2018年，整個金融科技行業經歷了什么？

　　我們經歷了P2P的行業動蕩，一些金融創業者甚至身陷囹圄，一切歸零。

　　我們經歷了裁員與倒閉潮，一些金融科技企業掙扎在生死邊緣，斷臂求生。

　　我們經歷了失敗，也掙扎著在廢墟中重建。

　　我們經歷了嚴寒，也蟄伏著在凍土中求生。

　　有人說，2018年，是凈化之年。也有人說，2018年，只是重生之劫。

　　01 白銀時代

　　2018年開年，盡管有微微寒意，但鮮少有人警覺。

　　此時的消費金融浪潮，依然勢不可擋。未來三年的發展前景，依然鮮亮誘人。

　　大部分的從業者都認為，2018年，即便不是一個黃金年份，至少也是一個白銀時代。

　　白玉也是這樣想的。作為一家小型網貸公司的CEO，他決定聽取投資人的建議，擼袖一搏。

　　“花光錢！等業務做上去、數據變漂亮，就能拿到下一輪融資?！蓖顿Y人告訴他。

　　因此，在2018年年初的年會上，白玉告訴大家，公司在2018年的規劃是：員工翻一倍，任務目標翻兩倍，落地城市數量翻四倍。

　　隨后，他的公司在全國開設門店，迅速擴張，員工從四十多人膨脹到了一百多。而公司的業務一直未盈利，都在燒錢。

　　當時，公司的P2P業務正在備案。

　　很多買家找過來，有人報價3000萬，想收購P2P業務。

　　“不賣?！币靶牟?、信心滿滿的白玉，正準備大干一場，怎么可能斷了自己的資金來源？

　　在2018年第一季度，大部分金融科技公司都沒有剎車，而是保持勻速前進。

　　猝不及防的是，P2P暴雷潮來了。

　　對于小平臺來說，第二季度是一個生死關。

　　白玉隱隱覺得，市場開始變得不友好。銀行資金突然收緊，而他正在談的幾個投資方，都開始選擇觀望。

　　行業危機開始導致連鎖反應：用戶提現，復投率下降，就連頭部平臺也被波及。

　　而輿論和市場的壓力不斷增加?！　?/p>

　　“你要不要回美國？”從美國一家知名金融企業回國的張紹文，開始不斷收到美國前同事們“含蓄”的詢問。

　　他只能不斷地回復：“我很好?！?/p>

　　二季度，他去參加一個互聯網大會，有記者約了會后專訪，問的主題只有一個：“P2P暴雷，你怎么看？”

　　那一刻，他不想回答。

　　8月，一家金融科技公司的創始人兼CEO自首投案。他和張紹文一樣，都是從海外歸國的華爾街精英。

　　“他不是投機的人，回國創業也是因為理想，沒料到是這樣的結局?！?消息傳來，張紹文不勝唏噓。

　　初心甚好，能力也強，卻傾覆在大勢之下。

　　幾乎所有的人都慢慢醒悟：2018年，并不是一個白銀時代。

　　02 措手不及

　　第三季度，白玉公司的錢快燒光了，但新的投資卻遲遲沒有到位。

　　他只能縮減開支。

　　原本公司敞開供應零食和飲料，每個月組織團建。他先把這些福利砍掉。有員工對他抱怨：“你變了，變成資本家了?！?/p>

　　雪上加霜的是，公司新簽了幾個合作方，履約必然導致虧損。為了維護商譽，他咬牙履約。

　　資金越來越緊張，他開始裁員，將業務砍半。這個過程，更是血雨腥風。

　　8月，公司現金流斷了，再也沒有錢給員工發工資。

　　心急如焚的白玉每天約20多個投資人，卻鮮少有人愿意搭理。

　　“三天能見一個就不錯了?！彼f。那段時間他口舌生瘡，狼狽不堪，沒了人樣。

　　9月底，公司已拖欠員工一個月工資，而他終于找到了一個感興趣的投資人。

　　這是孤注一擲，最后一搏?！?/p>

　　白玉把投資人請到公司會議室。公司40多個員工全都在辦公室外，等待命運的宣判。

　　那天，他寫了滿滿兩黑板，說模式，說未來，說突圍，整整一個下午，筋疲力盡。

　　投資人沉吟一會，說：“明天來找我拿錢?！?/p>

　　那一刻，白玉知道了什么叫置之死地而后生。

　　推開會議室的門，40多雙眼睛緊盯著他。

　　一些員工眼露兇光，像狼一樣。

　　他們緊緊抱著公司的筆記本電腦，準備一聽到壞消息就帶著電腦走人——筆記本的價格，約等于他們一個月的工資。

　　那一刻，白玉說了三句話：“公司繼續辦，明天發工資，不裁員?！?/p>

　　歡呼聲一片。

　　當晚，合伙人告訴他，如果他當時說的是“公司破產，人員解散，工資發不了了”這三句話，員工們會吃了他。

　　“人性，有時真的無法直視?！卑子裾f，在利益面前，一切都會原形畢露。

　　當天晚上，不敢喝酒慶祝，也無暇嚎啕大哭，他抱著手機，生怕投資人打電話過來反悔。

　　直到第二天，投資人的500萬到賬，他才松了一口氣。

　　500萬，這是他將P2P平臺及公司所有業務折價之后的“賣身”價。

　　半年前，單是公司P2P業務的價格，就有人開到過3000萬；如今，用“賤賣”這個詞都算抬舉。

　　他不由自主地想到摩拜和ofo的命運。

　　賣了摩拜，胡瑋煒套現15億離場；堅守ofo，戴威如今又如何？

　　此時此刻，他終于理解了戴威說的那句：“跪著也要活?！?/p>

　　跪著活，是一種狼狽不堪的生存狀態——但重點不是“跪”，而是“活”。

　　無論如何，白玉的公司活下來了。

　　出乎白玉意料的是，投資人的錢到位后，奪權者出現了。

　　他的一位合伙人來和他談判：“我覺得我更適合當CEO?！?/p>

　　此時的白玉，確實有些沮喪。他覺得2018年的激進決策是錯誤的，懷疑自己是否適合當CEO。況且，投資人也是這個合伙人引薦來的。

　　沒有經過太多糾結，白玉決定讓賢。

　　但事情很快發展為鬧?。汉匣锶苏茩嗳?，公司一塌糊涂。

　　最終，投資人進行了干預，要求合伙人離開。

　　“你根本想象不到，我這一年都經歷了什么?！睂Π子駚碚f，他的2018年，由裁員、內斗、無數的生死邊緣時刻組成。

　　這一年，他的關鍵詞，是“跪著活”。

　　類似這樣的故事，在2018年的每一天，幾乎都在上演。

　　網貸天眼共收錄平臺6380家，現正常平臺1474家，問題平臺4906家。

數據來源網貸天眼

　　這意味著，四分之三的平臺，在洗牌中退場。

　　“我答應了投資人，必須兌付30%的本金?！蹦尘W貸平臺CEO錢思琦求投資人不要將他送入監獄，條件是，他砸鍋賣鐵也要兌付這30%。

　　為此，他賣房賣車，向所有的親戚朋友借錢。

　　2018年，他的關鍵詞，是“一切歸零”。

　　成功大抵相同，但關于失敗的故事，卻有著不一樣的辛酸。

　　03 唯一生門

　　小平臺花式死亡，頭部平臺也在浴血奮戰。

　　2018年，頭部金融科技企業活下來的唯一生門，就是：維持現金流。

　　從2018年下半年開始，一些頭部平臺走上了“流血”上市之路。

　　“你知道嗎，我的估值降了一半，但我必須去上市?！币晃簧鲜泄镜腃EO苦笑著稱，只有去美國和香港上市，才能活下去。

　　“這是唯一的活路?！?/p>

　　只要沖擊上市成功，就有了股市這條融資渠道，就可以保命，熬過寒冬。

　　一家金融科技公司的CEO遲鑫在遞交了招股書后，就開始和華爾街的投資機構博弈，車輪戰持續了整整三個月。

　　“就是壓我們的估值，拼命壓。我不甘心，我怎能甘心？！”他不愿妥協。

　　外患未除，內患叢生。

　　他的投資人不斷加壓，讓他賤賣，好套現離場。

　　曾經和他一個戰壕的兄弟們，在利益面前開始倒戈。

　　三個月，他熬白了頭發。

　　2018年，遲鑫的關鍵詞剛好和白玉相反：“寧可站著死，不能跪著活?！?/p>

　　這一年，共有12家中國金融科技公司上市，還有5家提交了招股書。

　　但對于部分平臺來說，上市并非水到渠成的成功，而是斷臂求生的妥協。

　　上市公司尚有生路，但對于其他頭部企業來說，維持充足的現金流，難上加難?！　?/p>

　　在資金充裕期，很多企業都選擇急速擴張，甚至只準備了一年的現金流。

　　2018年，被曝出最多的死亡原因，就是“資金鏈斷裂”。

　　“金融業務都有周期性，會上行，也會下行。真正好的現金流規劃，要能對一個完整的經濟周期進行通盤考慮?！泵览鹑诟笨偛妙櫝鐐惙Q。

　　因此，他一直堅持一個底線：必須保持正向的現金流?！疤貏e是在汽車金融這個行業，現金流就是生命線?！?/p>

　　為了預防寒冬到來，2018年下半年，顧崇倫對很多產品進行了調整，“目的就是增加現金流”。

　　比如，在賣車的同時，提供一些增值服務，向顧客推薦車險和GPS等。

　　再比如，和銀行協商，承諾一定的銷量，換取較低的保證金。

　　“要考慮三年之內的現金流，留足三年糧草。這些生存寶典，在黃金時代，有幾個人會記得？”顧崇倫問。

　　金融創業具有特殊性，創業者要永遠保持冷靜。

　　“2018年，剛好是凈化之年?！鳖櫝鐐愓f，不懂金融的玩家，會在經濟下行周期中離場。

　　挺過一個經濟周期的金融企業，才將將邁出成功的第一步。

　　2018年，顧崇倫的關鍵詞是“凈化”。

　　04 蟄伏重生

　　盡管行業處于寒冬，但玖富T.E科技賦能事業群負責人金增笑判斷，未來金融科技將有兩個風口：銀行和海外。

　　2018年的銀行，真正覺醒了。

　　在和銀行頻繁打交道的過程中，金增笑發現，銀行關于普惠金融和互聯網金融的部門特別多：個貸部、信用卡部、互聯網金融部、科技部……好幾個部門在做同一件事。

　　對于金融科技公司來說，2019年的風口路徑已非常明晰：賦能傳統金融。

　　除了發力銀行，金增笑還在下半年頻繁出國，尤其是去東南亞。

　　東南亞市場人口眾多，用戶年輕化，智能手機普及，金融覆蓋率不足。

　　而中國的金融科技，在支付、大數據、反欺詐等方面的能力，都已是世界領先水平。

　　出海賦能，在金增笑看來將是一大趨勢?！?/p>

　　“我們和印尼、菲律賓、泰國等國的銀行都在合作?！苯鹪鲂ΨQ，進入這些國家最大的問題，其實不是監管。

　　“只要你不是帶著賺快錢、做掠奪式金融的目的來，當地監管會非常歡迎?！苯鹪鲂ΨQ，習慣了野路子的中國公司，即使出海，也很難長久?！俺龊Ｒ欢ㄒ弦?，要遵循當地監管政策，保護好當地用戶?！?/p>

　　金增笑認為，賦能東南亞最大的問題，是當地的效率低下。

　　他曾帶著一隊人馬入駐一家東南亞銀行，聯合辦公。下午5點，銀行的人全部下班，集體拜拜，徒留他們的人在加班。

　　在寒潮與希望中交織而行的2018年，金增笑的關鍵詞是“輪回”。

　　10年一輪回，從2008年全球性金融危機至今，剛好10年。

　　2018年沒有急遽的危機，風險緩慢釋放，是泡沫逐漸破滅、良幣驅逐劣幣的一年。

　　對于金增笑來說，輪回還有一個含義：“玖富誕生12年了，12年，也剛好是一個輪回?！?/p>

　　2018年，兩種輪回，冰火兩重天。

　　2019年，白玉給公司定下了新的目標：2018年的一半。

　　他決定牢牢管控現金流，繼續開源節流，核心指標是盈利。為此，他寧可頂著“資本家”的罵名，繼續裁員、降薪。

　　而遲鑫已有放棄上市的打算。

　　“就算不上市，我們的業務也可以做，慢慢盈利?！?019年，他不想再把時間耗在無謂的資本博弈上，只想沉下心，一步步耕耘。

　　音符

　　2018年冷嗎？

　　白玉說，寒徹入骨。

　　遲鑫說，不是行業冷，而是利益讓他看透了人性。

　　顧崇倫說，行業冷，反而能起到凈化作用，沉淀出好的企業。

　　而金增笑還在拓展海外業務，比往年更忙一點。

　　真正的好公司，沒有寒冬。

　　*文中部分受訪者為化名。

責任編輯：曉麗