“互聯網金融”一詞再次寫進政府工作報告，自2014年算起到2018年，已有五個年頭：

　　2014年，“促進互聯網金融健康發展”；

　　2015年，回顧2014年工作時，提到“互聯網金融異軍突起”；部署2015年工作時，再次提出“促進互聯網金融健康發展”；

　　2016年，“規范發展互聯網金融”；

　　2017年，“對互聯網金融等累積風險要高度警惕”；

　　2018年，“健全互聯網金融監管”。

　　2019年，將會是......？

　　從最初的“促進發展”到“規范發展”再到“警惕風險”，然后是2018年的“健全互聯網金融監管”，措辭變化的背后反映的是行業大環境的變遷?；ヂ摼W金融行業的這五年，經歷了爆發式增長，也見證了驟雨式整改，進入常態化“強監管”階段。

　　互聯網金融發展風口

　　2013年互聯網金融新業態一鳴驚人后，當時監管層對互聯網金融整體持“鼓勵創新發展、規范和完善監管”的態度。

　　時任央行貨幣政策委員會委員陳雨露的觀點很有代表性，他提到，“互聯網金融對于整個金融改革、金融體系效率提高都是非常好的契機?！ヂ摼W金融發展很快，將使百姓受益，也有利于市場競爭；另一方面，也因為發展很快，需要引起高度重視，推動其規范發展”。

　　2014年，互聯網金融一詞首次進入政府工作報告，總理便提出要“促進互聯網金融健康發展”，對行業意義非凡； 央行行長周小川、副行長潘功勝在兩會明確表示不會取締互聯網金融。

　　吃了政策定心丸，互聯網金融真正迎來了風口。

　　這一年，網貸行業成立了2100多家平臺，行業成交量突破2500億元，投資人同比增長近4倍；第三方支付機構開始大規模布局線下掃碼，股權眾籌平臺如雨后春筍般出現，第一批消費金融創業平臺開始嶄露頭角……整個互金行業發生股權融資額58億元，同比實現10倍增長。

　　高速發展的同時，監管也在路上，如潘功勝所言，“互聯網金融有不同形態，風險各異，要根據風險外溢性的不同采取不同監管辦法，央行正在加以研究”。

　　2015年初，監管人士首次談到互聯網金融監管的原則，提到“互聯網金融的監管應堅持以無風險防范的目的出發，從保護公眾合法權益的角度出發，明確紅線，堅守底線，筑好高壓線”，紅線監管的模式初步成型。

　　監管模型摸索中前行

　　早在2015年7月，十部委就發布了《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》，7月-12月，互聯網保險、P2P、第三方支付等細分領域監管細則相繼出臺。

　　按照政策制度的出臺周期，從確定監管框架、撰寫初稿、征求各方意見到公開發布至少要半年以上，意味著，上述制度出臺時，互聯網金融整體環境仍然是鼓勵和友好的，上述文件內容也是如此，寬松和包容為主，措辭仍然非常溫和。如《指導意見》明確提出：

　　“作為新生事物，互聯網金融既需要市場驅動，鼓勵創新，也需要政策助力，促進發展，……互聯網金融是新生事物和新興業態，要制定適度寬松的監管政策，為互聯網金融創新留有余地和空間”。

　　2016年政府工作報告提出“規范發展互聯網金融”，措辭有了變化，但仍然提到發展。央行行長周小川在兩會答記者問時也表態，“這些（互聯網金融各業態）還都是新生事物，出了事大家都希望加強監管，但究竟行業應該是什么樣的規矩，怎么樣監管還正在探索之中”。

　　2016年4月，國務院組織14個部委召開電視會議，部署在全國范圍內啟動為期一年的互聯網金融專項整治活動。當日，央行牽頭多個部委出臺《互聯網金融風險專項整治工作實施方案》，在這份統領性文件之下，按照“誰家孩子誰抱走”的原則，相關部委分別出臺第三方支付、P2P、股權眾籌、互聯網保險、互聯網跨界資管、互聯網金融廣告及以投資理財從事金融活動等七個子方案。

　　統一認識后，整改大幕拉開。無論如何，先要對行業摸摸底，把潛在的風險處置掉。

　　監管重拳來臨

　　2017年，政府報告提出“對互聯網金融等累積風險要高度警惕”。同年，網貸資金存管指引、信息披露指引悉數落地，中國互金協會上線信息披露系統，對接平臺數據；P2P平臺校園貸、金交所等業務模式被叫停；強調P2P去剛兌，多家平臺取消或調整風險備付金.....

　　這一年P2P平臺“組團”海外上市 積極擁抱資本市場，同時風險正在醞釀。

　　2018年，政府報告提出“健全互聯網金融監管”,政府提出要在2018年年初啟動P2P整改驗收，并按照計劃年中完成備案。

　　6月14日，在“2018陸家嘴論壇”上，中國銀保監會普惠金融部主任李均峰被問及“備案工作是否有望在年內完成”，他說：“我們繼續進一步做工作，年內還不行，還得繼續加把力?！?/P>

　　至此，“備案延期”傳言被監管方證實。

　　年中，網貸雷潮集中爆發。五大互金協會齊發聲，呼吁P2P平臺有序退出，妥善度過行業風險期，同時從P2P逃廢債接入征信、AMC進場救市等多方面舉措穩定行業。

　　而P2P爆雷后，背后的股東紛紛甩鍋，極大地侵蝕了行業的信用基礎。

　　“在整個信用體系傳遞下，全行業遭受無差別打擊，居心不良的平臺應聲倒掉，狠抓風控的平臺，也死了?！碧K寧金融研究院互聯網金融研究中心薛洪言直言。

　　2018年年底，監管呼吁“三降”；“175號文”流出，要求除部分嚴格合規的在營機構外，其余機構能退盡退，應關盡關；隨后發布“1號文”，指明網貸機構轉型方向，各地開始清退P2P。

　　對于一些認真做事的合規平臺來說，自然也受到了波及。有平臺負責人曾感慨地說：“決定退出時，幾個創始人相視淚流，堅持多年的理想，說沒就沒了，有委屈、有無奈?！?/P>

　　中國社會科學院金融研究所法與金融研究室副主任尹振濤表示，從“2016年開始的互聯網金融風險專項整治，監管增強，監管的步驟和領域在深入，在風險專項整治中很多風險在爆發，但對整個市場來說，風險是在緩釋的過程，P2P爆雷潮之后，投資人開始集中在頭部平臺，更多的產品集中在優質的平臺和領域，這是一個優勝劣汰的過程?！?/P>

　　2019當如何？

　　2019兩會預備會議已經舉行，除了防范金融風險外，幾位人大代表，政協代表還提出了關于金融科技的發展建議。

　　張天任：建議出臺互聯網金融公司的準入條件，從目前的備案制過渡到準入制

　　全國人大代表、天能集團董事局主席張天任擬提交《關于構建互聯網金融長效管理體制，穩定金融安全的建議》，建議嚴格互聯網金融市場準入標準。

　　張天任說，以網絡信息技術為驅動的互聯網金融新業態，對提升金融服務效率、降低交易成本、滿足多元化金融服務等都具有巨大價值和潛力。但是，由于互聯網金融新業態的特點，部分從業者法律意識、合規意識淡薄。

　　張天任建議，有關部門應當盡快制定“金融信息中介”的標準，出臺互聯網金融公司的準入條件，從目前的備案制過渡到準入制。對涉及到公眾投資的互聯網金融業務實施前置審批，只有通過嚴格的審批后才能從事相關業務，并納入監管范圍，實施穿透式監管，防止監管套利。此外，對非法金融機構和非法金融活動采取零容忍，持續保持高壓態勢，依法嚴厲打擊惡意逃廢債行為，加大追討力度，為金融與科技的融合發展營造良好健康的環境。

　　“有關部門應建設互聯網金融信息監測平臺，運用互聯網、大數據等手段，完善金融風險監測預警機制。切實做到事前有準入、事中有預警、事后有執法的健全完善的管理體制，推動互聯網金融的規范有序發展?！睆執烊握f。

　　劉尚希：金融科技可以解決融資貴的問題

　　全國政協委員、中國財政科學研究院院長劉尚希在政協委員駐地接受采訪時表示，中小企業有融資難和融資貴這兩個問題。解決融資難的問題，有賴于通過金融改革進一步提升市場化程度。融資貴的問題，則與信息不對稱有關。要解決這個問題，可以通過金融科技的發展來解決，現實中已經有過成功的案例。為小微企業貸款，事實上并不是想象中的成本大、風險高。

　　劉永好：建議加快數據立法，避免金融科技企業數據濫采濫用

　　全國政協委員、新希望集團董事長劉永好3月3日在接受采訪時表示，建議加快數據立法，推動數據共享行為，同時也避免金融科技企業數據濫采、濫用的情況發生，從而降低金融機構的數據獲取難度和成本，緩解金融服務的信息不對稱問題，進而推進金融機構提供更普惠、更精準的金融服務，解決企業和個人融資難、融資貴問題。

　　2019年，待續……

責任編輯：陳愛