2018年12月12日，交通銀行金融研究中心在北京召開《乍冷還暄中守正出奇——2019年中國商業銀行運行展望》發布會，會議上交通銀行首席經濟學家連平重點分析2019年中國商業銀行業務經營態勢及經營管理熱點，國家金融與發展實驗室副主任曾剛、中央財經大學銀行業研究中心主任郭田勇兩位專家現場作專業點評和分享。會議由交通銀行金融研究中心副總經理唐建偉主持，60多家經濟金融類媒體和部分交行客戶出席發布會，發布會取得良好效果。報告主要內容如下：

　　一、 盈利水平總體穩定，利潤增速略有放緩

　　2018年國內商業銀行整體經營情況穩中向好、好于預期，行業凈利潤預計同比增長7.1%，有望創2015年以來新高。2019年，宏觀經濟下行壓力仍然較大，給銀行經營帶來一定的波動。長期來看銀行經營業績與宏觀經濟走勢呈正相關，但實體經濟的增速下滑傳導至銀行業績仍然有一定的滯后性。尤其是，政策托底的大背景下，銀行業整體經營業績仍能維持向好的趨勢，但凈利潤同比增速相較2018年度可能略有下滑，中性情形下預計全年歸屬于母公司凈利潤同比增長6.8%。

　　二、 風險化解力度加大，資產質量保持平穩

　　2018年，短期內信用風險持續釋放以及不良認定趨嚴等因素導致不良貸款余額和不良率增加明顯，預計全年不良貸款率在1.9%以內。2019年，商業銀行資產質量有望繼續保持平穩，但部分領域潛在風險的防控任務依然較重，并有可能對商業銀行資產質量形成負面影響：債務率較高的房地產企業可能形成一定的風險；地方政府隱性債務存在一定風險隱患；債券違約可能引起的風險傳導需要警惕；小微企業信用風險需加以關注。預計全年商業銀行不良貸款率仍會維持在2%以內的水平。

　　三、 信貸占比保持高位，存款壓力有所緩和

　　2019年，主要受信貸需求不強、銀行加大債券投資的影響，預計信貸在銀行總資產中的比例可能保持在50%-51%的高位，但或難以繼續明顯攀升。債券市場、特別是利率債看好，商業銀行相應也會加大債券類資產、特別是利率債和高等級信用債配置力度，相應占比也有所上升。預計2019年還可能有2-3次的定向降準，將進一步增加銀行可用資金，改善市場流動性，尤其是流動性充裕條件下基金、理財等收益率下行，存款分流的壓力持續有所減輕，預計銀行存款增長將延續總體緩慢恢復的態勢。

　　四、 新一輪雙向開放加快推進，銀行業機遇大于挑戰

　　隨著我國銀行業金融機構雙向開放的廣度和深度逐步提升，我國銀行業面臨的機遇大于挑戰。一是外資銀行在我國的業務發展的瓶頸逐步打破，在公平、公正的營商環境下，我國金融市場對外資銀行的吸引力顯著提升。二是外資銀行在特定區域、領域的競爭優勢值得關注和學習。三是即使全部放開后，外資行仍將面臨較大的市場競爭壓力，對我國市場份額整體沖擊有限。長期來看，進一步擴大對外開放，有利于豐富我國銀行金融機構的種類，提升市場的活力，提升整體的資源配置效率。

　　五、 消費貸款持續較快增長，未來高質量發展可期

　　預計2019年政策調整的節奏可能會有所變化。一方面，監管將繼續堅持從宏觀審慎視角密切關注我國居民債務變化，多措并舉抑制當前居民債務水平過快上漲問題。另一方面，監管進一步激發居民消費潛力的政策導向持續推進，在保持風險可控和居民合理消費水平的前提下，消費金融信貸管理模式和產品創新仍繼續受惠于國家政策鼓勵與支持，真正意義上的消費貸款仍有較大增長空間和潛力?？傮w上，金融機構短期消費貸款增速持續放緩的狀況會有所緩解。監管“補短板”將使消費金融行業步入有序競爭和高質量發展的更好時期。

　　六、 金融科技持續發力，防微杜漸強化風控

　　展望2019年，大中小型銀行的金融科技發展將繼續分化；商業銀行將繼續成為新技術應用的排頭兵；金融科技改變銀行架構和經營流程的進程加快。金融科技發展如火如荼，但也存在風險，主要包括底層架構風險、政策合規風險、數據運用風險、在線信貸風險、技術與網絡風險。建議一是把握科技引領創新大勢，深入應用金融科技賦能業務轉型。二是認清數據驅動轉型方向，全面提升數據治理與應用能力。三是兼顧機制創新與科技創新，有序推進適應科技創新的機制創新。四是著眼長遠、防微杜漸，全面加強金融科技風險管理。

責任編輯：松崎