融360監測的數據顯示，5月份銀行理財產品平均預期收益率為4.82%，連續三個月下跌。隨著年中考核即將到來，6月份收益率有望結束三連跌態勢。不過融360理財分析師認為，年中過后市場資金面仍然會相對寬松，下半年銀行理財收益率繼續小幅下降的概率較大。

　　4月份資管新規出臺之后，銀行已經開始做出調整，比如保本理財及3個月以內理財產品占比在逐漸下降，不過凈值型理財產品增加緩慢，新增產品非常有限，投資者對凈值型產品的接受程度還比較低。

　　目前理財市場上封閉式預期收益類產品依然占絕大多數，收益達標率在95%以上，虧損的概率幾乎為零。這種情況下，投資者比較容易操作，選擇那些收益率較高的銀行及產品就可以了。

　　融360對5月份銀行理財收益率進行排名，結果如下：

注：理財產品月發行量少于30款的銀行未納入排名

　　匯豐銀行理財產品平均預期年化收益率為5.9%，排名第一。不過匯豐銀行發行的55款產品全部是結構性產品，雖然大部分是100%保障本金，但是收益不確定性較大，達到預期最高收益率的可能性較低。

　　大連銀行、唐山銀行、重慶銀行這3家城商行分列2-4位，平均預期年化收益率分別為5.36%、5.35%、5.35%。而這幾家銀行的收益率一直比較高，建議大家在選擇銀行的時候，要首先考慮當地的城商行。

　　浙商銀行、渤海銀行的理財產品平均預期收益率分別為5.35%、5.33%，排在5-6名，這兩家銀行均是規模偏小的全國性股份制銀行，收益率長期都位于前列。

　　在5月份發行量大于30款的101家銀行中，共有34家銀行平均預期收益率在5%以上。在收益排名前50的銀行中，有32家城商行、10家城商行、6家股份制銀行、1家國有銀行、1家外資銀行。

　　城商行占比超過了60%，一方面是因為城商行本身數量非常多，另一方面是因為大部分城商行的理財收益率確實比較高。

　　銀行理財轉型之下，該如何購買理財產品？

　　融360理財分析師提出三點建議：

　　首先，對流動性要求不高的投資者來說，盡量購買中長期理財產品。理財產品一般期限越長、收益也越高，這是普遍現象，不過偶會也會出現收益倒掛的現象，即長期產品收益率反而不如中短期產品高，需要投資者自己去判斷。在收益下降的背景下，購買中長期理財產品有利于提前鎖定高收益。

　　其次，盡量購買中小型銀行的理財產品。大銀行的收益率通常要低于中小銀行的收益率，不過也有投資者擔心小銀行的理財產品不太安全，從短期來看，剛性兌付一時半會不會打破，所以近兩年無論是大銀行還是小銀行，理財產品虧損的可能性還是很低的。

　　第三，對流動性要求較高的投資者可以選擇開放式凈值型理財。今后3個月以內理財產品將會越來越少，理財產品的期限也會越來越長，所以如果投資者對流動性要求較高，不確定資金什么時候會用到，則可以考慮開放式凈值型理財，可以隨時支取。目前股份制銀行凈值型理財的發行比例相對較高，可以作為首選。

　　不過融360理財分析師要提醒大家的是，目前部分凈值型產品的收益率較低，甚至要低于貨幣基金，如果是這種情況的話還不如購買貨幣基金。

責任編輯：方杰