你我他刷刷刷，刷出了2017年銀行信用卡市場的“大爆發”。

　　2017年，工商銀行、招商銀行、建設銀行三家的累計發卡張數進入“億級”卡量俱樂部，工行、民生銀行發卡增幅翻了一倍以上，而且這一強勁勢頭未減，今年一季度全國信用卡累計發卡6.12億張，相比2017年末的5.88億張增4.08%，人均持卡量、授信額度分別為0.44張、2.12萬元，均是2012年的兩倍以上。

　　發卡量暴增，卡貸余額蹭蹭蹭往上漲，卡用戶的消費交易額也水漲船高。

　　2017年，工、農、建、中四大行的信用卡貸款余額增速均遠遠高于同期的房貸、個貸增速；較早發力“大零售”的招商銀行2017年信用卡消費交易額29699.92億元，居同業第一；招行、建行、工行、交行等的年刷卡交易額均在2萬億元以上；股份行信用卡消費交易額同比增幅普遍在30%以上，浦發銀行更是同比增76.33%，刷卡交易規模在2017年攀上萬億元。

　　隨著信用卡戶和規模的擴容，不良資產必然擴大，截至今年一季度，銀行信用卡逾期半年未清償信貸總額711億元，是2011年末的110億元的6倍以上。當然，這并不意味著信用卡的資產質量在惡化，2010年末，逾期半年不良占應償信貸余額的1.70%，而這一數據，在2017年末是1.26%，在今年一季度是1.23%。

　　信用卡“放水”快過推高不良？

　　5月24日，央行發布的《2018年第一季度支付體系運行總體情況》顯示，信用卡發卡數量共計6.12億張，環比增長4.23%；全國人均持有信用卡0.44張，而在2017年末該數字是0.39張，增長勢頭強勢。

　　事實上，在過去7年，全國信用卡發卡量從2.85億張增至6.12億張、人均持卡量從0.21張增至0.44張、卡均授信額度從0.91萬元增至超過2萬元，均已實現翻倍增長。

　　究其原因，“現在鋪天蓋地的信用卡辦理，放水快過，而且通過信用卡授信，所以這兩年各方面的信貸產品增長速度非?？??！币晃蝗A南信用卡資深從業人士告訴券商中國記者，另一方面，“卡數量增大，壞賬同樣上升?！?/P>

　　據融360統計，銀行信用卡不良資產率由2011年的1.19%攀升至2016年末的1.90%；信用卡逾期半年未清償信貸，也由2011年末的110億元擴大至今年一季度的711億元，增長超6倍。而據銀監會數據，截至2017年末，商業銀行不良貸款余額1.71萬億元，不良貸款率1.74%。

　　銀行信用卡逾期額度和銀行的信用貸款逾期情況的對比，也甚有意思。Wind數據顯示，截至2017年末，26家A股上市銀行的信用貸款逾期在3個月內、3個月至1年、1年以上的逾期總額分別是921.506億元、946.87億元和414.99億元。而截至2017年末，銀行信用卡半年以上逾期總額為663億，也即，信用卡半年以上逾期總額已經分別與A股26家銀行的3個月內、3個月至1年的信用貸款逾期總額相差不到300億。此外，截至一季度末，銀行信用卡半年以上逾期總額已升至711億元。

　　而之所以，將信用卡逾期額度與銀行的信用貸款逾期情況進行對比，是因為按照擔保方式來看，銀行的客戶貸款可分為信用貸款、保證貸款、抵押貸款、質押貸款這幾種，其中，信用貸款是銀行業長期以來的主要放款方式，區別其它集中放貸方式，它和信用卡信貸類似的一點是，都以借款人（信用卡戶）的信譽（征信）發放貸款，借款人（卡戶）不需要提供額外抵押品或者第三方擔保，以借款人（卡戶）的信用程度（征信資質）作為還款保證。不同的是，由于這種貸款方式風險較大，銀行一般在放款之前，會對借款方（機構）的經濟實力、經營效益等進行詳細考察和嚴格評估，以降低風險，所以借款方（機構）也主要是有工商登記的企事業法人單位、經濟組織或者個體戶。

　　對于信用卡不良逾期的上升，上述資深從業人士認為，一方面是，移動金融科技發展讓網貸產品更加普及、獲取更加便捷，而智能手機超過9億人群的覆蓋量，也延伸出了更廣泛人群的購買訴求和消費欲望，他們的消費價值觀日漸趨同，但是經濟能力卻不一致，尤其是由于房產等資產價格上漲，越來越多的人有短期借貸的需求，意識信用卡免息刷卡的好處，所以市場被激活了；另一方面，銀行渠道端有很長時間積累，辦卡門檻低了，之前的部分網貸客群轉換成了信用卡用戶。而不良逾期上升，是結構性的問題，并不是信用卡的資產質量在惡化。

　　需要注意的是，2010年末，信用卡逾期半年不良占應償信貸余額的1.70%，而這一數據，在2017年末是1.26%，在今年一季度是1.23%。事實上，統計過去8年來的數據會發現，由于銀行業務結構調整和發展質量提高，逾期半年不良占比從2010年至今總體上呈現平緩下降趨勢。

　　有第三方統計建行、招行、交行和興業、浦發、平安銀行自2014年一季度到2017年一季度的不良率發現，前三者的不良率平緩攀升，但是后三家銀行的呈明顯下降趨勢。

　　工行招行建行發卡量均超億張

　　信用卡的爆發式增量擴容，是在2015年之后完成的。

　　從數據可以看出，多家銀行2017年的發卡量都創下新高。工商銀行、招商銀行、建設銀行三家的累計發卡量進入“億級”卡量俱樂部，發卡量分別達到了14300萬張、10693萬張和10023萬張。過去11年來，銀行信用卡增速緩慢提升，尤其是在2017年加速度爆發式增長：

　　有“宇宙行”之稱的工商銀行大零售戰略持續推進，2017年個人客戶凈增近3800萬，為近年來之最，其中信用卡客戶增至8859萬，也一舉成為國內客戶總量最大的信用卡發卡行。

　　銀行大量發卡，伴隨著國家鼓勵消費升級的經濟社會轉型，口子大開，居民持卡數增多，刷卡交易的金額也在蹭蹭往上漲。

　　券商中國記者統計顯示，2017年招行、建行、工行、交行刷卡消費交易額度分別為29699.22億、26189億、24000億元和22711.5億元，均超過了2萬億，股份行信用卡消費交易額同比增幅普遍在30%以上，浦發銀行更是同比增76.33%，刷卡交易規模在2017年攀上萬億元。

　　國有大行卡貸增速超房貸個貸

　　交易額是銀行信用卡收入的源泉，以交易額最高的招商銀行來看，2017年信用卡利息收入395.38 億元，同比增長22.44%，受益于交易量增長所帶來的刷卡傭金收入的增長，信用卡非利息收入149.13億元，同比增長31.75%。

　　中國銀行2017年的分期交易額2589.9億元，同比增長22.05%，雖然中國銀行沒有披露2017年的信用卡消費交易額，但按同類其它銀行的消費交易規模估算，中國銀行信用卡的分期交易額占到信用卡消費交易額的約2成。按照業內的算法，占比約2成的分期交易額，構成了銀行信用卡收入的近7成。

　　盡管銀行對信用卡營收情況、收入構成信息披露不多，但不難推測，圍繞用卡客群，打造起包含有各類分期業務在內的多樣化信用服務，從而帶來的收益增長，是各大銀行卡中心積極推進開戶、卡貸業務的重要動力。

　　融360數據顯示，在2017年，工行、建行、農行、中行的卡貸同比增速分別達到18.3%、27.51%、30.97%和23.82%，盡管不排除由于房貸受限、部分卡貸流向房地產市場，但是建行、農行、中行的卡貸增速仍然大幅領先于房貸和個貸增速。

　　所以不難理解，在銀行披露的2017年報上看到，近兩年來，銀行發力信用卡，隱隱挑起消費金融大旗，主要的做法是，緊抓“互聯網+”機遇，積極搶奪各類線上、線下生活和支付場景；依托移動端產品，發力移動金融科技，開發智能化數據挖掘、客戶畫像、模型建設等風控技術，積極獲客；在智能化評估用戶征信基礎上，推進現金分期、交易分期、消費信貸業務。

　　同時，各家銀行也擁抱互聯網金融巨頭，開展資金、資源方面的合作。融360統計，工農建中交五大行在2017年上半年先后與BATJ聯姻達成深度合作。

責任編輯：松崎