臨近年末

　　各大銀行攬儲之際的內心獨白：

　　“就不能順利些嗎？”

　　在日益激烈的市場競爭中，銀行的各項業務都飽受著市場的“錘煉”。

　　其中也包括，央媽的“指導”。

　　有關注銀行理財的小伙伴們應該有了解，今年下半年的時候，不少銀行利用自己的互聯網存款產品發起了一輪“反攻”。

　　特別是民營銀行，無疑就是今年的黑馬，都不約而同地推出了“智能存款”產品。

　　這一類“智能存款”產品，既能滿足其隨用隨取的活期需求，高達近4%-5%的年化收益率也很有吸引力，遠高于傳統的存款。

　　其中最為人熟知的，應該就是微眾銀行的“智能存款+”，還有富民銀行的“富民寶”了?；鸨潭确浅?，要搶到額度也是很難。

　　不過，眼看這些產品搶購的人數越來越多，規模越發壯大，產品的利率也在逐步降低。

　　而且，最近央媽也出來踩了下急剎車，表示對互聯網的存款業務，進行窗口指導（調整）。

　　大家偏愛的幾款小網紅，都被約談。

　　在窗口指導中，央行并沒有說此類產品違規，也沒有直接叫停。主要是要求，這些產品今后要限額限價，存款規模不能過快擴張，利率也不能太高。

　　微眾銀行最先做出反應，12月13日就發布公告，稱“智能存款+”限時開放購買，并在12月20日下架不再銷售，僅支持取出；

　　網商銀行近期不僅將“定活寶”利率由3.2%下調至3%，而且采取了限額購買，經常處于售罄狀態。

　　蘇寧銀行的“升級存”也悄悄下線。

　　京東金融上民營銀行的“當日”系列產品，還有“富民寶”現在也很難買到，限量發售，需要拼手速搶。

　　這“智能存款”到底是何物

　　引發大家搶購、

　　央媽關注呢？

　　按照銀行的說法，“智能存款，是一種比傳統定期存款更便利的存款服務，既有活期的靈活性，又有定期的高收益，隨存隨取、普遍利息能達到4%以上?！?/p>

　　簡單地說，就是定期存款活期化。

　　比如C位網紅產品“富民寶”，50元可起存，到滿期的年化利率為4.8%，提前支取年化利率為4.2%，是一款支持隨存隨取的個人儲蓄存款產品。

　　蘇寧銀行的智能存款“升級存”，50元即可起存、隨用隨取，不論何時存入或支取利息，均按照年化利率3.98%來支付。

　　這些智能存款比許多類活期產品的利率要高。

　　目前，以余額寶為代表的互聯網“寶寶類”產品，平均收益率在2.8%左右；

　　12月定期存款利率，在各類銀行中排名第一的城商行，給出的5年定期存款利率為也只有4.29%。

　　兼具較高的收益性和靈活性，使得智能存款成為目前貨幣基金收益率下行趨勢之時，備受大家青睞的投資產品。

（數據來源：銀行信息港）

　　那這“魚與熊掌兼得”

　　是怎么做到的呢？

　　上述這些智能存款產品，大部分是以3年，或者5年期的定期存款為標的。

　　也就是說，你買了這樣的產品，實際上是買了相應銀行的定期存款，底層資產的安全是沒有問題的。

　　但如果你提前支取存款，銀行會將定期存款質押，并將收益權轉讓給第三方機構的形式，幫助客戶盤活定期存款。

　　比如你持有“富民寶”，滿期5年，年化利率為4.8%；

　　如果你提前支取了，就相當于把這筆定期存款轉讓給了第三方機構，第三方機構給你墊付本金和4.2%的年化利率，剩下的0.6%就是第三方機構拿到的利差。

　　有一個專業名詞用來形容這一操作——期限錯配。

　　一般來說，民營銀行的業務主要是到利率水平較高的小微借貸，這樣高利率的貸款，基本可以支撐給到咱們這些存款高息。

　　插播一句，最近阿強最近出了那檔子事，京東股票跟著猛跌，買了富民寶的朋友們就有點慌了。

　　其實這也沒必要，不管是京東金融、小米金融，還是其他平臺，都只是一個代銷平臺。

　　你真正買入的機構，其實是對應著的銀行。

　　另外，雖說是定期存款活期化，但這也是真正的存款。

　　受國家存款保險條例保護，50萬內必須百分之百償付，超出50萬元的部分按清償結果按比例賠付。

　　從以上這些特點可以看出，這種新型存款已經跟余額寶一類的貨幣基金差不多了，實際上和活期存款差不多，卻享受了定期存款的利率。

　　可以說，這種創新型智能活期存款，又是咱們現金管理的一個新渠道。

　　但幾個月之后的現在

　　智能存款的發展

　　碰到了瓶頸

　　就像我們開頭所說的，隨著規模越來越大，產品收益的逐漸降低，另一方面，央行也在擔憂著流動性的風險。

　　因為畢竟你能拿著定期存款的收益，享受活期存款的便捷，靠的就是收益權快速轉讓的機制，而對于這種轉讓機制，現在還沒有出臺詳細的監管辦法。

　　如果購買的客戶太多，在遭遇擠兌的時候，規模相對較小的民營銀行在運營和找承接方的時候，壓力就會比較大。

　　所以，央媽現在進行“窗口指導”，讓大家冷靜下“過火”的熱情，也是有其考慮所在的。不過你也不必太擔心，央行也還沒有對這種新型智能存款一刀切。

　　如果你已經買了，那么繼續持有也問題不大；

　　如果你沒買，也很難買到，或者在觀望中，也沒什么損失。畢竟創新時時有，好的品種生命力持久，咱們也不急于去湊熱鬧嘛~

　　來說說，

　　你有買這一類智能存款產品嗎？

　　近期產品有發生什么變化嗎？

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責任編輯：方杰