在硅谷工作了17年的惠普高管Bala裸辭后，將目光對準印度的現金貸市場。

　　“這里的機會真的比硅谷多?！彼騎echLink透露。幾年前，Bala回到故鄉班加羅爾。

　　2015年9月，Bala、Kunal Varma 和 Anuj Kacker 創立印度第一個基于手機應用的現金貸平臺MoneyTap, 給月收入5000到8000人民幣的白領提供信貸。

　　2017年6月5日，在班加羅爾東郊的西格瑪軟件工業園內，Bala和TechLink的研究員對談兩個多小時。他解釋，印度銀行系統由國有銀行掌控，它們低效、僵硬，服務著國有企業和大型私人財團，民眾很難從銀行獲得服務，信貸“痛點”恰好孕育出印度巨大的現金貸市場。

MoneyTap的界面，婚禮、教育甚至旅行，都可以從平臺上借

    中國銀行系統幾乎如出一轍。相似土壤同時在兩國制造出現金貸神話。趣店上市首日大漲46%，拍拍貸、和信貸已經公布招股書。樂信、量化派、點融網、智融集團等即將赴美上市。

    在接受TechLink采訪一周后，MoneyTap也拿到紅杉資本領投的1230萬美金首輪融資。最近一月，班加羅爾也正吸引一大波中國從事線上金融的企業和投資者。

    現金貸井噴

    在印度，金融科技領域的創業，支付和另類借貸（Alternative lending) 是兩大火爆景觀。對前者，因為阿里巴巴投資了印度第一大支付公司Paytm，中國媒體著墨甚多。但印度的線上借貸市場幾乎同時迎來井噴期。

    根據普華永道《印度2017金融科技趨勢報告》。在2016年，新成立的線上借貸公司超過158家。到2016年10月，33家公司獲得近兩億美金融資；這幾乎比2015年翻了一翻，21宗融資只獲得1億美金融資。

    而到2017年，新成立公司達到225家。印度現金貸市場預計在今年達到140億美金。在市場上，提供現金貸的公司達到84家，其中，30家都在2016年成立的。而其中21家已經拿到融資。今年年初，印度創投公司Xeler8的創始人今年在接受采訪時稱。

    中國的現金貸平臺已過萬，印度尚不及中國的零頭，但勢頭強勁。

    “印度大部分現金貸公司都是最近兩年才成立?！盌eepak說，他也是一家現金貸公司的創始人，客戶主要是在校學生。他自己透露的客戶數量達10萬人。10月21日下午，在班加羅爾科爾曼加拉區的一家咖啡館，他向TechLink表示，中國資本對這個行業很感興趣，包括晨興資本等，都和SlicePay接觸過.

    為什么現金貸創業兩年來持續火爆？

    Deepak分析，第一，印度手機用戶數量穩定增長，尤其是年輕人，智能手機使用比例很高。而印度現金貸多是基于手機平臺。

    其次，印度年輕一代的消費觀念也正在轉型?！耙郧案改付际墙逃覀?，要存錢，干這干那。但現在年輕人不這么想了，正在從儲蓄型轉變到消費性?！?

    消費支出增長帶來消費金融的發展。印度全國個人貸款總額從 2007 年的 4.6 萬億印度盧比增長到 2016 年初的 13.5 萬億，增長近 2 倍.

    在Bala看來，印度政府的Aadhaar系統也功不可沒，這是全世界第一個在全國范圍內實施的生物識別系統。它采集了印度居民的虹膜，并與其手機、銀行賬號綁定。

    在MoneyTap平臺，借貸者注冊時必須提供Aadhaar編號，平臺然后進入政府的數據庫進行身份識別和手機實時驗證，這幾乎杜絕了造假的可能。

    民間借貸利率月息高達30%

    在印度，民間借貸同樣非常發達。在大街上，你偶爾也會發現和中國一樣的電線桿廣告，“無抵押貸款…….”。

    Bala說，不少人也通過這些途徑去借錢，和中國一樣，代價高昂?！坝袝r月息就達到30%。你還不起的時候，他們就威脅，要卸你胳膊，卸你大腿。

    如此活躍的民間借貸，折射出中印兩國銀行系統驚人相似性。

    印度銀行系統包括國有銀行（Public Sector Banks)、私有銀行（PrivateSector Bank)、外國銀行（Foreign Banks)、支付銀行（PaymentBanks) 和非銀行金融公司（Non-banking finance company）。

    國有銀行資產占印度銀行業總資產逾三分之二，印度最大銀行為印度國家銀行（State Bank of India), 它在合并五家地方性的國有銀行后，分支機構達到23000家。

    國有銀行占支配地位，他們的服務對象是效率不高的大型財團，以及政府主導的基建項目。而這些行業也成為違約重災區。

    6月底，印度的中央銀行——印度儲備銀行（ReserveBank of India，簡稱RBI）發布金融穩定性報告，稱印度銀行業面臨著來自大規模壞賬的巨大壓力。截至今年3月底，壞賬占印度銀行系統總資產的比重為9.6%。同時，75%的印度居民卻無法獲得銀行服務。

    央行推“奇葩”監管，印度網貸行業逆襲

    印度儲備銀行并非無所作為，為將金融服務普惠到大眾，出臺措施可謂“矯枉過正”，相當“奇葩”。

    1972年，印度儲備銀行出臺規定，所有商業銀行，不管國有還是私有，必須將其總貸款額的30%以上提供給那些難以從正式渠道獲得金融支持的部門，它們被界定為“優先部門貸款”（ Priority Sector Lending)，涵蓋農業、中、小、微企業，出口信貸以及教育。

    1991年，印度經濟自由化改革啟幕，但是，直到如今，印度銀行業“計劃經濟”遺毒依然處處可見。官僚的國有銀行仍占主導地位，“優先部門貸款”不僅未被取消，相反，更多行業被“優先”。

    以2017－2018財年為例，“優先部門貸款”比例為36%，明年為38%，后年則要達到40%。

    壞賬率高，加上審核程序繁瑣，印度銀行執行“優先部門貸款”非常馬虎。以2016年為例，截至當年9月，提供的“優先部門貸款”只有140億人民幣。

    過去五年，印度國有銀行都未完成“優先部門貸款”放貸目標；相反，印度私有銀行連續三年完成。但是，實際貸款完成到底如何，無人知曉，印度銀行設計出各種辦法逃避“優先部門貸款”。

    然而，相比中國，印度奇葩的“優先部門貸款”卻成為金融科技創新的“利器”。在中國，P2P成為現金貸的重要來源，這也成為監管風險的源頭之一。在印度，P2P行業監管措施極為嚴厲，印度現金貸的來源只能來自正式的金融機構——銀行和非銀行金融公司。

    40%的“優先部門貸款”成為消費金融和現金貸公司的重要資金池, 這從源頭降低了監管風險。

    以MoneyTap為例，一家規模較小的商業銀行RBL選擇和其合作。

    “他們有40％的貸款壓力，以前他們并沒有什么動力去發放，因為是小銀行，沒有那么高的能力去在識別客戶的償貸能力?！盉ala解釋。

    MoneyTap的目標客戶集中在印度高收入的白領，他們必須將自己的職業和收入信息上傳到MoneyTap的平臺以獲得貸款。

    “我們并不貸款，只是利用技術手段，幫助銀行獲取優質客戶?！?

    此外，大多數印度消費貸和現金待的公司，在與非銀行金融機構合作，或者已經取得相應資質。

    非銀行金融機構成立的初衷也是給排除在正規銀行體系外的客戶提供服務。在印度，非銀行金融機構提供的貸款增長迅速。截至今年6月，它們提供的貸款比去年同期增長16.6%，而銀行部門只有8.8%。

成立一年時間，KrazyBee的員工人數已達100多人

    10月，印度在線小額貸款平臺KrazyBee已完成了800萬美元的A輪融資。此輪融資由小米和順為資本領投。

    今年年初，KrazyBee獲得印度儲備銀行的“非銀行金融機構”牌照。獲得新一輪注資后，KrazyBee也將進入現金貸市場。

責任編輯：Rachel