[提高門檻、減少客戶數量，就可以讓同一個客戶經理負責更多的客戶，從而減少從業人員的數額。JP摩根（JPMorgan）被報道在過去2年內減少了10%的私人銀行員工。]

　　和中國私人銀行業務蒸蒸日上的情形不同，私人銀行在美國雖然規模比在目前的中國要大——2017年總資產達到5500億美元，實現利潤550億美元，但是已經過了高速發展階段，所以擴大市場并快速提高利潤難度不小，而削減開支、提高凈盈利則成了私人銀行業的主流發展方向。

　　2017年，美國各大銀行的私人銀行都大幅提高門檻。例如JP摩根（JPMorgan）和美銀美林（MerrillLynch）都把私人銀行的進入門檻從500萬美元存款提高到1000萬美元。提高門檻、減少客戶數量，就可以把一部分私人銀行客戶轉到低一級的理財賬戶，讓同一個客戶經理負責更多的客戶，從而減少從業人員的數額。JP摩根（JPMorgan）被報道在過去2年內減少了10%的私人銀行員工?！八饺算y行服務對象從高凈值客戶逐步轉移到超高凈值客戶，這是個行業趨勢?！币晃桓粐y行的私人銀行家告訴記者。

　　在美國，所謂的“私人銀行家”在業內人士看來更像是關系管理員，主要任務就是和客戶維持良好的關系。富國銀行的一位私人銀行家告訴記者：“做這一行需要考出監管所需要的一系列證書，以及掌握金融和法律的知識。最重要的是能夠贏得別人信任的能力。具體的事情可以讓助手們做，但是客戶必須要認準你而不是別人?！?/P>

　　避稅是要務

　　“高凈值的客戶通常對于稅率非常敏感，所以我們的產品里就有以避稅為主的投資組合，其中包括市政債券基金等?！碧蛊諣栴D坦言，“對于普通投資者來說，也許更在乎投資的回報，但對于高凈值的富人來說，他們財富管理的重要目標是避稅?！?/P>

　　美國各大銀行都提供私人銀行服務，其內容基本上就是財富管理和稅務規劃。銀行提供一站式服務，把投資產品、律師和基金經理介紹給客戶。與普通理財服務不同的是，私人銀行還提供財務規劃，例如成立信托以便遺產繼承、設立慈善基金等等，很多規劃都與避稅有關。

　　私人銀行起源于歐洲，十六世紀，貴族為了對應動蕩的政局，把錢存入中立國瑞士的銀行里。為此瑞士專門立法保障客戶身份不會被泄露。在今天的美國，財產安全不再是客戶的需求，避稅的重要性則大大提升。2009年，瑞士銀行（UBS）因為其私人銀行被控幫助客戶開設秘密離岸賬戶隱藏收入，而與美國稅務局達成和解，繳納2億美元罰金。自那以后，歐洲，特別是瑞士的私人銀行被美國稅務局罰款總共達到50億美元。其中最大一筆是在2014年，瑞信銀行因為開出假的財務證明幫助私人銀行客戶逃稅，被美國法院判決有罪，罰款18億美元。瑞信銀行在2015年將美國的私人銀行業務出售給富國銀行，退出了美國私人銀行的業務。

　　信息時代的挑戰

　　突出一站式服務的客戶體驗是當下私人銀行成功的關鍵。

　　“在現在這個信息渠道多元化的時代，銀行不見得有客戶無法獲取的信息或者無法得到的投資渠道。如果客戶有時間和精力，他們完全可以自己完成私人銀行提供的幾乎所有的服務?？蛻糁栽敢饷磕曛Ц?%左右的資產管理費，是為了能夠得到私人銀行的建議，并集中自己的時間和精力到更重要的事情上?！泵绹y行的一位私人銀行家說。

　　在信息時代，基金或者私募股權基金的投資關系部門都會為潛在投資者提供基金信息，投資者直接從基金公司購買還可以減少交易費用。投資人要自己去投資股票甚至藝術品等另類投資也十分方便，不會像私人銀行誕生之初那樣，出現有錢也找不到投資門路的情況。如果需要法律服務，也可以直接找律師設立遺囑、安排子女信托等等。所以在新的形勢下，私人銀行提高了門檻，專注于那些有經常性交易的超高凈值客戶。

　　加強監管

　　私人銀行因為其經常涉及離岸賬戶、跨境交易，所以在最近10年里成為美國稅務局嚴查的對象。

　　許多歐洲私人銀行只提供全球客戶資產的統計數據，而不提供其美國分部資產的統計數據。事實上，按照已經審理的案件，在2008年美國稅務局開始嚴查時，瑞士銀行的私人銀行存在大量美國公民開設的離岸賬戶。

　　按照美國法律，美國人必須向稅務局申報在全球任何地方開設的賬戶，包括自己為受益人的各類基金、信托等賬戶。為了應對美國人在報稅時向政府隱瞞離岸賬戶的情況，美國政府與全世界各個國家政府簽署銀行信息共享協議。但是根據瑞士銀行隱私保護法，瑞士銀行在向美國政府提供美國人在瑞士開設離岸賬戶的客戶信息時，事實上障礙重重。這雖然使得瑞士銀行的私人銀行部門非常受客戶喜歡，但不可避免造成了與美國稅務局的沖突。

　　美國政府一直試圖獲取美國人在瑞士開設賬戶的信息以追討逃稅，但是少有成功。直到2006年小布什推出的稅法中有給舉報逃稅者追討稅金的30%作為獎勵的條款才使得事情出現轉機。美國人BradleyBirkenfeld曾在瑞士蘇黎世辦公室作為瑞士銀行的私人銀行經理吸引美國富豪將資產轉移到瑞士來管理。他在看到新稅法中對舉報者的獎勵后帶著美國客戶資料飛回美國向政府自首并舉報那些客戶偷逃稅金。那一次，瑞士銀行（UBS）被罰款7.8億美元，并開始被各國稅務機構調查。美國政府估計，有2萬美國人通過這些“跨境交易”逃了200億美元的稅。而主持這些業務的人都像Birkenfeld一樣待在美國境外，而且不向美國監管機構注冊，沒有在美國提供理財服務的執照，對于美國來說完全是“黑戶”，很難調查。

責任編輯：方杰