金融全球化與金融創新的不斷發展，使保障中國金融系統安全、穩定運行成為亟待解決的問題。截止到2017年10月，中國銀行業總資產210萬億人民幣，占到中國金融業總資產50%以上，在金融穩定中擺演著至關重要的角色。

　　存款保險制度是諸多國家與政府建立的行之有效的維護金融安全穩定的制度之一。2014年10月29日《存款保險條例》國務院第67次常務會議通過，自2015年5月1日起施行，中國人民銀行將于2017年11月起推出存款保險標識。

　　存款保險標識的推出有助于鞏固對我國存款人的保護，制定并公布《存款保險條例》以立法的形式將保障公民存款安全，加強金融機構的市場紀律，促進金融機構的穩定和安全運營，可以更好地維護投資者權益和保障存款者的利益。

　　存款保險制度的建立有效保護了銀行體系的脆弱性，但其在經營過程中仍面臨著道德風險、逆向選擇與如何在此制度環境下發展的問題。

　　一、存款保險制度保護銀行脆弱性

　　銀行高負債經營決定了其天然的脆弱性，存款保險制度從資產負債、信息不對稱兩個層面部分解決了其經營中存在固有風險。

　?。ㄒ唬┐婵畋ｋU制度解決銀行資產負債流動性不對稱

　　銀行主要從事吸收存款、發放貸款、提供流動性等服務：使用自身流動性負債為流動性資產融資。其流動性負債主要通過吸收各類存款獲得，盡管銀行監管較為嚴格，但無論是活期或定期存款，規定銀行如何進行放款使用的法律制度約束仍存漏洞。

　　從銀行經營角度而言：活期存款流動性強，穩定性較差；定期存款會出現存款人放棄部分利息收益提前支取存款的風險，因此定期存款也具有一定的流動性。但是，對銀行發放貸款而言，貸款合同中會明確地規定貸款年限，且在正常情況下銀行不能在未到期時單方面決定提前收回貸款。

　　換言之，在期限規定方面，貸款合同對銀行的法律約束要比存款合同對儲戶的法律約束嚴格得多。存款保險制度在某種程度上加強了存款合同的法律約束，使銀行經營過程中可以更加從容地面對流動性不匹配的問題。

　?。ǘ┐婵畋ｋU制度解決存貸市場中的信息不對稱

　　存款保險制度某種程度上解決了銀行的信息不對稱問題：

　　一是，由于存款人對銀行的經營管理及財務狀況缺乏了解，存款人在無存款保險制度的背景下無法識別“好”銀行和“壞”銀行；

　　二是，盡管銀行在決定發放貸款之前一般都會對貸款人進行調查以了解貸款人的經營狀況和還貸能力，但貸款人會想方設法掩蓋自己的不利信息，銀行與貸款人間存在信息不對稱。

　　存款保險制度將使存款人可以識別銀行經營的優劣，同時銀行在吸收貸款人存款、發放貸款時也將因擁有存款保險標識而擁有更多與中央銀行接觸機會，客觀上可以擴大銀行授信數據的使用范圍，弱化經營過程中對貸款人信息不對稱的內在脆弱性，也將減弱貸款者不歸還銀行貸款所造成的流動性風險。

　　二、存款保險制度中銀行經營的道德風險與逆向選擇

　　存款保險制度保障下的銀行經營仍存在兩個方面的隱憂：

　　一是存款保險制度會引發銀行的道德風險；

　　二是存款保險制度會帶來儲戶的逆向選擇問題。上述兩方面對中國商業銀行的經營均會造成影響。

　?。ㄒ唬┐婵钊艘虼婵畋ｋU制度對存款的擔保放松對銀行的監督

　　對于受保存款人而言，他們很少有動力去了解投保銀行的運作，導致在缺乏監管的情況下，高風險經營的銀行可以少得多的成本獲取資金。于是，更多資金流入高風險業務，使存款保險體系面臨更大損失的可能性，而銀行在沒有監督下經營的道德風險發生可能性大大提高。

　?。ǘ┐婵畋ｋU制度可能誘使投保銀行的高風險經營

　　銀行在接受存款人的存款委托后，從追求自身效益最大化的角度出發，會傾向于做出有損于儲戶利益的決策和行動，比如可能會選擇風險更高、利潤更豐厚的資產組合，從而增加了銀行自身的風險。

　　假如對所有的參保銀行實行單一固定保險費率制度安排：所有的銀行無論規模、無論經營風險大小都支付一樣的保險費率，那么在風險與收益成正比的前提下，銀行為追求利潤最大化，可能會在相同投資金額的項目中選擇風險較高項目，風險較高項目貸款成功收回的概率較低，從而引發經營的道德風險。

　?。ㄈ┐婵畋ｋU制度中銀行的逆向選擇問題

　　存款保險制度中的逆向選擇問題是指由于存款保險機構與各銀行間的信息不對稱，存款保險體系可能會吸引較多問題銀行的加入，而把經營風險比較低的銀行排斥在體系之外的情形。

　　存款保險制度中的逆向選擇問題更容易出現在完全出于自愿加入存款保險體系并支付單一固定保費的情況。

　　該體系中經營風險較低的銀行可能補貼問題銀行，它們在存款保險中的收益與成本不對稱，致使最穩健銀行不愿加入存款保險體系，已經加入穩健經營銀行也會從中退出。

　　為了有足夠的資金去補償失敗銀行的存款人，存款保險機構只能提高保費，會促使次等穩健銀行新一輪的退出，進而加劇道德風險。

　　最終，留在存款保險體系內的銀行只會是那些問題較嚴重且自身十分脆弱的銀行。這種逆向選擇直接威脅到了存款保險制度的存續性，可能導致存款保險制度的破產。

　　三、存款保險制度下銀行經營的對策

　　根據上述分析，在存款保險制度下銀行業應如何經營解決道德風險與逆向選擇，成為亟待解決的問題。

　　存款保險制度將有效減少金融風險的發生、維護我國金融體系的安全穩定。這有賴于存款保險機構與銀行業監督管理機構和銀行等各方面的協調配合與市場選擇。

　　商業銀行在存款保險制度下應從如下幾個層面著手大力發展業務，在既滿足監管要求的背景下獲得更加長足穩定的發展。

　?。ㄒ唬┘涌旖鹑趧撔乱蕴岣咩y行競爭力

　　商業銀行需加大科技投入力度，創新出盈利能力較強、流動性較好且安全性較高的負債品種，逐步完善手機銀行、電子銀行、網上銀行和ATM等轉賬支付技術，對銀行間跨行轉賬等支付手段進行優惠創新，吸引更多新客戶，為客戶提供更全方位、更便捷的金融服務；

　　利用衍生金融產品創新中間業務，對業務進行組合優化，增加盈利點；加大信貸業務的創新力度，創新信貸品種，在銀行信用的前提下開展透支消費、擔保、信用證等保證業務，為企業尤其是小微企業提供更多的融資渠道，充分開展票據貼現等業務。

　　在金融市場日益開放、市場競爭日趨激烈的環境中，傳統的存貸款業務漸漸不能滿足市場的需求，中小銀行唯有通過金融產品創新和業務創新才能提高自身的存款吸收綜合競爭力，從而在市場中持久發展。

　?。ǘ┘訌娿y行資產流動性管理

　　商業銀行應建立一套合理的資產負債結構管理系統，保證數據真實可靠，統一考核指標口徑，另外，銀行應當設立獨立專業的流動性管理部門，建立流動性預警機制。

　　經濟新常態大背景下，商業銀行積累了大量不良貸款成為銀行經營績效提高的瓶頸，應采取措施優化貸款結構，降低貸款不良率，建立全面的社會信用體系來對社會上的各類經濟主體進行信用評估，對可能出現的不良貸款要密切關注，及時預防貸款客戶之間的關聯交易和貸款違約風險等，及時完成呆賬壞賬的核銷工作，建立科學合理的信用風險防范機制，降低不良貸款率，弱化存款保險的保障作用，防止自身成為存款保險制度逆向選擇中的問題銀行，防范自身經營的道德風險。

　?。ㄈ┨岣叻抢⑹杖胝急纫越档蛯Υ婵顦I務的依賴性

　　商業銀行要明確戰略目標，加強與相關金融機構的業務合作，提高中間業務收入占比，在與其他銀行展開競爭的同時要吸取別人先進的經營模式和管理經驗，進而更好的實現自身的技術進步、管理規范和業務創新；

　　另外，還需打造獨特的金融品牌，不斷進行進入產品創新、業務創新和服務方式的創新，經營戰略實現從傳統的規模導向型向效益導向型轉變，提高非利息收入占比以降低對居民一般性存款業務的依賴性。

　?。ㄋ模┙⒂行У拇婵畈▌语L險防范機制

　　商業銀行應更加關注存貸款業務風險，逐步建立起一套科學合理、完善有效的存貸款業務風險防范機制。

　　通過運用大數據、區塊鏈與金融工程方法對本外幣的利率波動趨勢做出準確的預測，建立高效的現代存貸款業務風險預防機制。

　　包括預測存款波動的大小、存款變動方向和存款周期變化的轉折點等，通過科學合理的預測為商業銀行提供資產負債管理決策依據，防止過度依賴存款保險業務。

　?。ㄎ澹┩晟沏y行存款保險標識宣傳工作

　　根據人民銀行《存款保險宣傳讀本》，全面系統介紹存款保險改革的重要意義、存款保險制度的主要內容，提升公眾對存款保險的理解和認知，切實做到存款保險標識宣傳工作有人抓、有人管，將人行的要求落到實處。

　　加強存款保險標識的使用、宣傳培訓工作，建立總分支行體系化的宣傳團隊，確定宣傳內容與宣傳方式，明確宣傳業務負責人。旨在為存款客戶創造安心、有保障的存款業務環境，吸引更多潛在儲戶至本行存款。

　　總之，銀行業在顯性存款保險制度的保護下有助于鞏固對存款人的保護，改善和加強我國的金融安全網，有利于促進銀行系統的穩定運行。

　　同時，銀行業也應從自身出發，創新業務模式，防止過度依賴存款保險制度，防范可能在存款保險制度下經營存在的逆向選擇與道德風險問題。

責任編輯：韓希宇