隨著A股上市銀行2019年半年報業績的先后發布，備受關注的信貸投向也逐步明晰，第一財經記者根據業績報告，統計了2019年上半年來A股上市銀行的新增貸款情況。今年上半年，33家A股上市銀行新增貸款約6萬億，其中，新增對公貸款約2.95萬億，新增個人貸款約2.52萬億，還有超5000億元的票據貼現。

個人貸款中，住房按揭占比約60%，是銀行信貸投放大頭，消費貸、信用卡業務增長放緩，個人經營貸有所增加；對公貸款中，在實體經濟增速下滑之下，房地產、制藥業、交通運輸、倉儲和郵政業等行業仍是銀行青睞行業。

整體而言，在貨幣、財政政策雙發力以及逆周期調節加碼下，銀行業信貸增長穩健，業務逐步“回歸本源”，小微和民企信貸投放力度加大；但同時，企業需求依舊萎靡，貸款主要投向房地產、基建和個人信貸領域，銀行體系低風險偏好持續。

記者從多位業內人士處了解到，目前銀行存款綜合成本有所抬升，優質“資產荒”再現；另外，凈息差同步承壓，資產質量分化加劇，部分區域和中小銀行潛在風險因素較多，防風險壓力猶存。

住房按揭占四分之一

在個人新增貸款中，住房按揭貸款新增超1.5萬億，占個貸的60.2%，與此前相比變化不大，同時也是新增貸款的25%。按揭貸款作為優質信貸資產一直以來被銀行青睞，不過銀行在信貸審批上較為謹慎。

在多位業內人士看來，銀行在開展個人住房貸款業務不僅要符合國家房地產宏觀調控政策和房地產長效機制政策要求，還需嚴格執行差別化住房信貸政策，支持居民家庭合理住房消費需求。

根據統計，工商銀行新增按揭貸款額最高，為3254.7億元，占新增個人貸款幣種的80%左右。位列其后的是建設銀行、農業銀行和招商銀行，規模分別為3018.3億元、2621.9億元和1068.5億元。其中，建設銀行上半年的新增房貸一躍超過了新增2930.5億元的個人貸款，同樣超過新增個人貸款的還有交通銀行，約為新增個貸的3倍有余，這主要源于兩者消費貸和信用卡業務的負增長。

例如建行，近兩年個人消費貸規模增速不斷放緩，截至今年6月末，同比下降19.92%，首次出現負增長，較前兩年超150%的增幅相去甚遠。建行首席風險官靳彥民在業績發布會上解讀稱，這是由于建行報告期內進一步強化了風控模型，另外存量客戶還款量較大，且更多的銀行發展個人消費貸款業務，同業競爭壓力加大。

這并非銀行中的個例，據第一財經記者統計，公布消費貸數據的23家銀行中，有9家出現新增貸款縮減。其中，工商銀行、寧波銀行和建設銀行下跌量最大，分別下降了113.7億、118.9億和418.5億。

“關于下降的原因，一部分可能是銀行自身內部調結構，從消費貸轉向了信用卡；另外，或許是銀行出于對風險的把控?！币晃淮笮凸煞菪蟹中懈邔痈嬖V記者，“近年來銀行零售業務增長較快，各大行為了抓市場，對消費貸準入門檻或有降低，相應的，違約率有提升。再者，監管層面，也加大了對消費貸流向的監控，嚴禁其違規流入房地產?！?/p>

不過，與國有大行、股份行不同的是，城商行和農商行繼續發力個人消費貸，但分化明顯。諸如南京銀行、西安銀行、上海銀行新增消費貸規模均超過150億元，而成都銀行、常熟銀行、鄭州銀行、紫金銀行、江陰銀行等有不同程度的降低，其中江陰銀行減少量最大，近67億元。

信用卡業務降溫

作為個貸增長動力的另一個來源，信用卡業務在今年上半年有所降溫，增勢放緩，多家銀行貸款增速同比出現下降。公布貸款余額的25家銀行中，有四家貸款新增貸款額減少，為交行、貴陽銀行、紫金銀行和常熟銀行。

交行的信用卡業務在上半年出現整體收縮，不僅貸款規模大幅縮減，發卡量和交易額同步收縮，上半年總發卡量減少8萬張，交易額為14235億元，同比下降2.90%。對此，交行在報告中稱，“信用卡業務逐步調優客群結構。貸前、貸中管控多管齊下，主動加強信用卡業務發展與風險管理的平衡，提升催收效率和資產保全能力?！?/p>

招行、農行、中信銀行新增信用卡貸款額位列前三，分別是771億元、738億元和577億元。有分析稱，目前信用卡正在從增量市場進入存量市場，增長規律已發生根本性變化，考慮到花唄、網貸等“類信用卡”產品的存在，人均持卡量或被高估，行業競爭愈發激烈。

值得注意的是，除了按揭貸款、消費貸、信用卡外，個人經營性貸款增長明顯，據不完全統計，上半年新增經營性貸款約2403億，國有大行、股份行是增長主力軍。其中，工行以近860億的絕對量居榜首，排在之后的是農行、招行、民生銀行和浦發銀行。對于經營貸的增長，工行和農行都提到了與普惠金融政策相關。

而不同于對消費貸的大力推進，南京銀行、上海銀行、杭州銀行的經營貸有一定回落，反映了銀行間不同策略的側重?！笆莾A向于消費貸還是經營性貸款，需要綜合考慮銀行的風險偏好、資金成本、收入來源、信貸結構等，”上述股份行高層說，“一般而言，消費類貸款的收益在信貸資產中偏高，銀行可通過增加消費類信貸來確保利潤增長，但對于資金成本較低的銀行來說，會更傾向低風險資產?！?/p>

數據的變化是政策落地效果的體現，發力支持普惠金融下，各個銀行舉措不斷。此前央行公布的《2019年二季度金融機構貸款投向統計報告》亦顯示，上半年普惠小微貸款新增1.22萬億元，占比達12.61%，同比增長22.5%，遠超13%的貸款增速。

新增票據融資近6000億

在實體經濟增速下滑、企業需求趨緩之下，上半年銀行對公貸款新增2.95萬億，占比50%，與此前基本持平。從投向上來看，房地產、制藥業、交通運輸、倉儲和郵政業、租賃和商務服務業較受青睞，銀行體系低風險偏好持續。

值得一提的是，作為解決中小企業融資難、融資貴的“金鑰匙”，33家銀行新增票據約5845.5億元，占對公貸款的20%。事實上，票據融資自今年以來被頻頻提及，不少銀行稱要發揮票據業務優勢，將核心企業信用擴延至民營、小微企業，圍繞企業需求，在把控風險的前提下，不斷提升銀行票據業務服務實體經濟的能力。

根據統計，截至6月末，農行新增公司類貸款規模最大，為6442億，占新增貸款的60%。在農行的貸款投向中，交通運輸、倉儲和郵政業是第一大投向，占比21.8%，其次是制造業。位于農行之后的是工行、建設和中行，新增規模分別為4871億、3485億和3816億元。

股份行中，交行、興業銀行排名靠前，分別新增1924億元和1502億元。城商行中，上海銀行、江蘇銀行位列前二，分別新增424.5億元和382.7億元；農商行中，青農商行一枝獨秀，新增253.5億元，超過成都銀行、貴陽銀行等。

數據顯示，青農商行公司貸款和墊款主要集中于房地產業、批發和零售業、建筑業及制造業等。截至6月末，該行上述四個行業的公司貸款和墊款總額合計為817.21億元，占比達68.98%，其中房地產占比23.1%。

綜合而言，當前銀行對公的信貸結構已出現積極變化，盡管房地產行業占用信貸資源依然較多，但在先進制造業、現代服務業等方面的信貸投放已取得改進。前述股份行人士告訴記者，目前銀行基本都在加大對戰略性新興產業、先進制造業、現代服務業等新動能行業的信貸投放力度，同時實時調整壓縮退出類行業、房地產、地方政府融資平臺等重點領域信貸策略。

關于房地產企業的信貸投放，一位國有大行分行高層人士對第一財經記者表示，銀行內部對房地產業務的信貸投放主要是依據行業調控政策、監管要求以及行業運行狀況，嚴格實施名單制管理?！皩ν斗艑ο?，銀行往往會根據白名單來判斷，能進入白名單的企業差不多都是頭部企業，債務還款能力較強，這樣也能保證資產質量，而且獲利相對其他企業也較穩?！彼Q。

責任編輯：Rachel