民營銀行自2014年橫空出世、首批“開閘”創立以來，多家公司發起籌建民營銀行的消息就不斷。近期，傳聞滴滴正計劃拿下銀行牌照，擬發起設立民營銀行東岸銀行。雖然后續滴滴表示，關于銀行牌照有進行一些初步探索和調研。無論是調研還是計劃設立，民營銀行都引起了各方的廣泛關注。截至目前，已獲批的民營銀行有18家，其中17家已經開業。

差異化的市場定位和特色戰略是民營銀行審核的重點。但后續成立的民營銀行與首批成立的五家民營銀行業務大同小異。在已開業的17家民營銀行中就有多家明確表示定位為“互聯網銀行”，而部分沒有明確定位互聯網銀行，多數也在依托互聯網開展業務，有偏離之前市場定位的跡象。民營銀行的定位差異化難度高，究其深層次原因主要是創新能力不足和監管政策導致展業受限。

1、 創新能力不足，產品趨于同質化

民營銀行從高管到基層基本都來自傳統銀行系統，思維模式和業務模式幾乎是對傳統銀行的悉數照搬，并沒有太多創新。2018年微眾銀行推出了“智能存款+”的存款產品，各家民營銀行“一窩蜂”的推出了智能存款產品，據不完全統計，至少十余家民營銀行發行了此類產品。不過隨后監管約談相關機構，不少民營銀行作出限額、下調利率或者下架處理?！爸悄艽婵睢钡娘L靡也反映出了民營銀行吸收存款難度大，產品缺乏創新，同質化嚴重的問題。

2、 監管政策和限制性措施導致展業受限

在業務方面，監管部門要求許多業務的資質在一定年限或達到一定規?？缮暾?，比如申請基金代銷牌照，基金業務要求業務開展三年以上方可獲得基金牌照，但民營銀行沒有基金牌照，也就不會滿足開展業務三年的前提條件。這是一個“雞和蛋”的問題。在資金方面，由于民營銀行只有一個線下網點或沒有營業網點，受到大型商業銀行和城商行、互聯網金融企業的沖擊，民營銀行仍然沒有走出攬儲難度大的困境，負債端多依賴股東資金及同業負債，來源單一。一些股東背景強大的民營銀行尚可以通過股東增資實現，如近期傳出網商銀行計劃增資至100億元，但并不是每家民營銀行的股東都如此的“財大氣粗”。

從去年下半年開始，銀行成立金融科技子公司的風潮就席卷金融業。據不完全統計，約有十家金融機構成立金融科技子公司。從經營業績不難看出，主導金融科技的民營銀行表現更加突出，利用金融科技去適應移動化、場景化的發展趨勢，以應對同質化嚴重、展業受限等問題。開放銀行是金融科技時代下銀行業戰略轉型的重要方向。根據Gartner咨詢公司的定義，開放銀行是一種平臺化的商業模式，通過與商業生態系統共享數據、算法、交易、流程和其他業務方面的功能，為商業生態系統的客戶、員工、第三方開發者、金融科技公司、供應商和其他合作伙伴提供服務，使銀行創造出新的價值，構建新的核心能力。

在2018年下半年以來，先是浦發銀行推出“API Bank無界開放銀行”，之后工行、招商、建行等都對外明確釋放打造開放銀行的信號。傳統大銀行的布局讓“開放銀行”開始進入大眾視野，但國內的民營銀行較早就開始相關布局并取得一定進展。比如微眾銀行、網商銀行、新網銀行和華瑞銀行。

表：民營銀行的“開放銀行”布局

資料來源：公開資料，嘉銀新金融研究院整理。

民營銀行作為行業“新進入者”，在資本、用戶、品牌等方面都不占優勢，按照傳統模式的發展，難以追趕傳統銀行，也違背了監管設立民營銀行的初衷。民營銀行要取得長足發展，利用金融科技實現差異化經營，開放銀行或是一個很好的路徑選擇，其優勢也顯而易見。一方面，銀行通過開放平臺將服務融入到各種場景中，拓寬了獲客渠道，也突破了“一行一店”的物理網點的限制。場景的多樣化布局，也形成了銀行的差異化競爭優勢。另一方面，民營銀行通過開放平臺滿足客戶個性化需求，以提供的差異化服務提升了用戶體驗，更好地維護客戶關系。

從實踐來看，國內的開放銀行還存在一些不足，如盲目進行平臺建設，開發出來的API脫離現實，沒有場景和客戶；單純將API作為引流的工具，沒有聯合第三方平臺打造創新產品和服務；仍沿用傳統的產品交付模式，難以應對市場快速的變化。除此之外，國內的“開放銀行”是自下而上的，相關執行標準和配套體系均未建立，監管動向尤其值得關注。

責任編輯：Rachel