近兩日，金融科技迎多方政策利好。不管是金融科技監管沙箱放開金融科技企業單獨申報，還是科創板開啟對金融科技企業的申報大門，都給脆弱的金融科技行業注入了一股新的強心劑。據一知情人士向北京商報記者透露，監管沙箱主要面向未來的一些新業務，強調技術創新和風險可控，因此過去已經運行且已出現風險事件的項目，如P2P網貸等，將不再被納入監管沙箱試點；而在區塊鏈方面，則應分開來看，如果申報項目是一種分布式技術方案，則有可能進入，但如果是類似發幣的項目，肯定是不被納入。

可單獨申報創新項目

北京市地方金融監督管理局（以下簡稱“北京金融監管局”）官網3月27日發布《關于征集北京市金融科技創新監管試點創新應用項目（第二期）的公告》（以下簡稱《公告》），對第二期項目征集要求進行了調整，一方面，項目申報主體既可是持牌金融機構，也可由金融科技企業單獨申報。此外，在申報時間上，截止日期也延后至4月7日。

在項目申報條件方面，北京金融監管局強調，第二期項目申報必須具有“業務普惠性”、“技術創新性”、“風險可控性”、“需監管支持”等特點。具體來看，項目需支持科創、民營、小微發展，支持社會民生改善，符合金融供給側結構性改革；同時在技術應用、產品結構、等方面，具有全國首發首創、原創性強特點；不突破現有法律法規和基本制度安排，項目具有詳盡的風險處理預案，保護消費者合法權益；另具有典型意義和示范引領，可復制、可推廣，或業務創新在當前監管體制下無明確監管細則。

該政策一出，立即引發業內高度關注。相較此前的“搭伙”申報，單獨申報對金融科技企業來說有哪些“好處”？

“因為之前是聯合金融機構申報，所以要參與這個項目，是需要獲得金融機構管理層同意和許可的，實際上要獲得申報機會并不容易?！痹谔K寧金融研究院金融科技中心主任孫揚看來北京第二批金融科技監管沙箱項目申報調整，對金融科技企業來說是一大利好，一方面，將有更多金融科技企業獲得參加申報機會；同時，金融科技企業相比金融機構創新更超前，且有較強的技術思維，因此，當更多金融科技企業參與后，可極大增強該機制的活力，開拓金融科技監管創新項目的思路。

北京商報記者了解到，除北京外，目前上海、深圳等多地均已開啟金融科技創新監管試點創新應用項目征集工作，在創新項目申報要求方面，其他地區與北京征集條件保持基本一致。

網貸入圍可能性低

網貸、區塊鏈等企業是否有入圍可能？

一知情人士告訴北京商報記者，監管沙箱從開始到現在，只經歷了兩期。在申報方式上也在不斷摸索，第一期更多采用的是類似定向邀請的方式，到第二期再逐步放開，這是一個動態演進的過程，原則仍是在鼓勵創新和保持審慎兩方面達到盡量平衡。

不過，盡管申報方式調整，但監管沙箱的初衷仍是鼓勵科技在場景上的應用。因此，雖然可以單獨申報，但是否進入還要經過評估?？梢钥隙ǖ氖?，有較為成熟的應用場景和合作伙伴，將比單獨的科技企業獨立申報更有優勢。

而在機構利好層面，在孫揚看來，此次政策對于支持小微金融、農村小貸、供應鏈金融、消費金融向更廣的普惠客群發展的金融科技公司，能夠支持金融機構更好管控金融業務風險、降低金融機構經營成本的金融科技公司，將比較有利?！安还苣闶鞘褂脵C器學習、區塊鏈還是物聯網，只要能夠緊靠監管對于促進金融更好更安全服務實體經濟的命題的，都會利好?！?/p>

而對業內高度關注的網貸、區塊鏈等企業是否有入圍可能，前述知情人士坦言，監管沙箱主要面向未來的一些新業務，強調技術創新和風險可控，因此過去已經運行，且已出現一些風險事件的項目，如P2P網貸等，將不再被納入監管沙箱試點；而在區塊鏈方面，則應分開來看，如果申報項目是一種分布式技術方案，則有可能進入，但如果說是類似發幣的項目，肯定是不被納入。

科技硬核機構有望登陸科創板

除了在技術創新層面，金融科技監管沙箱放開對金融科技企業獨立申報外，在資本市場層面，上海證券交易所（以下簡稱“上交所”）科創板也對金融科技企業伸出了“橄欖枝”。

上交所3月27日晚發布《上海證券交易所科創板企業發行上市申報及推薦暫行規定》（以下簡稱《暫行規定》），明確科創板在服務科創企業方面具有廣泛性和包容性。上交所相關負責人指出，金融科技、科技服務等也屬于科創板服務范圍。在科創板服務的行業范圍內的企業，只要符合常規指標，或者符合例外情形之一，就可以申報科創板。

上交所對金融科技企業開啟申報大門。在多方人士看來，一方面，對于金融科技企業來說增加了更靈活、多樣的融資方式；另一方面，也有利于上海打造這種全球性的金融科技中心。

正如零壹研究院院長于百程指出，金融科技企業進入科創支持的范疇，代表了新經濟的方向。從目前看，在互聯網金融專項整治仍未完成背景下，此舉主要利好的是為金融機構提供人工智能、云計算等技術服務類的科技企業。

“這是金融科技行業近段時間內聽到的最好的消息，主要利好那些對于持續耕耘技術，獲得大量金融科技發明專利的金融科技企業?！睂O揚進一步稱，此前證監會就曾發布《科創屬性評價指引》，并給出3項常規指標，以及5項例外條款，對于機構研發投入、發明專利、營業收入等有數量化的明確規定。

在孫揚看來，金融科技企業上市科創板最大的挑戰，還是在于是否有硬科技，是否有硬科技商業化的能力，以及是否有圍繞硬科技的足夠的知識產權壁壘等，而那些只是販賣數據、販賣名單、導流的公司并不符合這個標準。

新契機下哪些“紅線”不能踩？

值得一提的是，梳理監管沙箱和科創板二者申報要求來看，盡管詳細規定并不一致，但整體思路是同一方向，都需金融科技企業練好“內功”，更加聚焦提升科技硬核實力。今后，金融科技應和場景、業務更加深入結合，技術也應在促進金融發展和創新的過程中，發揮更大作用。

多位人士指出，當前，金融科技行業部分企業面臨發展困境，包括網貸、大數據等公司，在高壓監管與整治下，生存空間進一步擠壓，轉型阻力重重。不過，可喜的是，在新契機下，自身有技術、場景、業務合規的金融科技公司，也迎來更大發展空間。

需要注意的是，在大膽創新的同時，金融科技機構仍應守好合規底線。正如一監管人士在近期指出，“北京正在積極推動金融科技‘監管沙箱’第二批項目，納入‘監管沙箱’之后，在金融業的邊界上是可以突破的，但有一個原則是是底線不能突破?！?/p>

于百程也指出， “支持金融科技發展的窗口已陸續打開，但這個窗口并非針對所有金融科技企業，合規發展、技術能力強、能真正幫金融機構解決業務問題的金融科技公司，才會獲得更好發展?！?/p>

孫揚則認為，“金融科技企業要聚焦核心技術、基礎技術等領域，比如區塊鏈、數據庫、云計算、深度學習、生物識別等，盡管這些我們都在應用，但是底層核心技術依然不掌握。此外也要聚焦發展特色，比如在農村金融科技、小微金融科技等，不能什么產品都做、什么技術都做，還要應該在合規、隱私保護、知識產權申請上做好功夫。而‘紅線’則是守好合規，遵從監管，對于數據、個人隱私保護、信息安全等規定要嚴格遵從?！?/p>

責任編輯：王超