自2014年首家民營銀行開業以來，已經有17家民營銀行成立并運營。根據銀保監會數據顯示，截至2017年末，民營銀行總資產3381.4億元，同比增長85.22%，其中各項貸款余額1444.17億元，增長76.38%。

　　近兩年來，隨著民營銀行業務逐漸走上正軌，其業績分化正日趨明顯，背后的主導因素中，股東方的背景與實力起到了關鍵作用：部分民營銀行依托股東強大的場景或流量，業務越發強健，而另外一些民營銀行則在“高手如林”的銀行業內苦苦探索自己的發展方向。

　　凈息差表現仍突出，不良風險未完全暴露

　　由于民營銀行的貸款利率相對較高，尤其是互聯網定位的民營銀行，主要業務為線上的小額消費貸和小微企業貸，貸款利率明顯高于傳統的商業銀行，所以，民營銀行的凈息差明顯高于其他類型銀行。

　　但從近兩年的凈息差趨勢變化來看，民營銀行的凈息差呈逐漸下降趨勢，2018年三季度民營銀行凈息差為4%，同比下降了0.39個百分點。

　　對此，融360分析師分析認為，民營銀行凈息差下降主要由于互聯網貸款的紅利逐漸消失，互聯網金融企業等越來越多的非銀機構進入線上消費信貸市場，競爭愈加激烈，隨之貸款利率定價權也失去了往年的優勢。

　　根據銀保監會數據顯示，民營銀行2018年三季度的資產利潤率為1.02%，僅次于大型商業銀行，盈利能力較強。但相比凈息差的明顯優勢，民營銀行的資產利潤率并沒有與其他類型銀行拉開太大差距。

　　這也源于民營銀行負債端融資成本高企，同時業務結構單一，除了利息收入，其他中間業務收入較少。兩者最終導致凈利潤相對較少。

　　另外，由于民營銀行成立時間較短，風險未完全暴露，導致相比其他類型銀行來說，不良率處于最低水平。

　　但由于民營銀行面對的群體為零售客戶，且大部分為線上風控，風控難度大，容易造成逾期和壞賬，預計未來在一定的周期之后，風險將會進一步顯現，貸款不良率存在升高的可能性。

　　各有側重、業績分化

　　事實上，民營銀行不同的股東背景和實力往往會導致各家銀行的業務側重點有所差別。比如，股東在流量和場景方面強大的民營銀行會將業務重點放在個人消費貸和小微企業貸上；股東或注冊地建立在自貿區的銀行，會更加注重自貿金融服務業務。

　　而不同的業務和不同的股東實力，所獲得的成本收入比也有所差別。

　　融360大數據研究院數據顯示，民營銀行主要業務類型包括三類：個人消費貸和小微企業貸（包括聯合貸款）業務、供應鏈金融業務和網貸資金存管業務。其中，個人消費貸和小微企業貸是民營銀行最主要的業務，也是民營銀行的建立初衷，即補充傳統銀行不能覆蓋的貸款主體。

　　微眾銀行和網商銀行是民營銀行中業績較為突出的兩家銀行，2018年10月23日，騰訊高層透露，目前微眾銀行的主打產品“微粒貸”累計放款量已超過1萬億元；截至2018年6月末，網商銀行的累計放款量也超過1萬億元，達到1.88萬億元。

　　微眾銀行主要針對個人消費貸，采取聯合貸款模式，且依托騰訊的流量優勢，在聯合出資比例中具有較強的議價能力，可以以較小的出資比例實現較高的利息收入，2017年其凈息差達到了7.02%，遠超同業平均水平。

　　網商銀行主要服務小微企業。據媒體報道，僅今年“雙11”就共有343萬商家從網商銀行獲得了2020億元的資金支持，貸款金額較去年同期增長37.4％。

　　除此以外，新網銀行的小額貸款也表現亮眼。2018年8月22日，新網銀行累計放款金額突破1000億元，累計放款筆數突破4000萬筆。

　　以供應鏈金融為主的民營銀行除了網商銀行外，還包括蘇寧銀行和華瑞銀行。據華瑞銀行2017年財報數據，截至2017年末，智慧供應鏈業務累計放款超過30億元，筆均放款146萬元，單筆最小額8404元。2017年實現了2.53億元的凈利潤。

　　相比于前兩種業務類型，網貸資金存管業務是一項不確定性極高的業務，其業務收入是否真能覆蓋存管系統的開發成本以及其他成本尚難推斷，且網貸暴雷潮也對銀行帶來聲譽風險。

　　據融360大數據研究院統計：17家民營銀行中共有8家銀行開展網貸資金存管業務，且有7家已經通過了互金協會存管測評。其中新網銀行的存管網貸平臺最多，達到了85家；其次為富民銀行，存管平臺有31家。

責任編輯：曉麗