巴塞爾銀行監管委員會(簡稱“巴塞爾委員會”) 2017年底正式通過了巴塞爾協議III（簡稱“巴塞爾III”）資本監管最新改革方案。與2010年版巴塞爾III多維立體改革框架相比，2017版改革方案更具有針對性，更能壓縮資本充足率計量的套利空間。為此，改革方案一發布，全球各方反應積極。中國銀行業及其監管機構也在抓緊學習和研究新改革方案的具體條款。相信新的一年，2017版巴塞爾III或推動我國銀行業監管再升級。

　　2010年12月，巴塞爾委員會發布了巴塞爾III，并要求各成員經濟體兩年內完成相應監管法規的制定和修訂，2013年開始實施新監管標準，2019年前全面達標。巴塞爾III確立了微觀審慎和宏觀審慎相結合的金融監管新模式，大幅提高了商業銀行資本監管要求，建立了全球一致的流動性監管量化標準，將對商業銀行經營模式、銀行體系穩健性乃至宏觀經濟運行產生深遠影響。只是，過去七年，全球經濟金融形勢發展之快、全球銀行業變化之大讓人始料不及，這就意味著正在執行中的巴塞爾III必須與時俱進，抓緊修訂和完善。2017年12月7日，巴塞爾銀行監管委員會發布公報表示，旨在加強銀行業監管的巴塞爾III已完成修訂，將從2022年起逐步實施。

　　總體來看，巴塞爾III最新修訂版致力于提升風險計量框架的可信度，在可比性、簡單性和風險敏感性三者之間保持了平衡。具體來說，新修訂版本有三大要點：其一，設定了內部模型法的最低輸入值和最低測算值，減少了高級內評法的適用范圍，簡化了操作風險計量方法。其二，對信用風險計量的資產類型和風險權重作了更細致的劃分。其三，對全球系統重要性銀行提出了更高的杠桿率監管要求。

　　歐洲央行行長德拉吉表示，獲得認可的巴塞爾III改革是一個重要的里程碑，它將使資本框架更穩固并提高人們對銀行體系的信心。不過，也有反對者認為，巴塞爾III修訂版或將對全球銀行業帶來嚴峻挑戰，因為不少銀行將不得不增加資本金。另外，新協議要求銀行更多使用標準化模型，可能會令部分銀行運營失去靈活性而使競爭優勢減弱。不管怎樣，隨著國際資本監管新標準的實施，全球銀行業發展戰略、營運模式及競爭格局都將發生深刻變化。

　　自巴塞爾III出臺之日起，中國銀監會就對我國銀行業可能面臨的長遠影響或風險作了全面評估，全方位謀劃中國銀行監管體系的國際接軌。為推動銀行業實施國際新監管標準，增強銀行體系穩健性和國內銀行的國際競爭力，中國銀監會于2011年5月發布《中國銀行業實施新監管標準的指導意見》（簡稱《意見》）。與《巴塞爾協議III》相比較，《意見》在資本監管、過渡期安排、貸款損失撥備方面提出了更嚴格的監管標準。2011年7月，銀監會發布《商業銀行貸款損失準備管理辦法》。2012年6月，銀監會發布《商業銀行資本管理辦法（試行）》（簡稱《資本辦法》），要求商業銀行在2018年底前達到規定的資本充足率監管要求。2012年12月，銀監會發布《商業銀行資本工具創新的指導意見》，要求從2013年1月1日起，商業銀行發行的非普通股新型資本工具，應符合《資本辦法》的相關規定，并通過合同約定的方式，滿足本指導意見提出的認定標準。2015年2月，銀監會發布《商業銀行杠桿率管理辦法（修訂）》。自此，中國版巴塞爾III主要涉及的資本要求、杠桿率、撥備率，都已有了明確的管理辦法。

　　不過，近幾年來，隨著我國商業銀行輕資本、輕資產、輕成本業務模式創新，各種花樣百出的表外加杠桿及杠桿之中疊加杠桿的層層嵌套、資金空轉的業務占比越來越大，過度金融化現象愈演愈烈，并進一步吹大了資產泡沫。這些金融行為，不但與支持實體經濟無補，與提高金融服務質量無關，也在與資本監管規定打擦邊球，并擴大資本計量的套利空間。這種行為一旦形成泡沫破滅、資金斷裂或產生連環效應，將會引發系統性金融風險。所以，去年3月以來，在“強監管、去杠桿、抑泡沫、防風險”的大環境下，銀監會對銀行業開展了對“三違反”、“三套利”、“四不當”的專項治理。從去年二季度起，銀監會強化監管制度建設，補齊監管制度短板，完善監管實施細則，強化風險源頭遏制，強化非現場和現場監管，強化信息披露監管，強化監管處罰以及強化責任追究。銀監會最新披露，2017年銀監系統重點整治了信貸、票據、同業和理財等領域的突出問題，銀行業案件高發態勢得到了有效遏制，銀行同業、理財、表外等影子銀行業務受到了極大壓縮，防范化解系統性風險取得初步成效。新的一年，市場各方對管理層進一步補齊監管制度短板，杜絕“牛欄關貓”，進一步強化監管處罰和責任追究，讓銀行家或責任人永遠心存敬畏，強化責任金融、質量金融意識充滿了期待。新年第一周，管理層果然繼續補齊監管制度短板，不論是“一行三會”的《規范債券市場參與者債券交易業務的通知》，還是《商業銀行股權管理暫行辦法》、《商業銀行委托貸款管理辦法》等繼續劍指影子銀行業務、通道業務，基本實現了對通道業務監管的全覆蓋。

　　下一步，亟盼《商業銀行流動性風險管理辦法（修訂征求意見稿）》、《商業銀行大額風險暴露管理辦法（征求意見稿）》在向社會公開征求意見后盡快發布。另外，根據2017版巴塞爾III新改革方案，盡快升級銀行業監管相關規定。對銀行業而言，一切金融創新尤其輕資本、輕資產、輕成本業務模式創新無可厚非，但都須堅持持牌經營，合規經營，都須支持實體經濟。

　?。ㄗ髡呦抵袊嗣胥y行鄭州培訓學院教授，銀行業研究與診斷中心主任）

責任編輯：韓希宇