香港在推動本港金融科技發展上正在持續加速。

5月9日，香港金融管理局官網發布消息稱，金融管理專員已根據《銀行業條例》向螞蟻商家服務（香港）有限公司、貽豐有限公司、洞見金融科技有限公司及平安壹賬通有限公司（以下簡稱“平安壹賬通銀行”）授予銀行牌照以經營虛擬銀行，牌照于5月9日生效。

據悉，上述4家公司的服務有望在6-9個月內正式推出。香港金管局透露，發出上述銀行牌照后，香港的持牌銀行數目增至160家。

在此之前，香港金管局已經下發了兩批共計4張虛擬銀行牌照。2019年3月27日，香港金管局首次向3家公司下發了虛擬銀行牌照。這三家公司分別是Livi VB Limited、SC Digital Solutions Limited及眾安虛擬金融有限公司；4月10日，Welab Digital Limited也獲得了虛擬銀行牌照。

巨頭拿下通往國際市場的跳板

虛擬銀行牌照最大價值是什么？

從申請者能看出，在獲批的8家香港虛擬銀行牌照機構中，有7家都有內地互聯網或金融機構背景。例如，互聯網公司螞蟻金服、騰訊、京東數科、小米全部拿到了牌照，工商銀行、中國平安及眾安保險也都在獲批公司的股東名單上。

內地巨頭瘋搶虛擬銀行牌照為的是什么？前幾年，內地監管部門打開了民營銀行申請大門，但門檻較高，例如注冊資本最初是10億元起，2017年后提高至20億元以上。目前申請核名者近200家，但獲批的不到20家，比例低于20%。

相比之下，香港虛擬銀行的申請門檻不高，且本地競爭者少。例如，香港要求申請人跟傳統銀行一樣滿足最低3億港元的資本要求即可。香港金管局去年啟動虛擬銀行牌照申請，截止2018年8月31日，共收到29家機構遞交的虛擬銀行牌照申請。從申請獲批比例看，大約是27%。和內地金融牌照的高門坎和稀缺性相比，香港還是一個準入門檻相當寬松的市場。

另一方面，虛擬銀行牌照的想象空間比較多。根據香港金管局的定義，虛擬銀行是指“主要通過互聯網或其他形式的電子傳送管道而非實體分行提供零售銀行服務的銀行?！?/p>

那么，香港虛擬銀行的真正價值在哪里？

1、業務范圍廣。根據香港金融管理局發布的《虛擬銀行的認可》指引，虛擬銀行除了傳統銀行的“存貸匯”外，也可以從事理財、保險、黃金等互聯網創新業務。

對于擁有億級用戶的互聯網巨頭來說，這些金融服務顯然極具吸引力。此前，不少互聯網金融公司已經在香港布局券商、保險、基金等金融牌照，但相比之下，虛擬銀行業務范圍顯然更廣。

2、可開設多間辦事處。根據香港金管局規定，虛擬銀行不能在香港本地開設實體分行，但是，虛擬銀行可以在香港設有1間或者多間實體辦事處，作為其在此地的主要營業地點，以與客戶接觸，處理相關查詢或投訴。

3、香港作為國際金融中心，其金融持牌機構進入東南亞及其他地區比較容易，對有志于出海拓展金融業務的中國互聯網公司或金融機構來說，這是一塊極好的跳板。

限制燒錢掠奪性占據市場

當然，香港金管局亦對虛擬銀行提出了諸多限制。

1、虛擬銀行母公司必須提供財政支持?！短摂M銀行的認可》指引指出，鑒于虛擬銀行通常是新企業，在開業最初數年會承受較高風險，因此其母公司須承諾支持銀行，并須有能力在有需要時于財政、科技及其他方面提供強大的支持。

2、 不得征收最低賬戶費用。與傳統零售銀行一樣，虛擬銀行在提供銀行服務時，應在促進普惠金融方面扮演積極角色。雖然金融管理專員不預期虛擬銀行設立實體分行，但它們應致力照顧其目標客戶的需要，不論是個人或中小企業客戶，虛擬銀行不應設立最低戶口結余要求或征收低戶口結余收費。

3、不建議通過巨額補貼搶占市場?！短摂M銀行的認可》指引提醒稱，金融管理專員不會干涉個別機構的商業決定，但會關注虛擬銀行會是否會不惜在開業最初數年承受巨額虧損以積極擴展市場占有率，但卻沒有任何在中期獲得盈利的可信計劃。掠奪式的做法會危害銀行體系的穩定。無論如何，虛擬銀行的業務不應擴展過速，以致其系統及風險管理能力無法承擔。

也就是說，香港金管局不建議虛擬銀行靠巨額補貼的做法快速拓展市場，這對喜歡燒錢搶用戶的中國互聯網公司來說是一個極大的挑戰，改變粗放式發展戰術的時候到了。

4、應制定退出計劃。指引稱，鑒于虛擬銀行在香港是新的商業模式，因此金融管理專員會要求虛擬銀行申請人提交退場計劃，以應付一旦其商業模式最終并不可行的情況。

責任編輯：王超