剛剛閉幕的2018年全國兩會上，互聯網金融和監管話題再次成為焦點。

　　2018年政府工作報告中明確指出：“強化金融監管統籌協調，健全對影子銀行、互聯網金融、金融控股公司等監管，進一步完善金融監管?！?/P>

　　自2014年“互聯網金融”被首次寫入政府工作報告以來，每年兩會政府工作報告中關于互聯網金融的“表述”成為了行業對標的風向標。蘇寧金融研究院首席研究院薛洪言表示，從最初的“促進發展”到“規范發展”再到“警惕風險”，然后是今年的“健全互聯網金融監管”，措辭的變化反映了政府對互聯網金融行業發展的態度，也顯示了互金行業五年來所經歷的從高速發展到規范整治的歷程。

　　完善監管仍然任重而道遠

　　經過幾年的發展，互聯網金融從最初的野蠻生長、跑馬圈發展到現在的市場趨于理性、合規備案，說明在一個合規、有序、良性發展的環境下，才能讓更多的人安全、便捷地享受到互聯網金融的便利。

　　2018年，防范金融風險仍是首要任務，對互聯網金融來說也是一個逐漸規范的過程，這個過程更離不開有效的監管。以監管為例，其關于信息披露、小額分散、資金存管等合規要求，最終目的也是在于保護金融消費者權益，維護金融行業健康有序發展。

　　“互聯網金融第五次被寫進政府工作報告，這也表明作為一種新的金融業態，互聯網金融在中國經濟和金融業發展的序列中站穩了腳跟，得到了政府的高度重視?！遍_鑫金服總經理周治翰對中國經濟導報記者表示，“強化金融監管統籌協調”“進一步完善金融監管”反映了國家對于金融風險進行標本兼治的決心和態度。

　　全國政協委員、國家開發銀行行長鄭之杰在日前表示，應該建立長效監管的發展機制，使互聯網金融形成在“規范中發展，發展中規范”的良性循環，既促進其服務實體經濟的效率，又要防范其引發系統性風險。

　　據3月13日公布的《國務院機構改革方案》顯示，中國銀監會與中國保監會合并，組建中國銀行保險監督管理委員會，作為國務院直屬事業單位，統一監管銀行業和保險業。在多位行業人士看來，此次金融監管建構改革，是落實功能監管并加強綜合監管的必然趨勢。

　　有互聯網金融行業人士分析說，在新的金融監管格局之下，互聯網金融行業也迎來了新機遇?；ヂ摼W金融業務滲透在眾籌、網絡融資、互聯網理財等眾多領域，強化金融監管統籌協調科動態調整對各類業務的監管舉措，也有助于防范和化解重大金融風險?！耙恢币詠?，對于復雜的金融創新產品，往往存在著重復監管、空白監管和監管套利的問題，而強化監管則有利于更好地解決上述問題?！边@位業內人士強調說。

　　互金合規備案進入倒計時

　　近年來，隨著互金專項整治工作的不斷推進，整個行業呈現良幣驅逐劣幣的發展態勢，大部分平臺在積極擁抱合規方面取得重大進展，合規進展及成功備案成為業內的一種共識。隨著2018備案大限的臨近，互聯網金融行業大考也即將進入倒計時，整個互金行業將面臨重新洗牌、競爭格局重構的重大變革。

　　“金融領域一定是要發牌照，相當于正面清單?！辟Z康在日前舉行的“兩會看互聯網金融研討會”上分析指出，對互聯網金融企業實施備案制有利于規范發展，有利于防范金融領域系統性風險的發生。在賈康看來，互聯網金融企業獲得備案后，有了更好的框架和大體的原則邊界，但并不意味著業務的創新邊界就很清晰，這時還需要互聯網金融企業在創新的發展過程中注意與政府積極的互動，使得政府給出必要的彈性空間。

　　中國社會科學院金融研究所法與金融研究室副主任尹振濤日前分析指出，現在談行為監管、宏觀審慎和金融消費者保護實際上都是順應了金融發展的潮流所提出來的。隨著互聯網金融等業態的出現，監管的目標逐漸從微觀審慎監管和金融機構合規性方面轉移到防范系統性風險。

　　尹振濤表示，以前傳統的金融在監管方面更注重的是事后，逐漸往事中，包括業務流程等去管理。而目前，對互聯網金融風險事前的預警則是一個非常重要的趨勢。事前預警很重要的一點就是要有數據的共享、預警體系和預警技術，這個是當前監管機構還需要努力做好的事情。

　　投資者教育也是監管的新挑戰

　　銀監會主席郭樹清在兩會上強調指出，對于各種違法違規性金融活動必須堅決制止，“比如聽到保本高收益就要舉報，保本不可能有高收益，這是金融欺詐?！彼硎?，當前還需要普及金融知識，提高老百姓對金融風險的識別意識，防范金融欺詐。

　　放眼當下，投資者為追求高收益盲目跟風而頻頻中招的例子不勝枚舉。如何保護好金融消費者的合法權益，也是當前金融監管面臨的一個挑戰。

　　互聯網金融的特性決定了投資者教育的必要性和重要性?；ヂ摼W金融是“長尾理論”的體現，投資產品小額化、標準化，投資面向大眾，投資者的財務實力、風險認知水平、投資經驗等相對而言均處于較弱水平。因此，互聯網金融在規范自身發展的同時，也應將投資者教育作為風險治理的重要一環，而這也是當下中國互聯網金融發展現狀的現實要求。

　　對互聯網金融行業而言，投資者的金融知識水平和風險認知等方面的素質，在很大程度上制約著整個行業發展的深度和廣度。沒有一個具有基本金融知識和正確投資觀念的社會群體，互聯網金融體系的健康與安全就沒有基礎和保證。

　　面對競爭激烈的互聯網金融市場，網貸平臺如果能夠提供很好的用戶投資教育體驗，不僅有助于提高新老用戶對平臺的黏性，也有助于提升行業形象。在談到投資人如何挑選好平臺時，中再融合伙人侯君分析指出，投資人在選擇網絡理財時，不要一味強調高收益，往往收益與風險并存。此外，還要全面了解平臺與產品信息，包括平臺背景、資金用途、還款來源、風險控制措施等，進行綜合評估。還有就是，投資人對于自身的風險能力也要做一個完整評估，選擇適合自己的理財產品。

責任編輯：陳愛