截至目前，開業的17家民營銀行中已有15家悉數公開2018年業績或經營情況?？上驳氖?，披露業績的各家民營銀行均實現盈利，第一梯隊成績單靚麗。不過，各家銀行業績相差較大，經營壓力猶存，未來如何發展仍是行業難題。

業績比拼：15家均實現盈利 分化明顯

自2014年，微眾銀行等5家民營銀行作為首批“試點”銀行獲批籌建，到目前已有五年時間。此后共17家民營銀行獲批成立且正常營業，另外最近有一家江西裕民銀行獲批籌建。

各家民營銀行成立時間不同：最長成立五年時間，最短僅一年半有余，各家銀行的業績也相差較大。

目前，除福建華通銀行、吉林億聯銀行缺席外，共有15家民營銀行通過多種渠道公布了2018年年報或經營情況。

從業績表現來看，2018年所有披露財報數據的民營銀行均實現盈利，包括新網銀行、藍海銀行和振興銀行三家實現扭虧為盈。不過，各家銀行業績相差較大，前兩名（微眾銀行、網商銀行）2018年的營業總收入和凈利潤遠超其他民營銀行，其中微眾銀行以營業總收入超100億元，凈利潤超24.7億元的成績單穩居榜首。

由于處于起步階段，大部分民營銀行營業收入仍然成倍增長。微眾銀行和網商銀行的增速較穩定，均在40%以上。金城銀行是唯一一家營業收入和凈利潤均負增長的民營銀行。財報顯示，其營業收入的減少主要在于其手續費及傭金支出大幅增加70%，主要原因為托管及其他受托業務支出大幅增加542%。

資產規模方面，微眾銀行資產規模達2200.37億元，較2017年末增長169%，也是目前唯一一家總資產超千億元的民營銀行。網商銀行以958.64億元的資產規模位居第二。隨后分別是富民銀行、華瑞銀行和新網銀行，總資產分別為370.2億元、362.61億元、361.57億元。

從已披露的數據來看，2018年，民營銀行的資產規模分化更加嚴重。其中，微眾銀行和網商銀行的資產規模遠遠領先于其他銀行，截至2018年末分別為2202億和958億元，其他民營銀行資產規模均在300億以下。

從資產增速來看，2018年增速最快的是振興銀行和三湘銀行，同比增長了368.91%和329.15%。華瑞銀行是唯一一家2018年資產規模負增長的民營銀行。整體來看，民營銀行仍處于快速增長階段，且資本充足率較高，資產的規模仍不足以充分利用資本。

值得關注的是，新網銀行是我國第三家互聯網銀行，在2017年虧損1.69億元，而在2018年實現凈利潤3.68億元，成為凈利潤排名第三的民營銀行。雖然同樣為互聯網銀行，但新網銀行的研發投入相比微眾銀行仍相差較遠，2018年微眾銀行的研發支出占總營業支出的比重為13.52%，新網銀行該比重僅1.99%。

經營難題：負債來源渠道單一 壓力猶存

當前，民營銀行成立時間較短，規模較小，資本相對較充足。但隨著未來規模的不斷擴大，如何進一步擴充資本將是其要面臨的一大問題。

一方面缺乏多樣化的資本補充工具。根據2007年《同業拆借管理辦法》和2018年8月修訂的《全國銀行間同業拆借市場業務操作細則》的規定，民營銀行成立兩年之內無法進入同業拆借市場開展流動性管理；同時，《全國銀行間債券市場金融債發行管理辦法》規定，民營銀行至少在成立3年內難以通過發行金融債解決資金來源。

另據中國人民銀行2016年6月發布的《市場利率定價自律機制成員名單》，由于不是全國性市場利率定價自律機制正式成員，目前僅有四家民營銀行有發行大額存單的資格，分別為微眾銀行、金城銀行、民商銀行、華瑞銀行。其次，具有發行同業存單資格的僅有7家民營銀行，也就意味著還有10家民營銀行負債渠道更窄，主要還是通過同業金融機構存放的方式增加負債。

另一方面，由于民營銀行設立初期信用尚待檢驗，加上限制遠程開戶和單一網點要求，導致現階段民營銀行負債只能依賴股東和同業，資金來源集中，尤其是吸收個人存款非常困難。

國務院發展研究中心金融研究所銀行室副主任王剛告訴鳳凰網WEMONEY，《中國銀監會市場準入實施細則》明確規定，民營銀行應堅持“一行一店”模式，在總行所在城市僅可設1家營業部，不得跨區域。這一限制一定意義上屬于歧視性待遇，不利于民營銀行拓展業務、服務客戶，也不利于吸引民間資本投資銀行業。

除負債來源渠道單一外，民營銀行經營中的風險防控壓力逐步顯現。一是貸款僅占總資產的不足30%，投資類資產占比遠高于貸款，對小微企業等實體經濟的支持力度有待加強，同時部分收益較高的非標投資風險隱患值得關注。二是通過互聯網發放的小額貸款，具有額度低、客戶分散、貸款用途難以監測等特點，對銀行預防和處置欺詐風險、防控信息科技風險提出更高要求。三是需要關注網絡銀行24小時不間斷運營模式可能帶來的流動性錯配風險。

發展關鍵：資產端提高質量 負債端拓寬渠道

受限于線上遠程開戶，吸儲渠道較窄等，負債端已是民營銀行面臨的主要問題。對此，融360大數據研究院指出，目前民營銀行發展的主要突圍方向在兩個方面：一是拓寬負債端渠道；二是提高資產端風控質量和技術水平。

拓寬負債端渠道在2018年便有所體現，比如一些民營銀行通過與互聯網平臺合作，發行“智能存款”產品，雖然利率相比傳統銀行的定期存款利率較高，但對于民營銀行來說，依然比同業負債的成本低，且可以獲得長期穩定的資本。

此外，近期微眾銀行的2019年同業存單發行計劃，較2018年上調了110億元至350億元，也說明同業存單仍是民營銀行吸收負債的重要方式，另外10家民營銀行未來也會加快申請發行同業存單的資格，民營銀行的同業存單發行規模將會繼續擴大。

同時，其他金融債也是民營銀行未來拓寬融資渠道的重要方式。

另一方面，提高資產端風控質量和技術水平是民營銀行長期發展的關鍵。面對小微客群，利用技術和研發水平才能更好的提高科技水平。一是民營銀行會繼續加大對科技研發的投入，增強金融科技實力，利用大數據、云計算等方式進行高質量風控；二是沒有研發實力的民營銀行可以選擇與科技實力較強的互聯網平臺合作，發揮科技賦能作用。

談及如何完善民營銀行監管政策框架時，王剛建議，應進一步放寬準入，取消不必要的限制，一是在堅持技術可靠、風險與行業影響可控、實名認證、交叉復核的前提下，適時推進包括新設民營銀行在內的銀行業金融機構遠程開立全功能I類賬戶試點，為互聯網銀行模式的落地奠定基礎。

二是修改《中國銀監會市場準入工作實施細則（試行）》，取消現行對民營銀行“一行一店”的歧視性限制規定。

三是盡快修訂現行《同業拆借管理辦法》和《全國銀行間債券市場金融債發行管理辦法》，為新設民營銀行進入同業拆借市場開展流動性管理和通過發行金融債獲得資金來源提供便利，逐步緩解民營銀行負債來源單一的問題。

責任編輯：Rachel