導讀：

　　網聯平臺的建立不僅是對新支付鏈條清算環節基礎設施的補全，更是解決行業既有問題，推動市場長遠健康發展的關鍵布局。

　　作者|董俊峰「網聯清算有限公司總裁」

　　非銀行支付機構網絡支付清算平臺(以下簡稱“網聯平臺”)被業界稱為國內最年輕的新金融基礎設施，是在中國人民銀行指導下，針對網絡支付新型金融科技領域，由市場機構按照“共建、共有、共享”原則建設。面對新支付行業的諸多特性和挑戰，網聯平臺充分立足金融基礎設施的底層服務和行業樞紐優勢，在理念、技術、標準以及路徑模式等全面創新驅動下，經過一年的高效建設，已逐步實現既定設計目標，開始發揮引領行業規范發展的積極作用。

　　承擔金融基礎設施重要責任

　　近年來，作為世界新支付代表的中國網絡支付行業高速發展，在便利生活、促進經濟發展方面發揮了重要作用，但機構多頭直連、備付金分散存放、跨行資金清算導致的信息碎片化、資金監管困難、市場競爭失衡等問題對支付行業的健康發展帶來了制約，特別是在清算基礎設施缺位情況下的非中心化清算安排蘊含了顯著的系統性風險隱患。

　　為促進網絡支付市場規范健康發展，2016年國務院部署整治互聯網金融風險，中國人民銀行會同14部委推動非銀行支付機構(以下簡稱“支付機構”)風險專項整治，強化牌照監管，打擊違規經營，推行備付金集中存管，并推動建立網聯平臺，深化網絡支付領域改革。同年10月，中國人民銀行正式批準網聯平臺籌建工作。

　　網聯平臺是在中國人民銀行指導下，由中國支付清算協會組織支付機構按照“共建、共有、共享”原則進行建設，主要處理支付機構發起的涉及銀行賬戶的網絡支付業務，提供統一公共的轉接清算服務，實現資金清算的集中、透明和規范化運作，提升清算效率，降低連接成本，并助力資金流向有效監控。網聯平臺的建立不僅是對新支付鏈條清算環節基礎設施的補全，更是解決行業既有問題、推動市場長遠健康發展的關鍵布局。

　　打造新金融基礎設施范例

　　技術新——統籌兼顧，融合前沿先進技術方案。面對世界最大網絡支付市場的交易轉接清算服務需求，網聯平臺經行業頂級專家共同評審確認，采用先進的分布式云架構體系，三地六中心多點多活，金融等保四級標準，實現高性能、高可用、高安全、高擴展以及高自主可控和高數據一致的系統全面高標準。2016年12月，網聯平臺總體技術方案順利通過中國人民銀行組織、由中科院院士領銜的行業專家組集中評審，獲得一致認可，保障了平臺作為金融基礎設施,與所服務的新金融科技領域的技術水平和系統能力匹配。

　　標準新——標準先行，構建統一規范體系保障。網聯平臺建設過程中，由行業機構共研共商共議，構建統一、公正、可行的標準規范體系。截至目前，中國支付清算協會已經發布了網聯平臺最新版本的業務規則及技術標準，風險規則體系搭建和平臺規則落地工作正在扎實推進，保障業務平穩過渡與正常開展，并以金融基礎設施建立為契機，推動標準完善和交易連接的同步中心化，實現市場統一規范化運行，有效健全市場規則，強化行業紀律。

　　路徑新——迭代開發，整合復用行業成熟資源。由于建設時間緊、任務重，網聯平臺采用組件化、模塊化、一體化以及敏捷迭代、灰度升級的前沿開發模式，為快速實現切斷“直連”、承接真實業務提供支撐。同時網聯平臺貫徹市場共建原則，充分倚重支付機構現有成熟業務、技術、人才優勢。站在巨人的肩膀上，與支付機構攜手共建、匯聚英才、博采眾長、統籌融合，共吸納8家機構20項成熟系統技術組件，并先后有30家支付機構近200名專家現場參與建設，實現了網聯平臺建設的高起點、高標準、高效率和高質量，也成為金融基礎設施新型建設路徑的積極探索。

　　治理新——行業共有，搭建市場化公司運營架構。網聯清算有限公司作為行業共商設立的平臺運營機構，共有45名股東，其中包括38家經營業績靠前、行業地位突出以及戰略意義顯著的支付機構。同時人民銀行下屬相關機構按照市場化方式參股網聯平臺，確保在市場主體角色及市場化運作基礎上，由監管合理防控系統性風險，宏觀審慎管理，保障金融基礎設施高效穩定運營，為金融基礎設施的市場化運營管理和搭建混合所有制及平衡型治理體系提供實踐范例。

　　保障金融基礎設施建設成效

　　網聯平臺從2016年秋季開始籌建，到2017年3月31日成功完成首筆資金交易驗證并啟動試運行，再到2017年6月30日正式啟動實際場景交易的轉接清算業務切量，在短短一年時間內高效、并行、有序地完成了系統開發、基礎設施建設、機構接入、業務切量等各項工作任務。目前，18家全國性商業銀行和9家大中型支付機構已完成接入工作并開始有序切量。截至2017年12月25日，網聯平臺日切量規模已穩定持續超過7000萬筆，平臺已完成接入投產的銀行222家，已完成接入投產的支付機構56家。同時，網聯平臺已進行內外部多層次、多種類壓力測試，順利組織完成2家巨頭支付機構與多家大型商業銀行的真實環境高并發峰值聯合生產壓力驗證，平臺處理交易峰值超過4萬TPS(Transaction Per Second ,TPS)，1/2配置下單機房擋板壓測峰值超過1.5萬TPS(共三地6機房)，并平穩支撐處理近期電商大促銷期間切量交易。在9月底實現迭代2期主要交易功能全面上線投產基礎上，目前網聯平臺正加緊推進長尾機構功能覆蓋及備付金集中存管配套功能上線，同時啟動預付費卡機構接入工作，為逐步切轉處理原有直連模式全量網絡支付交易提供堅實保障。

　　全面發揮金融基礎設施積極作用

　　嚴格防范系統性風險。在支付機構和商業銀行直連清算模式下，交易鏈條長，交易個體的流動性和信用風險難于監控，易導致風險積聚。而通過建立集中化清算的金融市場基礎設施，可基于網聯平臺清晰了解個體風險敞口，識別機構間風險關聯，進行風險預測，并通過多邊軋差和風險分擔降低交易對手的信用風險，并可采取必要隔離措施，防止個體風險擴散。同時集中清算的支付系統和各成員機構的清算頭寸也是央行貨幣政策傳導的必要途徑。直連模式下市場資金相對分散，不能及時監測資金動向，會直接影響貨幣政策操作的精確性和有效性。此外，集中清算還可為更多宏觀審慎管理政策實施提供支持，通過網聯平臺有效監控大額和可疑交易資金轉移路徑，為落實相關監管要求，助力反洗錢反恐怖融資監管提供必要手段。未來還可基于支付機構的集中清算通路將跨境支付納入有限額控制的銀行賬戶體系，便于跨境資金統計監測，防止各種違規套利行為。

　　提高行業整體生態的普惠性和公平性。網聯平臺立足金融基礎設施定位，以支撐金融普惠為出發點，為行業主體提供均質化的轉接清算服務。依據非歧視性原則，網聯平臺將向所有接入的支付機構平等開放銀行渠道，可實現全體支付機構渠道服務能力的大幅提升，平抑各機構清算渠道起點差異。通過公開統一的接口標準，支付機構和商業銀行可一點接入網聯，無需維護直連模式下復雜的兩兩互聯接口，化繁為簡，集約高效，顯著降低行業成本。通過改變渠道資源過度博弈的不良現狀，網聯平臺能夠促進機構回歸支付本質，專注前端產品及模式的合規創新，提升服務質量體驗，為商戶及用戶創造更多價值，構建更加平衡的市場生態，切實提高行業整體的公平性。

　　降低金融創新不確定性。金融科技的創新發展對提升服務體驗發揮積極作用，但相伴而生的負外部效應也較為顯著，在網絡支付領域尤為突出。相較于商業銀行等傳統金融機構多年累積的賬戶和交易數據優勢，互聯網金融機構則在行為和場景數據方面具有優勢。兩相側重導致數據各自壟斷、割裂、不透明，不利于國家數據統籌治理，對消費者也有失公平，并帶來數據屬權爭議。而網聯平臺作為中心化、集約化運作的金融基礎設施，可發揮居間優勢和引導作用，促進行業專業化分工，使得支付服務、信息服務、清算服務以及銀行賬戶服務有效分離側重，從而進一步提升清算效率，降低行業整體成本。同時，網聯平臺的行業基礎設施連接樞紐地位，可對行業數據實現有效匯集，有利于構建更加良性、透明、健康的市場環境，強化支付清算體系的風險防控能力，顯著降低市場負外部性，實現“帕累托改進”。

　　深化改革創造行業安全規范價值。我國網絡支付機構前期分別與銀行多頭連接，體系復雜并割裂，蘊含顯著的安全和風險隱患。網聯平臺建設將安全性和風險防范作為關鍵側重點，提供客戶信息極高標準的保密措施和防火墻機制，數據提取挖掘嚴格參照國際標準以及國家相關數據安全保護法律法規，確保不出現違法違規外泄。同時，網聯平臺的架構設計保障系統高可用性，最小化系統運行風險，可實現支付資金流和信息的可追溯，有效監控支付體系運行。今后，網聯平臺將立足行業基礎設施構建信息中樞，強化金融業綜合統計和監管信息共享，形成金融“雙反”重要抓手，為中國人民銀行等部門有效監管提供必要的載體和工具，強化金融監管的便利性和有效性，防控系統性風險，成為維護國家金融安全穩定的關鍵力量。

　　推動金融系統技術架構轉型升級。網聯平臺作為世界首個全面采用先進的分布式云架構體系的大型清算基礎設施，有利于改善目前網絡支付領域系統散落、技術與風控水平參差不齊、服務范圍和能力難以統籌把控的現狀，為全行業提供高標準基礎系統支撐。網聯平臺的前沿技術實踐將成為國家金融科技體系架構轉型的先行樣本，通過積極培養輸出分布式架構技術服務、技術方案和技術人才，助力傳統金融機構更好應對金融科技領域新業態、新技術挑戰。

責任編輯：方杰