12月9日晚間，華夏銀行公告稱收到《中國證監會行政許可項目審查一次反饋意見通知書》。針對華夏銀行此次非公開發行普通股股票事項，證監會關注的主要問題包括，不良資產、現金流、可供出售金融資產、票據等。

　　國信證券經濟研究所銀行團隊認為，銀行業ROE下行導致資本內生增長速度下降，因此在保持核心一級資本充足率不變的情況下，其所能支撐的資產增速也會下降。所以，近幾年銀行業核心一級資本充足率并沒有明顯提升，而總資產增速卻在不斷下滑。

　　此前，已有多家銀行的優先股獲得銀保監會批復放行，但卻遇到證監會的問詢，關注焦點在于不良貸款、應收款項類投資及其他合規情況。

　　華夏銀行：262億不良爭議

　　華夏銀行三季報顯示，該行面臨較大的資本補充壓力，截至9月末，華夏銀行一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為9%、8.01%，在A股上市銀行中墊底；資本充足率11.82%，位居A股上市銀行倒數第三。

　　今年9月，華夏銀行提出定增方案，擬向首鋼集團、國網英大、京投公司三家公司非公開發行人民幣普通股股票（A股）不超過25.65億股，募資不超過292.36億元，扣除相關發行費用后將全部用于補充公司的核心一級資本。據測算，定增將提升華夏銀行核心一級資本充足率1.5個百分點。

　　但資本補充道路并非一帆風順。11月22日，銀保監會批準華夏銀行定增方案和股東資格；12月10日，華夏銀行發布《非公開發行普通股股票申請文件反饋意見的回復》，對證監會提出的10項問題進行答復。

　　證監會對華夏銀行定增方案提出的問題，主要集中在資產質量、現金流量凈額大幅下降、可供出售金融資產余額增長較快、票據業務、分紅情況、股權結構變化、董監高團隊情況、行政處罰及重大訴訟情況等。

　　證監會提出，華夏銀行不良貸款余額及不良貸款率逐年上升，且撥備覆蓋率接近150%的監管標準。華夏銀行回應稱，貸款主要以對公貸款為主。受國內經濟增速放緩、經濟結構調整、增長方式轉變及去杠桿與去產能加速等因素影響，在貸款規模不斷擴大、堅持服務中小企業的情況下，對公不良貸款余額和不良貸款率有所上升。

　　對于部分逾期90天以上未劃入不良貸款的情況，華夏銀行回復稱，截至9月末，逾期90天以上貸款未劃歸不良貸款的金額共計261.57億元，合計占貸款總額的1.66%。其中，抵押類和質押類貸款共計104.11億元，抵質押物公允價值能夠覆蓋抵質押貸款余額，以上貸款抵質押物充足，預計不會產生損失；保證類貸款共計156.60億元，此類貸款正在推進風險化解；信用貸款共計0.86億元，雖企業債務發生逾期，但已要求此類貸款的借款人追加可用于抵質押的資產來增強擔保。華夏銀行稱，基于以上原因，暫未計入不良貸款。

　　華泰證券發布報告稱，華夏銀行今年6月末逾期90天以上貸款與不良貸款的比值為198.74%，逾期貸款與不良貸款剪刀差仍較大，當前環境下資產質量需持續觀察。

　　寧波銀行：調降定增規模

　　今年以來，寧波銀行已通過多種方式補充資本。

　　12月7日，寧波銀行調整定增預案，調整后定增發行數量為4.16億股，定增規模由原先不超過100億調整為不超過80億?？鄢嚓P發行費用后將全部用于補充公司核心一級資本。調整后定增對象包括第二大股東華僑銀行，認購定增數量20%；第三大股東雅戈爾，認購定增數量15%-30%；第一大股東寧波開發投資此前認購20%，但最終不參與此次定增認購。

　　根據公告，本次定增發行價格為發行前20個交易日均價的90%及最近一期經審計的BVPS的較高者。如果以12月7日的收盤價進行測算，本次發行價格為15.31元/股，募集資金規模約為64億元。

　　根據寧波銀行《中長期資本規劃（2019年-2021年）》，該行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率在2019年的目標是不低于12%、10%、9%，2020年和2021年的目標分別是不低于12%、10%、9%。

　　根據靜態測算，此次定增若完成，寧波銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率將分別提升0.91個百分點，至9.88%、10.57%、14.30%。

責任編輯：松崎