3月13日，銀行業同業拆借中心（以下簡稱“交易中心”）發布公告稱，經中國人民銀行批復同意，交易中心將于2020年3月23日起試運行利率期權交易及相關服務。交易中心稱，此舉是為了更好發揮銀行間利率衍生品市場對實體經濟支持作用，滿足市場成員利率風險管理需求，完善利率風險定價機制。

據了解，此次試運行利率期權交易品種為掛鉤LPR1Y/LPR5Y的利率互換期權和利率上/下限期權。交易中心表示，為鼓勵市場發展，業務運行前兩年將暫免利率期權的交易手續費。

同日，交易中心還發布一則公告稱，為滿足市場成員利率期權估值與風險管理需要，便利利率期權交易，自利率期權上線首日起，交易中心還將向市場成員提供利率期權隱含波動率曲線、利率期權估值和風險參數計量、參考結算價服務。

就相關服務內容，交易中心指出，凡在銀行間市場進行利率期權交易的成員皆可申請曲線、估值及風險參數、參考結算價服務。利率期權隱含波動率曲線包括以LPR1Y、LPR5Y為標的的利率上下限期權隱含波動率曲線和利率互換期權隱含波動率曲線；交易中心提供估值和風險參數、參考結算價服務的合約為在銀行間市場交易的標準期權合約。

根據公告，初期，交易中心將通過郵件方式提供估值相關服務。每個交易日19:00之前發送日終利率期權隱含波動率曲線、存量期權合約估值及風險參數，每個交易日13:00之前針對利率上下限期權子期權當日到期的合約發送參考結算價。

責任編輯：王煊