來源：Flickr ?作者：William Warby

12月16日晚間，信也科技（原“拍拍貸”）對外正式宣布其已完成對福建海峽銀行的股權投資，認購該行2.81億股新發行股票，持股比例達4.99%，并與福建海峽銀行在多個方面達成戰略合作。據了解，信也科技是網貸平臺轉型后，首家入股銀行的機構。

信也科技相關負責人對第一財經表示，公司對與持牌金融機構合作持全面開放態度，此次入股也與當地銀保監局溝通過，福建海峽銀行已履行完畢此次增資的相關審批程序。福建海峽銀行相關人士對記者表示，關于信也科技入股相關事項，后續將有公告披露。

事實上，對于金融科技公司來說，在當前嚴監管背景下，走上持牌經營之路是必然趨勢，很多公司目前都在積極尋找標的。

入股銀行是否符合監管規范？

據了解，信也科技與福建海峽銀行的具體合作將聚焦于消費金融和小微金融等領域，同時還將就風控建模及新技術應用等方面開展合作，進一步提升雙方在相關金融領域的經營能力和水平。

對此，市場關注較多的則是此舉是否符合監管規范。

“從監管的角度來看，并不愿意像P2P這類網貸平臺入股商業銀行或者消費金融公司，不過，目前P2P正在轉型中，要么是轉向消費金融公司、要么是轉成網絡小貸，拿牌照無疑將推進網貸平臺的轉型，但其前提是要消化掉存量的P2P業務?！蔽髂县斀洿髮W普惠金融與智能金融研究中心副主任陳文對第一財經記者說。

記者了解到，目前信也科技正有序進行P2P業務的清理，全面轉向金融科技。

事實上，在信也科技之前，就曾有網貸平臺借道銀行拿牌照。比如，兩年前，車貸P2P平臺微貸網就爆出將入股山西陽泉銀行，成為網貸行業“第一個吃螃蟹”的機構。據悉，彼時微貸網擬認購山西陽泉銀行1.4億股，每股2元，持股比例高達9.76%，認購完成后將成為該行第一大股東。

另外，2018年1月，廣東P2P平臺團貸網計劃通過兩家關聯公司俊特科技和派生科技入股延邊農村商業銀行，占股本總額的7.92%；同年8月，北京P2P平臺“悟空理財”母公司玖富集團入股湖北鄂州農商銀行，從該行一家公司股東手中受讓2.22%的股份。

不過，上述入股計劃并非完全順利。有業內人士對記者表示，微貸網的入股計劃就被監管否決了。根據相關規定，城市商業銀行注冊地所在省、自治區、直轄市以外的企業入股城市商業銀行5%以上的股權變更申請，以及城市商業銀行持有資本總額或股份總額10%以上股東的變更申請，由城市商業銀行所在地銀監局受理，銀監會審查并決定。而當時監管給出的否決原因主要在于P2P公司尚未備案。

相較于微貸網，此次信也科技的入股與玖富集團更為相似，兩者持股比例均在5%以下，只不過前者屬于新股認購，后者是股權受讓。

據2018年1月發布的《商業銀行股權管理暫行辦法》要求，投資人及其關聯方、一致行動人單獨或合計持有商業銀行資本總額或股份總額1%以上、5%以下的，應當在取得相應股權后10個工作日內向銀監會或其派出機構報告。報告的具體要求和程序，由銀監會另行規定。這也就意味著，持股在5%以下比例的，機構需向監管報告，但并不是必須要拿到批復。

“從信也科技的持股比例上看，顯然是卡在了5%以下，應該是和當地監管溝通過?！币晃?a href="http://www.johngarrisbuilder.com/search/result.shtml?siteID=123&query=互聯網金融" target="_blank" title="互聯網金融" class="hotLink" >互聯網金融人士對記者表示，“這對于入股的銀行來說，也并不影響其正常經營?！?/p>

信也科技相關負責人也對第一財經表示，“此次入股事件，和福建當地銀保監局有過溝通?！?/p>

根據福建海峽銀行2019年半年報，截至6月末，該行總股本為43.335億股，其中前十大股東中持股最少者為福建省三華實業有限公司，持股比例為2.20%，而此次信也科技持股4.99%，有望進入前十大股東之列。

金融科技公司持牌經營將成趨勢

事實上，對于金融科技公司來說，在目前嚴監管背景下，走上持牌經營是必然趨勢。近日，央行科技司司長李偉曾表示，金融科技創新監管有三大原則，即堅持持牌經營、堅持依法合規以及堅持權益保護。他特別強調，只有持牌機構才能通過金融科技提供創新的金融服務產品，科技公司可以和持牌金融機構進行合作。

如此一來，金融科技公司要么是參股消金公司，要么是參股銀行。陳文對記者說，“從數量上來講，參股銀行更為容易，比如在今年6月份，消費金融公司僅27家，真正可以去參股的非常有限；而像法人商業銀行數量已有4000多家，另外，很多中小行都面臨著資本補充壓力?！?/p>

記者了解到，近年來，金融科技公司布局持牌金融機構成風。比如，小米參股新網銀行，持股近30%；度小滿（重慶）科技有限公司出資4.5億元入股哈爾濱消費金融公司；玖富數科通過旗下全資子公司入股湖北消費金融公司；還有消息稱360集團將入股天津金城銀行等。

“目前很多頭部金融科技公司都在積極找標的，不過參股銀行也并非易事，一方面對股東的審核較為嚴格，另一方面，很難突破30%的紅線成為控股股東?！标愇恼f。

從金融科技公司的角度分析，銀行牌照可以說是最有價值的牌照，因為和消費金融公司相比，即便是小行，融資能力也相對較高。而一旦和銀行進行了股權綁定之后，戰略協同價值將得到體現，尤其是在數據合作方面，比如公司可以幫銀行進行助貸業務等。

不少業內人士的共識是，未來金融科技公司將和傳統金融機構產生更多合作關系，在消費金融和普惠金融方面有更大發揮空間。但還需注意的是，銀行與金融科技公司合作類業務，要以依法合規為前提，不得突破商業銀行經營范圍，不得借助外部合作規避監管規定。銀行需堅持內控先行，預先制定覆蓋全部業務環節的管理制度和操作規程，如要明確在聯合風控中的角色和底線等。

責任編輯：王超