文/楊國正 浙商銀行總行信息科技部副總經理

　　臧鋮 浙商銀行總行信息科技部需求設計中心總經理助理

　　周林娜 浙商銀行總行信息科技部需求設計中心

　　2016年國務院發布的《“十三五”國家信息化規劃》將區塊鏈技術與人工智能、虛擬現實等一同定義為戰略性前沿技術，以商業銀行為代表的金融行業對區塊鏈的應用探索也持續升溫。雖然區塊鏈技術發展尚處于相對早期，距離大規模商用還有差距，但銀行業對區塊鏈技術的主動探索正在使其逐步從務虛走向務實。區塊鏈是個新事物，先行者將取得金融新業態的話語權和主導地位，因此各行對區塊鏈的探索仍處于群雄逐鹿、各自為戰的狀態，尚未形成具有廣泛影響力的銀行業區塊鏈生態圈?！耙粋€人可以跑得快，但一群人可以走得遠”，下一步如何塑造銀行業區塊鏈生態圈成為商業銀行及監管機構應該共同思考、協力破局的重要課題。

　　區塊鏈單一應用蓬勃發展

　　近兩年來區塊鏈已成為金融行業力捧的新金融技術之一，國內以銀行為代表的金融機構，以及以百度金融、京東金融為代表的互聯網金融企業紛紛圍繞該技術進行了多方面的應用嘗試，業務場景探索涵蓋了支付結算、供應鏈金融、票據、資產證券化、資產托管、信貸、保險等。

　　盡管金融機構都認識到區塊鏈的價值體現在聯盟、生態型應用上，但事實上目前金融業區塊鏈項目仍大多在單一機構或集團組織內部運行，少數幾個具有一定同業合作形態的應用也僅限于兩三家，尚未誕生生態型、行業性應用。單一機構內部運行的區塊鏈平臺，如某行的區塊鏈跨境清算系統，用以實現多家海外機構與總行之間的清算請求;在小范圍合作上，某行開發了聯合貸款備付金管理及對賬平臺，后續加入少數幾家城商行;2017年5月，幾家合作方聯合發行了國內首單區塊鏈技術支持的資產證券化項目;2017年7月，兩家全國性股份制商業銀行合作推出了銀行業國內信用證區塊鏈應用。

　　區塊鏈在國內蓬勃發展的同時，全球知名金融機構也在爭相布局，如國際銀行業巨頭相繼推出了基于區塊鏈技術的跨境支付平臺、數字貿易聯盟鏈、貿易融資平臺、公司債券平臺等支付、交易結算領域的應用，以及若干基于區塊鏈研發的數字貨幣。對于區塊鏈這一新生事物，科技實力雄厚的國際銀行業巨頭在獨立探索的同時，也在廣泛牽頭或參與組建區塊鏈聯盟，合作開發區塊鏈底層平臺或應用場景，目前也已在國際上形成了若干具有全球影響力的區塊鏈聯盟。

　　區塊鏈之所以在國內外銀行業受到追捧，一是商業銀行為了積極應對或爭取成為潛在的顛覆者，集聚先發優勢以享受未來技術革命紅利，如同國家層面的“科技強國”戰略一樣，在科技時代提早布局區塊鏈等前沿革命性技術對于銀行來說，無疑是高瞻遠矚的戰略“務虛”之舉;二是探索新業務機遇，降低金融行業基礎設施建設和運營成本的“務實”訴求，目前的區塊鏈落地性應用在實時交易、快速擴展、信息安全等方面也確實初現成效。

　　在區塊鏈應用探索的熱潮中，商業銀行也日益意識到區塊鏈生態體系的缺失正在成為區塊鏈應用發展的阻礙，打造區塊鏈生態圈勢在必行。一是由于區塊鏈本身多方參與、共同維護的技術特性，天然要求只有在眾多節點參與的區塊鏈生態下才能充分發揮技術優勢。二是區塊鏈平臺作為基礎設施，在其上部署的應用場景和參與機構越多，區塊鏈底層平臺產生的價值越大，才能真正起到降低金融行業運行成本的初衷。更進一步來說，金融服務和商業生態密不可分，銀行服務只有融入到企業的消費、生產和上下游商業往來的各個環節，構建各家商業銀行及相關企業共同合作的區塊鏈生態體系才能使得商業場景真正落地。

　　區塊鏈生態體系尚未建立

　　盡管各機構早已意識到打造區塊鏈生態圈的重要性，并且正在努力探索形成聯盟機制共同推進，但是仍然有很多的困難和問題擺在眼前。當前銀行業區塊鏈應用在技術與應用上面臨著如下瓶頸：

　　數字資產缺失，無法實現鏈上結算。在央行數字貨幣正式推出之前，銀行對區塊鏈的應用始終面臨數字資產缺失的困境，大多數區塊鏈應用看似提供了金融服務，實則無法實現鏈上結算，本質上區塊鏈只起到了登記存證的作用。以區塊鏈的票據場景為例，票據的基本信息和交易狀態記錄雖在區塊鏈平臺，但涉及客戶的銀行賬戶資金變動卻只能通過銀行賬戶才能實現。

　　缺少監管明確的要求和準則。作為最新熱點技術，區塊鏈受到全球監管機構的密切關注和應用研究，但是目前包括我國在內的區塊鏈探索和應用缺少明確的監管要求和準則，銀行業在業務探索、技術實現上缺少指引，同時區塊鏈技術的普及也將面臨著全球監管新規差異的挑戰。

　　區塊鏈生態圈建設面臨諸多技術問題。我們此前也提出過數據隔離、國密算法等問題。數據隔離問題即區塊鏈在每個結點同步了全部數據，如何保證各機構的自身商業秘密，國密算法問題即是對商用區塊鏈底層加密算法的國密改造。此外，目前還面臨跨鏈問題，即當前眾多區塊鏈應用并非基于同一個鏈，要打通這些應用，就會涉及到跨鏈問題對一致性、事務原子性的挑戰，此外如何在同一區塊鏈生態圈中實施多鏈共存、多鏈互通也是商業區塊鏈應用一個待解決的關鍵問題。

　　尚未觸及區塊鏈應用引爆點。當前支付結算、供應鏈金融、票據等較為普遍的區塊鏈應用場景均可通過傳統技術實現，除數字貨幣外，尚未出現由區塊鏈衍生出的特有商業模式，區塊鏈技術仍需等待一個革命性的、爆發性的應用來驅動基于區塊鏈的金融新生態的大發展。

　　各機構的利益如何平衡。目前各家商業銀行都已開展相關的應用建設，事實上也都具備了構建生態的能力，在這種背景下各機構之間如何平等、有效的形成聯盟并且平衡好各方利益，也是構建金融行業大生態的核心問題。

　　構建銀行業區塊鏈生態圈的可行之路

　　相對于商業銀行群雄逐鹿、各自為戰，尚未出現大規模行業性應用的狀態，上海保交所于9月初正式發布了區塊鏈底層技術平臺——保交鏈，旨在為全行業保險交易提供區塊鏈基礎設施。保交所作為國務院批準建立的全國性保險要素市場，其作為天然具備行業權威性的第三方平臺，牽頭推出區塊鏈的行業性應用，有效促成了保險行業生態圈的構建?！氨＝绘湣钡膯柺?，對于銀行業具有良好的啟示和參考意義，建議銀行業監管機構及商業銀行盡早構建具有行業影響力的銀行業區塊鏈生態圈，我們認為有以下道路可以參考。

　　由監管機構組織牽頭構建銀行業生態圈，并制定相應的區塊鏈技術發展行為指引，這也是目前最具可行性的實現方式。監管機構及商業銀行可組成具備“一超多強”特性的聯盟區塊鏈，即在一個聯盟鏈生態體系內設置一個超級管理員(如人民銀行、銀監會)負責權限控制，商業銀行及業務相關方作為參與節點負責賬務記載，由業務規則和監管法規約束參與節點的行為，構成一定程度上去中心化、分布式的區塊鏈生態體系。從國際經驗來看，可參考新加坡金融管理局牽頭與8家商業銀行研發并試運行的區塊鏈銀行同業支付系統;香港交易所將于2018年牽頭推出的用于股票登記、轉讓和信息披露的區塊鏈共享服務平臺也可關注、借鑒。

　　目前在我國，人民銀行和行業性自律組織也已采取了一定行動，如2017年初央行成功測試區塊鏈數字票據交易平臺，由央行發行的法定數字貨幣已在該平臺試運行;銀行間交易商協會等以銀行會員為基礎正在牽頭研究具有行業影響力的區塊鏈技術發債平臺。相對于商業銀行主導，監管機構牽頭推動的區塊鏈項目在參與廣泛性、應用深度和業務權威性上更易在短時間內快速推進和獲得擁護，這是目前銀行業區塊鏈生態相對可行的實現方式。我們認為，在區塊鏈“去中心”的大框架下，“多中心”以及存在管理中心是必不可少的。

　　商業銀行應以合作開放的心態積極帶動或參與行業性區塊鏈生態圈建設。建議區塊鏈技術應用較為領先的商業銀行可主動牽頭組建區塊鏈應用聯盟并承擔重要的管理協調職能，科技基礎相對薄弱的中小銀行可積極參與區塊鏈體系以享受區塊鏈技術的前沿成果。此外還可以考慮由若干銀行共同出資成立區塊鏈基礎設施機構，實行各家銀行自愿參與、地位平等、共同決策，雖然決策效率會受到一定影響，但此種模式有效保障了所有參與銀行的平等話語權。

　　基于或依托現有權威成熟的金融同業業務聯盟開展區塊鏈生態建設。金融行業一直以來便有組建或參與聯盟組織的傳統，其中不乏具有行業影響力和運行良好的業務聯盟機構，例如2016年12家全國股份制商業銀行發起成立的“商業銀行網絡金融聯盟”，在成立之初便提出“平等、連接、開放、共贏”的愿景，致力于構建商業銀行廣泛參與，與各類金融機構、互聯網公司等開展廣泛合作的“金融+互聯網”生態;再如，浙商銀行、浙商證券、浙商保險、浙商期貨、浙商基金、浙商所等6家機構共同組成的“浙商”金融總部，以跨界合作和推動金融與互聯網深度融合為宗旨，可共同探索區塊鏈金融生態圈的建設。相比要耗費巨大的溝通協調成本新設聯盟，充分利用現有行業性業務聯盟的權威號召力和較為成熟的組織管理模式，根據現有業務場景和運作模式在聯盟成員之間開展區塊鏈應用場景建設，并自然而然形成銀行業區塊鏈生態圈，也不失為一種高效可行的區塊鏈生態圈構建路徑。

責任編輯：王超