問道互聯網，編織金融夢，每一個互聯網企業企業都在尋求新的變現方式，在流量的推動下，金融似乎成為了最好的選擇。

　　互聯網公司布局金融，早已司空見慣。近年來，消費金融發展如火如荼，現金貸、P2P網貸平臺帶來了極大的市場。風口之下，互聯網金融成為眾多公司流量變現的不二選擇。

　　BATJ在前，各互聯網公司也紛紛入局，看中了金融這一新興增長點，各立山頭。而BATJ以外的半壁江山，硝煙也從未熄滅。無論是一線互聯網公司，還是二線互聯網企業，或是三四線互聯網流量小生，都希望來分一杯羹，但本文僅對非BATJ的一二線互聯網的“流量小生”們淺談。

　　起跑在后，奔跑在前的人不在少數。 “騰訊系”電商平臺蘑菇街、奇虎360旗下360金融相繼向美國證券交易委員會（SEC）遞交IPO招股書，并已先后在紐交所與納斯達克上市，小米拆分旗下金融業務，美團入手多個金融類牌照，滴滴與今日頭條低調上線貸款業務，同程藝龍也瞄準了金融在發力……

　　然而事實證明，金融業務并沒有那么好做。搜狗旗下“一點借錢”停止運營，轉輾“一點分期”得以重啟；人人公司旗下“人人分期”與“人人理財”無疾而終，退出大眾視野；辦公軟件WPS于2017年6月開始試水金融業務，如今也已銷聲匿跡。

　　時至今日，互聯網金融依舊像是帶刺的玫瑰，以巨額利潤吸引無數的人前赴后繼，卻又無法輕易靠近。帶刺的是監管利劍在上，稍有不慎便深陷雷池；前仆后繼的是互聯網的下半場沒有想象中那么好過，挽留用戶、能賺到錢才是正道。但顯然，在這個過程中，不少互聯網企業仍在法律的邊緣游走。

　　缺牌照，360金融也能搶跑上市

　　從奇虎360分拆獨立運營后的一個月，360金融赴美開啟上市之旅，成為互聯網巨頭系里第一個沖擊資本市場的金融科技平臺。12月14日，360金融正式在納斯達克上市，發行價為16.5美元，計劃募資金額下調為5115萬元。截至12月17日美股收盤，360金融報收16.49美元，并于盤中跌破發行價，最低報價為16.2美元。

　　2015年5月，多次表示“不追風口、只做用戶安全產品”的周鴻祎，還是開始了在金融領域的布局，但已經錯過了進場的最佳時機。奮起直追的360金服，開始快速拓展金融業務，旗下平臺包括360淘金、360股票、你財富等。

　　而在360金服發力的同時，周鴻祎幾乎將所有的注意力放在了回歸A股。有媒體報道，奇虎360最終花費93億美元，將自己從美股買回來，然后借殼A股上市。分析認為，93億美元無疑是一筆巨大的開銷，周鴻祎無意為360金服添置更有分量額度金融牌照，這也讓360金服的發展在此時顯得心有余而力不足。

　　而其他互聯網巨頭，趁著監管政策尚未下發，將小額貸款、支付、保險、銀行等業務牌照悉數收入囊中，建立了相對完善的金融體系。受制于入場晚、場景少，還有缺乏業務許可證這一致命傷，360金服還是未能如愿超車。直至2016年7月，不慍不火的360金服孵化出新的360金融集團，隨后又推出產品“360借條”。

　　搭上現金貸的末班車，360金融初步形成貸款、理財以及導流為主的3大主要業務板塊，并分別于2017年3月和2018年6月獲得網絡小貸牌照和融資擔保牌照。2018年9月，以360借條為核心的360金融，相繼上線“360分期”和“360小微貸”。

　　招股書顯示，截至2018年9月30日，360金融累計促成的貸款總額944億元人民幣、貸款余額347億元人民幣。而2018年前三季度，360金融撮合貸款服務費和貸后服務費分別占總收入比重為47.5%和20.4%。

　　360金融CEO徐軍在接受互聯網金融新聞中心采訪時表示，作為一家背靠互聯網巨頭提供金融服務的公司，360金融的愿景是成為中國科技領先的數據智能公司。相較于其他互聯網巨頭系金融業務，360金融的優勢在于反欺詐與用戶數據質量。

　　不過，徐軍也坦言，“但總的來說，360金融和他們沒有到短兵相接的地步，在10萬億的消費金融市場，我們的市場份額都很小?！彼J為，360金融的劣勢在于用戶數與體量不敵其他的互聯網巨頭系金融服務平臺。

　　相較360金融而言，同樣在近期提交招股書的蘑菇街，借助主營電商業務，再加上第一大股東騰訊的加持，自然也不缺流量了。流量，就是錢，就是變現的籌碼，蘑菇街將至利用到極致，做直播、招募紅人，也給用戶及商家提供貸款，還有理財業務。

　　干P2P，蘑菇街備案存疑

　　2015年3月，蘑菇街上線7.0版本APP，同步推出預期年化收益率高達12%的理財功能“蘑菇街理財”。蘑菇街聯合創始人魏一搏表示，蘑菇街并沒有計劃將這一理財功能變成獨立的互聯網金融產品，主要目的還是面向蘑菇街9000萬用戶，進一步釋放她們旺盛的網購消費能力。

　　2016年6月，蘑菇街與美麗說完成戰略融合，成立美麗聯合集團。美麗說于2015年推出的“白付美”，也一并被收入蘑菇街旗下。在這個基礎上，足夠蘑菇街開一個獨立的金融事業部了，因此施展拳腳自然不在話下。

　　根據蘑菇街招股書，目前蘑菇街通過“美麗金融”向用戶提供金融服務，主要包括提供信貸服務和貸款超市導流，以及通過保理的方式為平臺商戶提供融資服務。具體產品為分期產品白付美和助貸產品美麗借。

　　根據招股書，截至2018年3月31日止12個月，蘑菇街為用戶和商家提供的融資服務產生的收入2329.3萬元；截至2018年9月30日止6個月，金融服務收入2148.3萬元。與360金融存在相似的問題，缺少相關業務牌照的蘑菇街，通過與杭州卷瓜網絡有限公司及上海時趣商業保理有限公司合作，來完成金融服務。用戶在使用時，也需要與前述2家公司簽訂用戶服務協議。

　　在這個過程中，蘑菇街還開了一家P2P網貸平臺。資料顯示，種豆寶提供的產品年化收益約為6.3%-7.2%，存管銀行為百信銀行。截至2018年10月，種豆寶平臺累積交易總額6679.58萬元，借貸余額2250.94萬元，累計代償金額及筆數分別為915.28萬元、20300筆。對于蘑菇街而言，其設立的網貸平臺于2018年4月才正式對外推出，或難備案，清退可能是最為光鮮的一個選擇。

　　今年11月13日，據財新報道，浙江省杭州地區的中小P2P平臺或將于未來一兩年內，逐步退出市場。浙江監管部門已計劃逐步啟動借貸余額在1億元以下、1億元至5億元平臺的清盤退出。此外，監管明確對于2016年8月24日后新設立的網貸機構或新從事網貸業務的機構，在本次網貸風險專項整治期間，原則上不予備案登記。

　　不僅如此，為現金貸導流，也成為蘑菇街的另一種“不務正業”。據新京報報道，蘑菇街“借錢”與20余款消費信貸或現金貸產品合作。在“借錢”展示的產品中，存在同一實控人“控制”的不同APP“批量上線”現象，而“借錢”并未向借款人就可能出現的重復支付利息問題，做出任何明確的提示或說明。

　　互聯網金融新聞中心發現，蘑菇街APP展示的美麗金融業務中所提供的貸款超市入口里，有現金貸平臺——助力錢包宣稱最高可借50萬元，而申請條件僅需要身份證與銀行卡，18歲-55周歲即可申請。據了解，實際上，該平臺也是一家貸款超市，并無放款資質。

　　轉型折戟，人人公司全面撤退

　　互聯網領域的戰爭，向來被認作是巨頭的廝殺，互聯網金融業務也不例外。想要從中獲利的人很多，帶著傷痕草草離場的人也不少。其中，包括曾經被稱作中國版“FACE BOOK”的人人網，一度也是當之無愧的流量巨頭。2011年5月，人人公司在紐交所掛牌上市，市值一度接近80億美元。

　　隨著智能手機、移動端的興起，巔峰過后的人人網，社交功能漸漸弱化，用戶活躍數也急劇下滑。2014年，失去主營社交業務優勢的人人公司，在多次嘗試轉型后，推出“人人分期”和“人人理財”兩款互聯網金融產品。

　　人人公司創始人兼CEO陳一舟認為，人人網的用戶是大學生，其推出的人人分期也定位為面向大學生的分期購物平臺與網貸平臺人人理財。為了支撐互聯網金融業務，人人公司還賣掉了旗下糯米網與56網。

　　不過，人人分期與人人理財均未能成為人人公司盈利的支撐點，進軍金融領域也未能幫助人人公司扭轉頹勢。2017年8月，人人理財發布最后一筆還款公告，宣布清盤退出。而人人分期也已無法正常運營。

　　小試牛刀，WPS淺嘗輒止

　　而除了社交平臺外，辦公軟件WPS的主體運營公司金山軟件此前也嘗試了金融類業務。旗下WPS金服作為貸款超市，通過線上網站運營。

　　WPS金服官網介紹，WPS金服是金山集團WPS子公司設計開發并維護運營的在線金融服務平臺?？蔀橛脩籼峁┵J款、理財、保險等服務。用戶在網站上填寫貸款金額、貸款利息、貸款期限等信息后，系統會為其推薦合適的貸款產品。

　　據媒體此前報道，WPS金服只是金山軟件布局互聯網金融的第一步。在導流平臺運營的同時，WPS也在嘗試布局消費金融，現金貸業務或許也已在計劃中。事實上，自導流業務后，WPS金服再無消息傳出。WPS金服官網，也已經悄然下線。

　　重啟類現金貸，搜狗金融爭議大

　　與人人公司、金山集團不同的是，搜狗對于金融業務始終都沒有放棄。日前，搜狗發布未經審計的2018年第三季度財報，再次因互聯網金融業務引發熱議。財報顯示，截至今年9月30日，搜狗旗下互聯網金融平臺待收余額為3390萬美元，折合人民幣約為2.35億元。

　　根據廣東省金融辦披露，搜狗（汕頭）互聯網小額貸款有限公司設立資格已于2017年11月15日獲批備案。今年第二季度，搜狗如愿以償，上線新的“類現金貸”APP——一點分期。

　　而這已經不是搜狗第一次布局互聯網金融領域。2015年1月，搜狗旗下成都搜狗吉易付科技有限公司成立，成為現金貸平臺“一點借錢”的主體運營公司。據互聯網金融新聞中心此前報道發現，搜狗推出的現金貸平臺“一點借錢”早已夭折，這家平臺曾被認為是搜狗尋找的利潤新增長點。

　　今年2月，一點借錢客服向互聯網金融新聞中心表示，“一點借錢已經有3個月沒有審核了，近期不會使用了”。對于為何停止運營，該客服只表示，此前在維護，“一直都沒有恢復”。但截至目前，一點借錢并未發布任何公告來說明相關情況。

　　此前，一點借錢多次被指高利貸。如今，搜狗拿著小額牌照卷土重來，卻還是逃不掉質疑。據互聯網金融新聞中心此前報道，有用戶表示，搜狗新推出的一點分期首次借貸只能分3期，借款4000元每期利息為1452元，第二次借款才可分為6期。據此計算，一點分期的年化利率也遠遠超過監管規定的“貸款年利率不得超過36%”。

　　另有用戶反映稱，借款4000元，3期還總共4500。經計算發現，該用戶這一筆借貸年化利率高達73.56%。此外，一點分期在apple store上的平均區也被差評攻占。用戶集中投訴，一點分期騙取資料，暴力催收、高息以及提交資料秒拒等。

　　此前，王小川提及金融業務時曾表示，“那個時候有這個想法，也注冊了相關公司。但是后來新的政策出來，短期內（政策）對產品形態會有影響，所以近期內先不做，后面還是有這個計劃?！?/p>

　　不過，希望來的很快。根據廣東省金融辦披露，搜狗（汕頭）互聯網小額貸款有限公司設立資格已于2017年11月15日獲批備案。有了網絡小貸牌照，搜狗又再次重啟了互聯網金融業務。今年第二季度，搜狗如愿以償，上線新的“類現金貸”APP——一點分期。

　　捆綁銷售，同程藝龍踩紅線

　　對于同程藝龍而言，小算盤打得更加精致與巧妙。有專家在接受互聯網金融新聞中心采訪時表示，使用不同的主體為旗下金融業務套銘牌，可以隨時更換被監管的運營主體，顯然是不可能的，監管不允許存在這種套利行為。

　　在被指金融業務涉嫌違規之后，同程旅游（也稱“同程”）下線了“不少”細分業務，卻又悄然上線。近日，同程的分期?借錢頻道中的貸款超市新增一家名為“速貸”的現金貸平臺，并標注為“新口子”?；ヂ摼W金融新聞中心發現，同程所標注的關于“速貸”的介紹與實際并不相同，且不具備放款資質。實際上，該現金貸平臺同樣為一家貸款超市。

　　據互聯網金融新聞中心此前報道，同程旅游旗下互聯網金融業務中，部分理財產品宣稱“100%本息全額保障”；現金貸業務捆綁銷售旅游卡，“購卡增信成功，借款率提升”；而其針對信用卡提額的“提額神器”業務，年利率高達248.2%。

　　此前，“提錢游”的相關介紹中卻出現了不同的解釋說明。根據介紹，“提錢游”為同程旅游旗下，并由同程金服提供服務。而在同程藝龍的招股書中，其稱旗下并不經營金融業務，與實際經營業務不符。對此，互聯網金融新聞中心向同程藝龍方面求證歸屬問題，截至發稿前，同程藝龍方面并未回應。

　　而在同程藝龍的招股書中，其稱旗下并不經營金融業務，與實際經營業務不符。對此，互聯網金融新聞中心向同程藝龍方面求證歸屬問題，同程藝龍方面并未回應，僅稱存在疑問，將要求同程旅游下線相關介紹。

　　公開信息顯示，同程藝龍是同程旅游集團旗下的同程網絡與藝龍旅行網在2017年12月29日共同成立的公司，并于2018年11月26日正式在港交所掛牌交易，股票代碼為0780。這也意味著，同程藝龍與同程旅游存在緊密的關系，并非兩家完全不存在關聯的公司。

　　據了解，“提錢游”等宣稱，其日利息低至0.02%。不過，不少用戶反映，在同程金服使用“提錢游”或“程程白條”在被拒后，可通過購買同程旅游相關產品來實現增信。這樣的情況并未個例，不少用戶需要購買“玩轉中國權益卡”或“景區語音講解卡”用以增信，方可申請借款。當前，其原有的旅游卡捆綁銷售頁面，也已經下線。

　　互聯網金融新聞中心發現，同程金服用戶提示頁面顯示，“可以通過購買黑馬客權益卡產品來搶占放款額度，提升借款成功率”。而每次借款都會檢測賬戶，如頁面提示審核需要購買黑馬客權益卡，用戶則必須購買。

　　此前，同程方面宣稱，購買權益卡后將為用戶優先放款，如借款失敗可聯系客服退款。據了解，相關權益卡售價在50元至199元不等。購買權益卡后，相關頁面顯示“購卡增信成功，借款率提升?！?/p>

　　盡管布局各有不同，有專家表示，三年以前，消費貸款全面線上化是不敢想象的，現在已經是家常便飯。小微現在也出于三年前的這個點，相信這是一個不可阻擋的大趨勢。故而對于手握流量的互聯網企業們，金融布局已不再新鮮。

　　原標題：一二線互聯網“巨頭”編織金融夢：有上市、有夢破、有重啟，還有踩紅線

責任編輯：方杰