上半年，投資收益對上市銀行的收入貢獻明顯上升，26家A股上市銀行總投資收益占營業收入的比重達4.8%，同比上升2.5個百分點。如果將關聯度較高的公允價值變動損益一同納入考慮，兩類非息收入占比將達到6.8%，同比上升5個百分點。數據顯示，上半年A股上市銀行“投資收益+公允價值變動損益”總額達到1428.4億元，同比大增301.9%。

　　總體來看，這兩類非息收入增量、增速領先的主要是率先執行新金融工具準則（即IFRS9）的銀行，這包括9家“A+H”上市銀行，以及平安、浦發兩家提前執行IFRS9的股份行。

　　按照監管要求，H股上市銀行及“A+H”上市銀行自今年1月1日起執行新準則，其他A股上市銀行自2019年1月1日起施行，其余非上市銀行自2021年初起施行新準則，鼓勵有能力的銀行提前施行。

　　而在證券時報記者此前多方采訪中，被普遍接受的觀點是，中國版IFRS9的實施必然增加商業銀行撥備要求，同時增大利潤波動性。原因在于，執行新準則后，銀行交易性金融資產普遍增多，當期損益加大波動。

　　具體而言，IFRS9實施前，部分金融工具按攤余成本計量或者以公允價值計量，且其變動計入其他綜合收益。實施后，其計量屬性和核算方法調整為以公允價值計量且其變動計入當期損益，對資產結構的影響主要是資產重分類、交易性金融資產增加。

　　而對收入數據的影響則是，交易性金融資產的當期估值變動將影響非息收入及營業收入；投資收益的列報方式相應地由利息收入改為非息收入，影響凈利息和非息收入結構，但不影響營業收入總額。

　　“總的來說，就是交易性金融資產在持有期間形成的收益計入非息收入，譬如說貨基、債基這些產品，原來的業務收入是算在‘利息收入’里的，但按照IFRS9的要求，就被調整到‘投資收益’里進行核算?！币晃毁Y深金融業審計師表示。

　　這在部分銀行半年報上已有體現。以民生銀行為例，該行上半年利息凈收入同比下滑17.6%至338.7億元，“投資收益+公允價值變動損益”則同比大增393.6%至187.5億元，但以還原口徑計算，該行利息凈收入實現465.6億元，同比增長13.2%，凈息差則同比上升0.24個百分點至1.64%。

　　光大銀行半年報也顯示，該行上半年“投資收益+公允價值變動損益”同比由虧轉盈，由去年同期的凈損失14.1億元上升至收入85.4億元。截至6月末，該行交易性金融資產余額達2589.7億元，較年初增長970%。

　　此外，也有部分未執行IFRS9的銀行因基金分紅收入的增加而實現投資收益大增，興業銀行、浦發銀行以及江蘇銀行、寧波銀行、杭州銀行均在半年報中對此有所描述。以江蘇銀行為例，該行上半年基金分紅達12.8億元，同比大增2034%，帶動該行投資收益大增14倍；寧波銀行上半年貨基投資收益也同比增長254%，促使同期投資收益接近翻五番。

　　一位股份行人士也向證券時報記者透露，該行上半年人民幣交易類債券、債券基金的盈利大幅增長，“委外上半年基金收入增長也超過50%”。

責任編輯：松崎