經過春節的空檔期以后，投資者理財需求增加，近期銀行發行理財產品的節奏有加快的趨勢。由于節后市場流動性相對寬松，所以銀行理財產品與互聯網理財產品的收益率有所下降。不過業內人士認為，2018年貨幣市場政策整體上還是偏緊的，從長期來看，今年利率走高的概率較大，所以理財產品收益下降的空間不大，銀行理財收益率可能會延續2017年的上漲趨勢。

　　3到6個月的理財產品收益率下降明顯

　　融360監測的數據顯示，上周理財產品平均預期年化收益率為4.88%，較前一周下降了0.05個百分點。3-6個月理財產品收益下滑最明顯，平均收益率下降了0.06個百分點，拖累整體理財收益走低。與春節前相比，其他期限理財產品平均收益變動不大。

　　從不同收益類型來看，上周保證收益類理財產品287款，平均預期收益率為4.30%，保本浮動收益類理財產品829款，平均預期收益率為4.39%，非保本浮動收益類理財產品2071款，平均預期收益率為5.16%。

　　業內人士透露說，目前一些銀行積極發售結構性存款，一方面在監管之下保本理財發行受限，銀行需要轉型，另一方面銀行存款利率較低，攬儲壓力加大，因此希望通過發行收益更高的結構性存款來吸引投資者。不過需要提醒的是，結構性存款本質上屬于理財產品，有保本的也有不保本的，風險比普通定期存款要大很多。

　　互聯網寶寶大部分收益仍在4%以上

　　上周，74只互聯網寶寶產品的平均七日年化收益率為4.22%，比春節前一周下降了0.07個百分點。從不同銷售平臺來看，上周第三方支付系平臺的寶寶平均七日年化收益率為4.34%，平均萬份收益為1.1650，在各系寶寶中排名領先，銀行系寶寶次之，平均七日年化收益率為4.23%，代銷系和基金系寶寶平均七日年化收益率均為4.17%，并列第三。

　　雖然收益小幅下滑，但大部分寶寶的收益率仍超過4%。平均七日年化收益率在4%-5%之間的寶寶有62只，3%-4%之間的寶寶有12只。上周余額寶的平均七日年化收益率為4.10%，在全部74只寶寶中位列61名。收益排名的靠后似乎沒有影響余額寶的熱度，在2月初再次限購之后，余額寶近期每天都處于搶購狀態，每天早上9點開售，很快額度就賣光了。搶不到余額寶的投資者大可以把眼光放到別的寶寶身上，減少資金站崗帶來收益損失。

　　預期收益率高的產品未必讓你賺錢多

　　理財產品的收益率是投資者較為看重的環節。但是預期收益率與實際到手的收益率并不一定會畫等號。

　　以理財產品發行量和到期量都比較多的1月份為例，據融360的數據，1月份共有14233款理財產品到期，6444款產品披露了實際到期收益率，共321款產品未達到預期最高收益率，其中結構性理財產品134款，非結構性理財產品187款，結構性產品未達到預期最高收益率的比例為35.92%，非結構性產品未達到預期最高收益率的比例為3.23%。

　　1月份到期的理財產品中，結構性理財產品的平均到期收益率為4.06%，非結構性理財產品的平均到期收益率為4.56%。

　　由此可以看出，雖然結構性理財產品的預期最高收益率相對高，動輒就能達到6%以上，甚至10%以上，但能達到預期最高收益率的概率只有一半，而且結構性理財的平均到期收益率要低于非結構性理財。

　　理財分析師建議大家在購買結構性理財的時候要謹慎，如果對產品的收益計算方式不了解，對市場趨勢沒有一定的判斷力，建議還是不要買了。

責任編輯：方杰