隨著各家上市銀行中期業績的陸續披露，銀行系消費金融公司在2018年上半年的業績情況也隨之露出水面。截至8月31日，已有8家銀行系消費金融公司披露了上半年業績情況，其中包括招聯消費金融、馬上消費金融等6家實現盈利。

　　6家消費金融公司實現盈利 最高超6億元

　　近期，包括重慶銀行、招商銀行等多家上市銀行相繼披露了2018年半年度報告。而多家銀行系消費金融公司的業績情況也隨之被披露。和訊網統計發現，截至8月31日，共有8家銀行系消費金融披露了截至今年6月30日的經營情況，其中包括招聯消費金融、馬上消費金融等6家公司實現了盈利。

　　其中，招商銀行半年報顯示，截至2018年6月30日，招聯消費金融凈利潤為6.04億元，同比增長11.65%（2017年半年凈利潤5.41億元），營業收入30.40億元。

　　重慶銀行半年報顯示，截至2018年6月30日，馬上消費金融營業收入41.07億元，凈利潤3.66億元，凈利同比增長173.13%（2017年半年凈利潤為1.34億元）。

　　興業銀行半年報顯示，報告期內，興業消費金融公司投放貸款 96.76 億元，實現營業收入 8.69 億元，實現凈利潤 2.00 億元，同比增長 119.78 % （2017年半年凈利潤為0.91億元）。

　　成都銀行半年報顯示，截至報告期末，四川錦程消費金融有限責任公司未經審計總資產 193,726.67 萬元，凈資產 59,603.23 萬元，營業收入 8,897.00 萬元，凈利潤0.37億元。

　　另外，北京銀行半年報顯示，報告期內，北銀消費金融有限公司損益0.22億元，若按北京銀行占其35.29%持股比例估算，北銀消費金融半年收益約為6234萬元，即0.62億元。

　　此外，杭州銀行半年報顯示，截至報告期末，杭銀消費金融股份有限公司未經審計總資產為 49.94 億元，凈資產為 4.62 億元，2018 年上半年營業收入0.81億元，實現凈利潤 0.06億元。

　　值得注意的是，同為已經公布了今年上半年經營情況的消費金融公司中，河南中原消費金融股份有限公司僅披露了營業收入（即累計實現營業收入達1.57億元），并未披露具體凈利潤情況。

　　而同為披露了上半年業績情況的上海尚誠消費金融股份有限公司，則顯示為虧損狀態。上海銀行半年報顯示，報告期內，上海尚誠消費金融股份有限公司實現凈利潤-0.16 億元。

　　究其原因，上海銀行表示，“主要由于：一是公司發展初期，系統投入等成本支出較大；二是公司按照監管要求，計提貸款損失準備 0.93 億元?！?/P>

　　盈利“當屬意料之中” 各家盈利分化明顯

　　著名經濟學家宋清輝對和訊網表示，“今年上半年銀行系消費金融公司的盈利情況總體基本令人滿意，但有一些企業仍有一些發展隱憂，例如企業大而不強、風控能力較弱等?！?/P>

　　消費金融學派發起人、《消費金融論》《互聯網消費金融》作者、中國電子商務協會消費金融專業委員會主任劉洋研究員對和訊網表示，消費金融公司的盈利現狀當屬意料之中，2017年的年報也可以看到趨勢。

　　“其一，P2P網貸、網絡小貸等互聯網金融機構遭遇強監管、頻頻爆雷的現實下，面向低信用、跨區域、習慣互聯網生活與交易方式的人群的貸款人及貸款量急劇萎縮，持牌的消費金融公司無疑成了‘接盤俠’。相較于銀行嚴謹規范的風控體系，消費金融公司多推行‘無擔保、無抵押’的小額信用貸款，其最大的優點是：客戶只要信用記錄良好，就可在短時間內獲得貸款，沒有信用卡十幾天甚至一個月的等候期，甚至可以在一個小時內就能決策完畢。對于大多數參加工作不久、收入水平不高的年輕人來說，由于信用水平不高，用錢需求小且急，消費金融公司的貸款業務可能更具優勢?！?/P>

　　“其二，銀行是發起設立消費金融公司的主力軍。目前，銀行發起設立的消費金融公司有20家，占比為83.33%。銀行發起設立消費金融機構，可以認為是銀行在傳統零售信貸業務的基礎上，把客戶重心進一步下沉，介入信用資質相對較好、承貸能力充足的中低收入群體。強大的銀行股東背景實力、低成本的資金獲取能力、廣泛的銀行網點布局是銀行系消費金融公司的重要優勢”，劉洋對和訊網表示。

　　和訊網注意到，從上述在今年上半年已經實現盈利的消費金融公司中，其盈利已經出現了明顯的分化。其中，盈利1億元以上的消費金融公司僅有招聯消費金融、馬上消費金融以及興業消費金融公司，其余皆為盈利不足1億元，或者處于百萬級別。

　　對此，宋清輝認為，“從各家盈利情況來看，的確有明顯的分化，同時期起步的消費金融公司業績差距也越來越大。究其根源，應該與消費金融行業發展進入了比拼核心競爭力的時期有關。當前，野蠻生長的時代已經過去?！?/P>

　　整體盈利或不容樂觀 盈利規?；蚩傮w偏小

　　截至2018年8月31日，全國持牌系消費金融公司有24家，目前，已經有八家公司披露了今年上半年的業績情況。那么，對于今年上半年整體的消費金融業績，又將呈現出什么樣的水平？

　　宋清輝指出，在消費金融嚴監管之下，預計今年上半年，整體消費金融公司的盈利情況不容樂觀。

　　另外，在劉洋看來，消費金融公司盈利全面飄紅，但是盈利規模仍然總體偏小，還不能成為貸款人主體。

　　劉洋分析認為，在利率市場化背景下，如果批量獲客得到穩定保障，消費金融公司盈利基本上不成問題。消費金融公司規定貸款利息從發放貸款開始計算，按借款人的風險定價，但不得超過同期銀行貸款利率的4 倍。例如，成都銀行發起成立的錦程消費金融公司設定的最高利率達33%，而信用卡按照分期付款手續費計算，大致貸款年利率在18%。

　　對于“盈利規模仍然總體偏小，還不能成為貸款人主體”，劉洋分析認為，消費金融公司從業務量、用戶數、品牌知名度和影響力來看，還沒有成長為與銀行等量齊觀的貸款人。第一，消費金融公司由于成立時間不長，用戶的品牌識別度不高，往往與發起機構混淆。另外，新起爐灶的消費金融公司還面臨著人才、風控、資本、市場、不良貸款、呆壞賬等起步階段的發展困境。第三，目前消費信貸市場最大的“蛋糕”是房貸和車貸，主要由銀行提供。大部分商業銀行發放的信用卡都有分期付款功能，能夠覆蓋消費貸。第四，在我國征信體系不健全的情況下，消費金融公司要和消費者達成良好信任關系非常困難。

　　除此之外，劉洋表示，相較于銀行，消費金融公司融資成本較高。消費金融公司不能吸收公眾存款，除了自己的資本金之外，《消費金融公司試點管理辦法》規定可以通過境內同業拆借、向境內金融機構借款以及經批準發行金融債券進行融資。但這依然無法消除消費金融公司自身風險大、融資難的困境。

責任編輯：方杰