為明顯。比如，北京銀行在報告期內的手續費及傭金凈收入同比增幅達20.38%，占比較去年同期提升3個百分點至27%。

　　從半年報還可管窺，在“大零售”背景下，部分銀行還繼續加大了以信用卡等為代表的零售業務轉型力度。上半年，民生銀行零售業務對公司經營貢獻顯著提升，其中零售業務非利息凈收入在非利息凈收入中占比42.67%，比上年上升2.93個百分點。其信用卡非利息凈收入同比增長29.30%。

　　利息收入穩占大頭的國有銀行也在調整結構。上半年，工農建交四大行的非息收入占比均同比提升。以工商銀行為例，該行上半年手續費及傭金凈收入同比增長6.0%，占營業收入比重較上年提高3.4個百分點至24.84%，對盈利增長起到關鍵性的支撐作用。

責任編輯：方杰