2019年7月-10月，由中國電子銀行網（微信公眾號：cfca-cebnet）主辦，《銀行家》雜志、今日頭條聯合主辦的“報告行長大人”銀行與金融科技行業創新實踐文字競演第三季——“元年與接續 夢想與現實”活動正在火熱進行中，以下為熱心網友投遞過來的稿件。

又到了年報季。2018年年報披露的一大特點，就是金融科技的分量進一步加重，金融科技成為當前國內銀行業的第一大熱詞，上市銀行年報變為金融科技“秀”。各類媒體指點江山，各色專家高談闊論，各位銀行高管“現身說法”，從互聯網金融、大數據、云計算到區塊鏈，真正是說者云山霧罩、莫測高深，聽者或膽戰心驚、或熱血沸騰。感覺如果沒搶到“金融科技”的“風口”，傳統銀行業的崩潰就在一夕間。

這其中，以招行的表現最為矚目。招行董事長李建紅認為：銀行業最大的挑戰來自金融科技。他指出：銀行業最大的挑戰其實不是來自同業而是異業。

“異業的競爭，尤其是金融科技的發展。麥肯錫前首席有一個預判：當前的標普500指數成分股，15年以后可能有75%會被今天貌不驚人的小企業取代，一個大企業不是被另一個大企業打倒，而是被一批貌不驚人的小企業顛覆、替代。銀行業的發展挑戰主要是在金融科技，在看清楚這個問題后，我們就要下力氣、更大投入。以前銀行、實體經濟一般都是以資本為核心來開展業務，未來光以資本核心還不夠，還要以科技和人才作為核心來發展?；谶@樣的考慮，發展金融科技還要加大投入?！?/p>

“去年招行招聘的新員工中50%以上是IT、DT的復合型金融人才。不像以前銀行招收新大學生基本上都是要金融系、經濟系，現在要復合型人才，更要有DT、IT的基礎。董事會全力支持銀行在金融科技上的投入和發展?！?/p>

而招行行長田惠宇的年報致辭簡直就是一份發展金融科技的宣言書，邏輯嚴密，法度森嚴?？偨Y經驗，田惠宇說道：“每一個細胞都感知科技的脈搏，滲透互聯網文化的血液。數字化轉型加速推進，是我們仰望追逐北極星的堅實堡壘?！?/p>

立足當下，“今天，我們從未如此深刻地認識到，行業變局的決定性變量來自科技。無論我們情愿與否，科技革命將以幾何量級從根本上提高生產力，進而重構生產方式和商業模式。銀行業盡管已傳承數百年，經歷多次時代變局，經濟周期、貿易沖突和監管政策沒有改變銀行的商業模式；電氣時代和信息時代也只是為銀行提供了更高效的渠道和工具，但新一輪科技革命則可能從根本上顛覆銀行的商業模式?！?/p>

展望未來，“勢之所向，其鋒成王?！薄翱萍甲兏锏臐L滾洪流，勢必將中國銀行業推入以新商業模式取勝的3.0 階段?？萍际墙鹑诠┙o側改革的根本動力。在肉眼可見范圍內，金融科技可對傳統銀行所有業務及經營管理，進行全流程數字化改造、智能化升級和模塊化拆分。一個數字化、智能化、開放性的銀行3.0 時代正在到來，它將徹底改變商業銀行的服務模式、營銷模式、風控模式、運營模式，拓展銀行的服務邊界，最終改變銀行的增長曲線?！?/p>

這些極具感染力的分析論斷，加上招行一騎絕塵的零售轉型先發優勢，以及真金白銀不斷加碼的金融科技投入（從利潤的1%到營收的1%，再到當前營收的3.5%）和真刀真槍的金融科技探索，招行的金融科技已然“封神”，卻也讓跟隨者無所適從、心生茫然。

科技的推動力不容忽視，金融+科技的裂變威力能驚人，怎么讓面對洶涌而來的金融科技大潮，作為“大數據決策”的始作俑者，金融科技的行業領軍者，全球市值最高的金融機構——摩根大通銀行對金融科技的認識和實踐值得借鑒和深思。

一方面，摩根大通銀行銀行在科技上的投資達到90 多億美元，其中30% 用于對未來的投資，該行還建立了超過200 名分析師和數據科學家的大數據團隊，“可以與任何一家硅谷的公司相媲美”。早在2013年的致股東信中，摩根大通的董事長兼CEO杰米·戴蒙就把“技術淘汰”列為摩根大通未來發展的三大隱憂之一；2014年，戴蒙更是對整個銀行業發出了自己的警告：“屬于硅谷的時代即將到來”，從信貸到支付，硅谷的初創公司通過良好的客戶體驗和敏捷的市場反應，讓戴蒙覺得“每一家硅谷公司都想來瓜分我們的午餐”，與招行“低調的掌門人”一樣，戴蒙應對門外顛覆者的方式，就是把摩根大通定位為一家科技公司，“這意味著隨著我們越來越依靠科技為客戶提供解決方案，對于摩根大通的業務運營而言，我們的科技團隊與業務精英們同樣重要”（見《打造金融堡壘：摩根大通銀行戰略解碼》），對金融科技的重視和執著由此可見一斑。

但另一方面，摩根大通銀行對金融科技的認識始終客觀、冷靜，在過往寫給股東的信中，戴蒙表達了三個重要的觀點：

第一，金融科技不是新事物。戴蒙說道：金融科技和創新貫穿我的整個職業生涯，只是今天更快?？v觀過去的幾十年，銀行業一直都在投入大量的新技術?？上嘧糇C的是：早在1965 年，花旗銀行曾經成立有一個特別的“戰略規劃小組”，這個小組的成員包括后來的美國航天局局長，他們的研究提出：當時的花旗銀行主要靠利差過日子，沒什么前途。他們認為，花旗銀行不應該只是一家銀行，而應該是一個全球性的，以科技、信息為基礎的金融服務公司。銀行新的機會在于“資本增值和服務”，通過運用信用科技使自己能夠在全球范圍內提供有償的金融服務。此后銀行業的發展完全證實了他們預見的準確性，卻也反證了金融科技從來不是天降甘霖，憑空而降；也不是洪水猛獸，突如其來?，F代銀行業的發展史，就是不斷開發、應用和普及金融科技的進化史，從早期的算盤，到電腦，到網絡，到移動工具，金融業既是金融科技的集大成者，也是金融科技的大受益者大贏家。盡管當前的金融科技在加速迭代，但并沒有一個瞬間的改變行業軌跡的大事件發生，對待不屬于新事物、新概念、新題材的金融科技，既要警覺，也要淡定，非警覺無以應時代之變，非淡定容易被打亂節奏。

第二，金融科技本質上是一種工具。戴蒙曾多次闡述了他對金融科技的認識和思考，但是這一切的思考都被放在“服務客戶是我們的天職”這一篇目下，戴蒙并開宗明義地指出：“我們不斷創新，旨在為客戶提供更優質、更便捷、更低價的服務”，也就是說，背離金融服務本質的金融科技研發都是南轅北撤、緣木求魚。

現在說銀行業進入了大分化時代，已經不是一個能夠吸睛的話題了，但很多網絡言論認為是互聯網金融造成了一些銀行的進退失據，顯然是天方夜譚，至今，沒有一家銀行的困難局面是互聯網金融造成的，說互聯網金融對某家銀行造成了大的沖擊，這絕對是諉過飾非。金融科技是否是互聯網金融的變種？很多人不會以為然。然而互聯網金融熱潮已然消退，殷鑒不遠，金融科技如果虛火過盛，就可能會重蹈覆轍。

第三，金融科技首在微創新。戴蒙提出“大小之處皆需創新”，“許多重大創新源于日積月累的細節方面的改進，直到量變積累到一定程度發生質的飛躍，而正是這些細小方面的創新使產品或服務更好、更快”，而在他列舉的創新項目中，無一例外的是一些微創新項目。

可見，即使是摩根大通銀行這樣家大業大、實力雄厚的金融寡頭，更重視的也是微創新和應用創新，而不是漫無邊際的創新。任正非說過：創新是有邊界的，只能聚焦在主航道上，或者略略寬一些，無邊界的技術創新有可能會誤導公司戰略。任正非還表示，不要妄談顛覆性。兩位高人一中一外，英雄所見略同，對當下國內銀行業的金融科技風潮應有一定的警示作用。

推而論之，筆者認為，中小銀行在金融科技方面的發力應該更加聚焦和審慎，這是因為，中小銀行其實并不具備在互聯網和金融科技革命中一飛沖天、或者彎道超車的能力。這是因為：

首先，沒有一家銀行是通過互聯網或者金融科技力量做大做強的。很多人稱頌富國銀行在2008 年金融危機中的“彎道超車”，實際上富國銀行的規模裂變是因為在危機中捷足先登，靈蛇吞象，收購了規模比它更大的美聯銀行，不僅是富國銀行（見《富國之本：全球標桿銀行的得失之道》），除了國內四大行具有中國特色的發展路徑外，稱雄全球金融舞臺的那些國際大行，如摩根大通、美國銀行、花旗銀行、匯豐銀行等等，無不是通過兼并重組實現華麗轉身的。反觀國外一些以互聯網金融為賣點的直銷銀行、網絡銀行，要么規模小得可憐，要么也難逃被傳統大行收購的命運。

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其次，既有的競爭格局已不足以支撐銀行迅速做大。幾年前銀行業特別紅火，“賺錢賺得自己都不好意思了”（某銀行高管語）的時候，很多人抨擊中國的銀行業搞壟斷，事實上，中國的銀行不是少了，而是多了，而且是嚴重過剩了，如果不是依托地方政府和國有企業的海量存款和貸款業務，中國銀行業的經營效率要打個對折以上，發展要困難得多，可以說，現有的市場已容納不下更多的銀行，也無法支撐眾多銀行像過去的黃金十年那樣保持普遍高速增長。

再次，由于金融行業對于社會經濟穩定性的獨特影響力，注定其無法像科技企業那樣去運營。保羅·格雷厄姆曾經說過：“互聯網企業就像蚊子一樣，群體前景光明，個體九死一生”。傳統銀行這種大象，如何隨蚊子起舞？試問誰敢把錢交給一家九死一生的銀行？

身陷時下愈炒愈熱、如醉如癡的金融科技熱潮，中小銀行應該堅定的走自己的發展道路，一方面，科技支撐能力不足依然是中小銀行的短板和瓶頸，支撐尚且乏力，引領又何從談起，先走穩了再學跑吧，誠如田惠宇所言“只有足夠龐大的客戶數量，才能承載科技的高投入和高風險，才能形成足夠價值的數據量”，中小銀行的正確做法還是執行追隨戰略，快步跟進。另一方面，在某些領域，某些環節，中小銀行完全可以依靠緊貼市場、緊跟客戶需求進行“微創新”，在這個問題上，有兩句話發人深省。

一句是富國銀行原董事長理查德·柯瓦希維奇說的：“這不是源于使用技術手段去挖掘需求，也不是源于外部顧問的建議，它源于我們的客戶和我們那些服務客戶的員工。我們在富國銀行所做的一切源于客戶的需要?！保ㄒ姟陡粐荆喝驑藯U銀行的得失之道》）

一句是巴菲特的“黃金搭檔”查理·芒格說的：“我們只是尋找那些不用動腦筋也知道能賺錢的機會。正如巴菲特和我經常說的，我們跨不過七英尺那么高的欄。我們尋找的是那些一英尺的、對面有豐厚回報的欄”。

作者：看懂經濟 王禮 （今日頭條創作者）

責任編輯：王超