11月14日,據彭博社報道,阿里巴巴集團正計劃再次發行一筆規模龐大的債券,可能借此籌資50億美元到70億美元左右。
報道稱,阿里巴巴集團此次發債融資的時機是很好的,而且該集團可能會考慮籌集更多資金。
此次回歸美元市場,是阿里巴巴自2014年以來第二次發行國際債券。2014年11月,阿里巴巴曾宣布在海外發行高級無抵押債券,最多融資80億美元。知情人士稱,當時阿里巴巴實際收到的訂單共計570億美元,獲7倍超額認購。
另有報道稱,阿里巴巴已聘請花旗、瑞信、高盛、摩根大通和摩根士丹利負責債券發行。
當然,阿里巴巴集團將主要在美國市場上發行這筆債券,原因是美元企業信貸市場上的流動性仍舊遠高于歐元市場上的流動性。不過,阿里巴巴集團在發行這筆新債券時可能也需要提供健康的溢價,才能確保投資者愿意買入該集團的債券。在上周,總共有價值470億美元的投資級公司債發行。
信貸利差正在更加廣泛的程度上變得緊縮,這意味著與此前兩次債券發行交易相比,這一次最有可能發生的情況是,阿里巴巴集團提供的溢價將是比較小的。
阿里巴巴集團的期限最長的公司債是在2015年發行的,其利差已從最早發行時的148個基點有所收窄。
在“雙11”全球購物節中,阿里巴巴集團剛剛攬入了253億美元的銷售額。追蹤指數的債券基金應該會樂于買入評級為“A+”的債券,而阿里巴巴集團高達4770億美元的市值則意味著,此次債券發售交易的規模算不上太大。
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責任編輯:松崎
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