清華大學五道口金融學院中國金融案例中心于2013年6月成立，是從事金融案例研究、案例開發、案例庫建設的專業研究和教學服務機構，致力于打造最具學術影響力和業界影響力的中國金融案例庫。中心學術指導委員會成員由學院享有國際聲望的知名教授以及有著豐富金融實踐經驗的業界導師組成，致力于以案例為載體的知識傳播。

【中國金融案例中心 | 金融科技課題組 文：弋雋雅 編輯：謝彬彬 】

導讀

2013年創立于法國巴黎的Lydia旨在以簡單強大的聚合支付方案為基礎，融合客戶所有傳統支付渠道，為客戶建立靈巧便捷的移動金融應用程序。Lydia以創新、便捷、透明、快速的使用體驗吸引了眾多消費者的青睞，擁有了廣泛的客戶群體。除了支付領域，公司正積極與第三方金融服務公司合作，為客戶推出卡片、貸款、保險等一系列金融服務,豐富產品服務條線。Lydia在Linkedin發布的2018法國頂尖新創企業榜單中排名第16位。2020年初，Lydia再次獲得騰訊領投的4500萬美元融資。

Part 1 公司概述

1.1 公司簡介

總部位于法國巴黎的Lydia成立于2013年，是一家為客戶提供全方位支付數字應用程序的公司。它致力于幫助客戶運用最簡單的移動方式，管理名下所有銀行賬戶，并提供多樣化的支付方式，讓客戶輕松享受移動消費生活。

Lydia的創立，是為了解決支付行業的兩大痛點：1）支付方式多樣且復雜。目前，消費者使用哪種支付方式取決于消費地點與交易對手。消費者可能用卡來付餐費，用現金付咖啡錢，用支票支付醫生診費，用銀行轉賬付房租等等。若這些支付方式都能歸集到一個途徑，生活將更加輕松。2）銀行系統反應遲滯。在銀行系統轉賬操作有時需要2-3天的處理時間，在快速高效的互聯網時代顯得低效遲滯。Lydia應用程序具有強大的可用性，它聚合的支付功能使客戶不需要攜帶其他銀行卡或下載其他支付軟件，用單一的Lydia應用便可關聯加載客戶原有的支付工具。

目前，Lydia公司擁有員工約90人，業務運營范圍涵蓋法國及歐洲部分國家，如葡萄牙、愛爾蘭、西班牙、比利時等。由于根生法國，其客戶群體中大部分為法國用戶。據統計，公司法國用戶已超過300萬人，18~30歲的法國年輕群體中大約25%的人擁有Lydia賬戶，同時，公司日均擁有5000人的用戶增長數。Lydia正致力于積極擴展業務領域，豐富產品條線，為客戶提供更豐富便捷的金融產品服務。

1.2 創始人及創業故事     

Antoine Porte（創始人兼首席技術官）與Cyril Chiche（創始人兼首席執行官）

來源：Lydia官網

Lydia創始人為Antoine Porte與Cyril Chiche，同時Antoine Porte任公司首席技術官，Cyril Chiche任公司首席執行官。在創立Lydia之前，Antoine Porte曾創辦過互聯網公司lesamisdelapero.fr及在網絡媒體公司My Little Paris擔任過項目技術主管。而Cyril Chiche曾于2000年在紐約擔任一家電腦公司的市場總監。他經歷過2001年的互聯網泡沫，并對于互聯網行業有著深刻的理解。Cyril Chiche對Lydia的設計靈感，部分來自于他在肯尼亞的見聞，他接觸到了日本移動支付業務并對此感到興趣，開始思考移動支付在未來的發展。

2011年，Cyril Chiche與Antoine Porte在巴黎的一家大酒吧進行了決定性的會談，兩人初步達成共識并開始構建Lydia的基礎框架。他們用了6個月的時間交流和溝通，確認雙方目標一致，并一起研究了項目的財務、技術和管理的可行性。經過兩年的努力，Lydia直到2013年才正式成立并開始運營。據Cyril Chiche描述，Lydia這個名字來自于2600年前的愛琴海古國的名稱“Lydia”，這個古老的國家發明了錢幣。

1.3 融資情況

目前，Lydia已經歷了5輪融資，最近一輪融資發生在2020年1月15日，領投企業為中國移動支付龍頭之一的騰訊公司，融資金額約為400萬歐元。Lydia的歷次投資者包括但不限于騰訊、XAnge、New Alpha、CNP Assurance和Oddo BHF等投資者。五輪融資共籌集資金6810萬歐元，折合美元約為7380萬元。

表：Lydia融資概況

數據來源：Crunchbase.com

Part 2 商業模式

2.1 產品定位：以支付功能為依托的金融一站式應用程序

Lydia為客戶提供便捷的金融一站式服務，客戶可在該應用程序上獲得銀行帳戶、支付卡、貸款、保險、儲蓄罐等多種應用體驗。公司以強大的支付功能為依托，為客戶提供多項金融服務?？蛻魞H需在手機上下載Lydia應用程序，用手機號注冊Lydia賬號，便可開啟Lydia之旅?？蛻暨€可將自己名下的其他銀行卡與Lydia賬戶進行關聯，隨時隨地運用這些卡片進行移動支付。同時，Lydia賬戶配置有專門的Lydia卡片，有實物卡和虛擬卡兩種類別，客戶可根據自身的支付習慣與支付場景進行選擇及申請。除了支付業務，Lydia還提供賬戶管理、共享賬戶、即時貸款、保險等金融服務，與合作的金融服務公司一起為客戶打造一個綜合性的數字金融應用程序。

2.2 支付業務：強大的聚合支付平臺

Lydia提供強大的聚合支付服務，客戶可使用Lydia賬戶綁定其名下所有銀行卡進行支付。Lydia實物卡片為MasterCard，可在商戶進行刷卡消費，也可在自助取款機進行取款；虛擬卡片為網絡動態卡，為Lydia系統生成的臨時支付號碼，可依據客戶需求設置為一次性或多次使用。Lydia程序支持非接觸式支付，客戶僅帶著手機便可完成商戶消費。同時，客戶也可在境外使用Lydia支付，結算幣種默認為歐元。由于銀行后臺系統有一天以上的業務流轉時間，客戶收到結算金額時的匯率與支付當下匯率也許存在差異。除此之外，客戶還可將Lydia與ApplePay、Samsung Pay、Googly Pay等支付渠道相關聯使用，Lydia多樣化的聚合支付方式極大地方便了客戶的日常消費活動。

朋友間轉賬（Pay a friend）

Lydia賬戶支持實時安全的朋友間轉賬?？蛻艨蓪⒆约好碌你y行卡關聯Lydia賬戶，在支付時選擇一個或多個朋友（通過手機號、電郵、IBAN賬號均可添加），輸入4位支付密碼或者其他生物密碼（刷臉等），便可向對方發起交易。若對方擁有Lydia賬戶，程序將自動跳出該筆交易；若對方沒有Lydia賬戶，將收到短信或者電郵提醒對方進行交易處理。若提醒對方收款，對方輸入收款賬號即可；若提醒對方付款，對方輸入自己銀行卡號、安全碼及有效期便可完成付款。所有交易均是實時的，系統會提醒所有進度。

值得注意的是，Lydia應用程序目前有歐元版本及英鎊版本，兩者之間無法進行互通支付交易。

非接觸式支付（Contactless Payments）

用戶僅用手機便可在全球各地的商戶完成無限額的線下付款。Lydia賬戶可關聯其名下所有銀行卡，客戶在應用程序里選擇支付卡片。當手機靠近商戶機具時，Lydia程序頁面會提醒支付信息，當客戶進行面部識別、指紋識別或4位安全碼驗證通過后，款項便從Lydia賬戶支付給了商戶。

實物卡與虛擬卡（Lydia Card）

實名認證的Lydia的賬戶可申請Lydia Card，該卡片有實物卡與虛擬卡兩種類別。實物卡為塑料制的MasterCard，通過該卡片可使用Lydia賬戶關聯的所有銀行卡里資金，支持線下刷卡及自助機取款交易?？蛻魞H帶著Lydia實物卡便可替代其名下所有銀行的實體卡片?？蛻粢部筛鶕M需求申請虛擬卡，該卡片為動態生成碼，可支持一次性或多次使用。當客戶在線上平臺消費時，可選擇生成一次性虛擬卡進行支付，當完成支付后該網卡將自動刪除，避開了卡賬戶被盜的風險。若客戶生成的非一次性網卡，那么需要客戶進行手動刪除?？蛻粢部筛鶕€人消費習慣為每個網上購物平臺設置對應的虛擬卡片，方便客戶分別管理控制支出。

圖：Lydia虛擬卡（左）與實物卡（右）

來源：Lydia官網

2.3 賬戶管理業務及其他：便捷的財務管理工具

Lydia強大的支付功能建立在賬戶管理功能上?？蛻艨稍贚ydia應用程序中添加名下所有銀行卡進行管理，同時可依據消費類別在賬戶內添加“生活”、“旅行”、“學習”、“禮物”等子賬戶，分類管理資金用途?？蛻艨稍O定每個子賬戶的支出限額，控制自身消費。每筆消費發生后，客戶也會立即得到電子收據。系統還支持“定時自動支付”的功能，適用于客戶按期繳納房租等需求?？蛻纛A設自動支付的時間及金額，到設定時點系統會彈出付款信息，客戶進行確認即可完成支付。

除了自我賬戶管理，Lydia提供共享賬戶(Shared Accounts)服務，客戶可建立一個共享賬戶，邀請親戚朋友一同管理該賬戶。每個共享者可各自付款至共享賬戶，然后由指定的人選進行該賬戶的管理。管理員可設置每個共享者查看賬戶余額、查看明細、消費支付的權限。

若客戶與許多朋友為一個共同的消費目標進行籌資時，還可建立錢幣罐(MonyePot)賬戶。與共享賬戶略有不同的是，錢幣罐適用于更多的人集合短期目標。如眾籌消費某個特定目標時，客戶可建立一個錢幣罐，將捐款鏈接發送給所有參與消費的朋友，朋友自行輸入捐贈金額并確認，系統會實時提醒入賬金額及對應的捐贈者。當目標籌集完成后可指定某人進行錢幣罐的消費支付，所有成員均可看到支付結果。

Lydia與第三方金融服務公司合作，為客戶提供即時貸款、保險及市場相關的服務。即時貸款為Lydia與Banque Casino銀行合作推出的貸款服務，為客戶提供三個月期100—1000歐元的短期小額信貸?？蛻粼贚ydia程序進行貸款申請，系統將向Banque Casino銀行發送信息，Banque Casino將審核客戶資質并確認貸款金額?？蛻艨蛇x擇“立即使用”，將支付3.13%的貸款利息及固定費用；也可選擇“14后內使用”，僅支付3.13%的貸款利息。貸款需在三個月內還清，可分期還款。保險服務為Lydia與法國CNP保險公司合作推出，為客戶的智能手機及其他電子設備提供保險。該保險標的為使用壽命不超過五年的便攜式電子設備，如平板電腦、筆記本電腦、智能手機和智能手表等。在設備遭受劃損時最高可賠付1800歐元，其中手機最高賠付額為500歐元。市場服務為Lidiya應用程序里內置了合作商的相關服務連接，如航班預定、貸款優惠及家庭保險等，客戶可通過鏈接抵達相關合作商的服務網站進行訂閱或取消。

2.4 產品定價與限額：針對基礎客戶及高級客戶提供差異化服務

Lydia的產品服務從客戶角度可分為基礎套餐(Lydia Free)及高級套餐(Lydia Premium)?？蛻艨擅赓M使用基礎套餐，高級套餐需要客戶支付月費。兩者在產品服務的提供上存在差異，客戶在兩個套餐下均可實名認證獲取套餐內更優的服務。

圖：Lydia Free與Lydia Premium套餐費用

來源：Lydia官網

產品服務從服務載體可分為Lydia APP與Lydia Card兩類，兩類服務針對免費客戶及高級客戶在單項收費及限制方面也存在差異。

圖：Lydia APP的使用限制

來源：Lydia官網

圖：Lydia Card的使用限制

來源：Lydia官網

Part 3 競爭優勢與面臨挑戰

3.1 競爭優勢：

（1）簡單易用且“無邊界”的應用程序設計

Lydia應用程序簡單易用，并且沒有程序自身的使用邊界。而其他的支付軟件，一般需要付款雙方都安裝APP并創建賬戶。Lydia最核心的點對點支付功能，對被動接受者而言，并不需要Lydia程序也能完成支付。這一特點，對于年紀較大的手機用戶來說，更有機會接觸和間接使用Lydia,在體驗了Lydia的便捷性后進一步下載該軟件成為注冊用戶。同時，Lydia支付業務中的分攤費用、定期支付以共享賬戶等功能，都是操作簡便且非常利于日常生活的功能。

（2）便于客戶建立支付網絡的手機號碼認證識別方式

與支付寶或其他用電子郵件作為注冊用戶名的支付軟件不同，Lydia的賬號和聯系人均通過手機號碼認證添加，同時也支持以電子郵件新建聯系人。以手機號碼為注冊識別標識，客戶可以將手機通訊錄與Lydia軟性關聯，將聯系人信息導入或輸入Lydia軟件，用很少的時間就能輕松建立支付網絡。這一點與微信支付從社交網絡導流自己的支付功能是類似的，避免了傳統以電郵為注冊名的方式。一方面很多人常用的電郵地址經常改變；另一方面，批量輸入電郵地址是件非常麻煩的事情；更重要的是，許多人并不使用電子郵箱。手機號碼的普及使用率遠大于電子郵箱。

（3）“All in one”的支付解決方案有助于增加客戶粘性

在銀行林立的歐美國家，不同的銀行、發卡機構甚至第三方機構會給客戶發行不同的卡片，創建數量眾多的賬戶。而攜帶多張卡片或安裝多個第三方支付軟件在日常消費生活中是件非常麻煩的事情。Lydia的聰明之處，在于其將各個銀行賬戶與各類第三方支付賬戶，聚合在自己的平臺，利用整合工具支付范圍的廣闊性和方式的多樣性，在給客戶提供更多應用場景的同時，極度簡化了用戶的支付過程。多張卡片變成一張Lydia Card，多個第三方支付軟件的使用方式變成一種Lydia輕松點擊的簡便方式——“All in one”的支付解決方案極大地提升了客戶體驗。

3.2 面臨挑戰：

（1）信息風險與監管風險

首先，Lidya系統存有用戶的手機號碼、銀行賬號等一系列個人信息，具有較大的信息風險。一旦加密工作不到位，或者被惡意攻擊導致用戶隱私泄露，很可能會帶來嚴重后果。其次，Lydia與支付寶類似，具備Lydia余額充值功能，同時Lydia還對部分合格客戶發放即時貸款，兩項業務在某種程度上來說屬于變相吸收存款與發放貸款。Lydia聲明，其目前的業務符合法國法律要求。然而若是監管政策趨于嚴格，或是Lydia大力開拓其他監管更嚴的國家的市場，則可能遇到監管障礙或是銀行資質障礙。

（2）擴展跨境業務遭遇阻礙

Lydia的基本支付功能，主要需具備法國等歐洲國家電話號碼才能注冊使用；而各種高級功能，尤其是個人賬戶管理與Lydia卡功能，只有擁有法國或葡萄牙的電話號碼的客戶才能注冊使用。用電話號碼作為識別碼注冊賬戶，在開拓法國或葡萄牙本土市場時是Lydia的助力，但在開拓其他國家市場、尤其是跨境支付市場的時，反而成為限制。各國不同的電信通訊體系，不僅提高了Lydia的運營成本，還可能會帶來基于產品數據庫設計管理方面的阻礙。

（3）新業務的開展存在風險

Lydia以低價優質的支付方案吸引用戶，并幫其創建了基本的個人賬戶管理體系，擁有了粘性較高的客戶基礎。為了提高公司利潤水平，Lydia正積極地與第三方公司合作，希望通過向客戶提供卡片、貸款、保險及金融理財等一系列金融服務，獲得服務費或銷售傭金。合作業務若運作良好，很可能成為Lydia收益增長的主要來源。然而若管理不當，選取了不合適的合作商或金融產品，用戶因專業知識不足或盲目信任Lydia而選擇購買投資，一旦大規模的給用戶帶來損失，反而會造成客戶的大量流失。

Part 4 未來發展

創始人Chiche說：“我們有一個雄心勃勃的目標，那就是把Lydia變成一款移動金融服務應用?！?/p>

Lydia在今年獲得B輪融資后，開始全力打造一個移動金融產品市場。通過Lydia應用，客戶可以在幾秒鐘內借到1000歐元，也可以為手機和其他移動設備購買保險，甚至可以給房子購買保險、更換電力和天然氣供應商、比較手機和互聯網供應商等等。Lydia致力于打造一站式金融服務生態圈。這一戰略將是Lydia未來發展的關鍵一步。

同時，Lydia將繼續進行市場擴張，逐步從法國走向歐洲其他國家，這也是他們的第二個目標。

責任編輯：韓希宇