2018年，金融服務行業迎來了改革的一年。

　　歐盟和英國先后出臺了支付服務指導意見和開放銀行計劃，積極降低行業入行門檻，增加行業競爭，為消費者私人數據提供更加公平的保護和獲取渠道。

　　為了緊跟監管進程，歐洲多家頂尖銀行機構紛紛采取措施，其中一招就是投資金融科技創企。

　　總部位于西班牙的桑坦德銀行（Banco Santander）（及其風險投資公司Santander InnoVentures）在這一方面持續領先，被視為金融科技投資參與度最高的歐洲銀行。在過去五個季度里，Banco Santander在本銀行投資組合中新增8個金融科技投資項目，比歐洲其他任何一家銀行都多。歐洲各大銀行也已投資了金融科技獨角獸，包括Prosper Marketplace，Kabbage和Symphony Communication Services Holdings。

　　隨著包括《通用數據保護條例》（GDPR）和《金融工具市場指令二》（MiFID II）在內的全部待定條例出臺，我們預計銀行將尋求更多機會與金融科技公司合作或對其投資。

　　我們用CB Insight數據庫來分析歐洲頂級銀行在2012年至2018年第二季度（截至2018年4月11日）的私募市場金融科技投資活動，包括管理資產。該分析包括了銀行的風險投資。

　　注：在此期間，法國BPCE銀行，法國國民互助信貸銀行(Credit Mutuel Group)和英國的勞埃德銀行（Lloyds Banking Group）尚未對金融科技初創企業進行任何股權投資，下文亦無介紹。

　　按特殊投資組合公司數量排名，最活躍的投資者依次是Banco Santander, Credit Suisse, and UBS。

　　Banco Santander的領先地位主要是因為其對金融科技初創公司的特殊投資數量最多（主要是通過其風險投資公司Santander InnoVentures）。據統計，該公司目前已對19家金融科技初創公司進行了23次股權投資，投資額最大的是2015年第三季度對小企業貸款平臺Kabbage 的1.35億美元的E輪投資，ING及其他投資者也參與其中。

　　我來貸（WeLab）通過2017年第四季度的 B-II 系列項目募集了2.2億美元，為各公司所獲投資額之最，瑞士瑞信銀行（Credit Suisse）參與了該項目，ING也是WeLab 的投資方，參與的是2016年第一季度B系列投資項目，該項目募集資金為1.6億美元。

　　其中獲得聯合投資數最多的公司是R3。R3是由一家金融財團創立的初創公司，正在開發區塊鏈應用程序的使用案例。該公司在2017年第二季度籌集了1.07億美元的資金，投資方包括匯豐銀行（HSBC）、瑞士瑞信銀行（Credit Suisse）、西班牙對外銀行（BBVA）、法國興業銀行（Societe Generale）、安銀銀行（ING）、德意志銀行（Deutsche Bank）、蘇格蘭皇家銀行（Royal Bank of Scotland）、瑞銀集團（UBS）、法國巴黎銀行(BNP Paribas)和巴克萊銀行（Barclays Bank）等。

　　金融科技公司正在干擾資本市場價值鏈各個組成部分的運行。請在收藏夾中搜索資本市場技術。

　　在過去五個季度里，這些銀行一直在減少區塊鏈投資。法國農業信貸銀行（Credit Agricole）開展了唯一一項新投資，是對SETL的非公開投資。此外，這些銀行只追加過一次投資，即上述的對R3的投資。

　　這些銀行正將投資重心轉移到資本市場技術，而非區塊鏈。其中，通信和協作平臺Symphony對資本市場技術的投資參與度最高。Symphony已經是一家獨角獸公司（價值10億美元），它在2018年第二季度通過D系列項目募集了6700萬美元的資金，Barclays是其中一位投資方。這是Barclays對Symphony的第一筆投資。

責任編輯：Rachel