[截至2018年二季度，商業銀行信用卡總發卡量達到6.38億張，同比增長22.7%，人均持卡量從0.34張增長至0.46張。]

　　[從上半年新增信用卡量來看，數據依然可觀，有兩家銀行新增信用卡超過1000萬張，四家銀行超過800萬張。]

　　互聯網消費金融的迅速崛起，不免讓人懷疑傳統銀行信用卡業務是否受到沖擊？近期，各大商業銀行公布的半年報數據讓信用卡“式微論”不攻自破。截至2018年二季度，商業銀行信用卡總發卡量達到6.38億張，同比增長22.7%，人均持卡量從0.34張增長至0.46張，信用卡對零售業務的貢獻度進一步提升。

　　從上半年新增信用卡量來看，數據依然可觀，有兩家銀行新增信用卡超過1000萬張，四家銀行超過800萬張，而在2017年中期業績中，未有一家銀行增幅超過千萬張。

　　可以看到，經歷了2015年和2016年的增速放緩，信用卡重回增長快車道。有業內人士分析稱，信用卡的發展主要得益于網貸監管收緊、銀行業自身的轉型需求和金融科技的創新。不過值得注意的是，在信用卡增長的同時，不良率也在微升，引起市場關注。

　　對此，交銀研究中心首席研究員周昆平表示，不良率隨著發卡量的增長而增長是正?，F象。目前，信用卡逾期半年未償信貸總額700多億，總體可控。

　　“擠出”效應弱化

　　不同于早期的野蠻增長，近兩年網貸行業步入監管時代。自2016年起，監管部門對網絡借貸和現金貸業務進行整頓，多次發布政策條令，提出整改要求。隨后，網貸行業發展遭遇急剎車。尤其是今年以來，待還款余額和運營平臺數量均大幅下降。

　　而信用卡近兩年增長勢頭強勁。2017年，信用卡的累計發卡量同比增速已超越借記卡，達26.45%；2018年上半年，除農業銀行和浦發銀行下降外，各發卡行業績增速繼續加快，中信銀行同比增幅超過100%，招商銀行同比增幅接近50%。

　　今年上半年，工商銀行、招商銀行新增信用卡超過1000萬張，分別為1200萬張和1421萬張；建設銀行、平安銀行、農業銀行、中信銀行四家銀行新增信用卡超過800萬張，分別為849萬張、917.98萬張、852萬張和863.27萬張。

　　一位從事P2P行業五年的業內人士向記者稱，“網貸發展受限，而消費信貸的需求還在增長，加上商業銀行有意識提高信用卡滲透率，因此信用卡開卡數量越來越多?！?/P>

　　彼時，互聯網借貸由于貸款人門檻低、審批時間短等特點，對業務較規范、風控系統較完善、流程較復雜的信用卡業務產生了一定擠出效應?！半S著互聯網借貸的嚴監管時代到來，部分需求將回歸銀行系統，由信用卡承接?！比A泰證券表示。

　　周昆平則從金融科技的角度進行分析，稱金融科技的發展帶動了信用卡的發行?！澳壳?，支付方式發生巨大改變，從物理卡變為移動無卡支付，使發卡渠道更加便捷，銀行獲客成本降低。另外，持卡人愈加年輕化，年輕人的消費意愿比較強?！?/P>

　　民生銀行半年報顯示，報告期內，“千禧一代”新增客戶234.89萬戶，其交易額貢獻占比、收入貢獻占比持續提升，逾期率等風險指標優于總體客戶水平。

　　零售轉型深入

　　2016年以來，在經濟增速換擋和金融嚴監管的雙重背景下，許多銀行紛紛進行零售轉型探索新發展思路。信用卡業務因其高收益、逆周期的屬性，成為零售轉型的重點之一。

　　招商銀行、浦發銀行、光大銀行、中信銀行和民生銀行今年上半年的信用卡業務收入同比皆有明顯提高。其中中信、光大增幅約為40%，招商、浦發、民生則在22%~33%之間。

　　信用卡業務的營收主要以利息、分期手續費以及滯納金為主，還包括商戶回傭、取現手續費、年費等。不過隨著信用卡業務在消費金融領域的應用場景擴大，信用卡所帶動的小貸、分期業務是導致信用卡業務收入增長加快的原因。

　　值得一提的是，在信用卡業務量上升的同時，也有一組數據在悄然上升。央行披露的2018年二季度支付體系運行報告顯示，信用卡逾期半年未償信貸總額已經達到756.67億元，環比增長6.35%，占信用卡應償信貸余額約1.21%。這意味著，信用卡每刷出100元錢，約有1.21元半年內未償還。

　　而在半年報中披露信用卡不良率的銀行中，僅有中信銀行、中國銀行不良率下降，其余皆有小幅上升。其中，建設銀行上升幅度較大，為0.2個百分點；中國銀行不良率最高，為2.43%，而中信銀行、招商銀行、平安銀行、浦發銀行的信用卡不良率則在0.98%至1.58%之間。

　　招行在年報中提及了信用卡不良率上升的原因，稱2017年末現金貸新政出臺，壓縮了部分風險管理水平薄弱的小貸、P2P等企業的發展空間，長期來看有利于肅清市場環境，而前期伴隨現金貸行業快速發展帶來的風險也逐漸暴露，短期內對部分信用卡客戶的資金周轉構成一定挑戰。

　　一位券商的銀行業分析師向記者分析，現在的數據并不能代表銀行不良風險進一步擴大，更傾向于是行業的自然生長。和美日市場相比，我國的信用卡還有很大的發展空間。

責任編輯：曉麗