清華大學五道口金融學院中國金融案例中心于2013年6月成立，是從事金融案例研究、案例開發、案例庫建設的專業研究和教學服務機構，致力于打造最具學術影響力和業界影響力的中國金融案例庫。中心學術指導委員會成員由學院享有國際聲望的知名教授以及有著豐富金融實踐經驗的業界導師組成，致力于以案例為載體的知識傳播。

【中國金融案例中心 | 金融科技課題組 文：高雪馨 編輯：鄧穎 】

導讀

畢馬威和金融科技投資公司H2 Ventures聯合發布的2019年度Fintech100榜單中入選了8家印度金融科技公司，印度的金融科技企業迅速崛起。印度有5.83億城市人口，占全球總數23%的中產階級，有9億的手機用戶，卻只有2.71億銀行賬戶，這樣的環境為印度金融科技提供巨大的發展空間。征信行業是金融科技領域發展的重要一環，作為擁有巨大長尾市場的新興經濟體，我們有理由關注和挖掘其在征信領域發展的亮點與潛力。

Part 1 公司概述

1.1  公司簡介

CreditMantri成立于2012年，是位于印度金奈市的數字信貸服務商。由三名前花旗銀行家創辦，三位創始人分別是蘇達珊（R Sudarshan），高里·穆克吉（Gowri Mukherjee）和旁遮普（ Ranjit Punja）。其中Ranjit Punja 20年前在花旗銀行的第一份工作是在印度建立ATM網絡。團隊成員均具有銀行和金融服務經驗，在產品管理、市場營銷、數據科學、風險管理等方面經驗豐富。

CreditMantri成立初期以純粹的貸款審批事務咨詢業務為主，現已轉變為滿足消費者信貸需求的一站式服務平臺。他們已將其平臺與銀行和NBFC（非銀行金融公司）集成在一起，旨在通過幫助消費者掌控信用狀況、讓消費者獲得負責任且透明的信貸選擇，來改變印度提供信貸的方式、重塑信貸格局。他們認為，通過將前沿的數據科學，技術與信貸管理融為一體，可以為借款人和貸款方搭建橋梁，幫助消費者做出明智的決定來使他們受益。

CreditMantri已服務超過1500萬以上的客戶，并與超過47家銀行/貸方建立合作，目前是印度排名第一的信用分析和在線免費信用評分網站。曾獲得2017年CB Insights “Fintech 250”、2018年The Economic Times初創公司領域“BFSI Innovation Tribe 2018 Award”等獎項。

1.2  融資情況

根據公開資料，CreditMantri目前已獲得三輪融資 ：2015年6月，CreditMantri 獲得250萬美元A輪投資，投資方有Accion Venture Lab，Elevar Equity，IDG Ventures India。2017年3月，CreditMantri宣布獲得 760 萬美元 B 輪融資，由美國金融科技風投公司Quona Capital 領投，IDG Ventures、 Newid Capital 和 Elevar Equity 參投。公司計劃利用本輪融資擴大用戶群，強化產品價值主張，并擴大公司團隊規模。2018年12月又獲得一筆152萬美元融資，不過該次融資并未有詳細報道。

Part 2 印度信用市場背景

在印度這樣一個擁有13億人口的國家中，信貸服務是一個巨大的市場，但目前印度的征信機構僅擁有3.5億的數據，超過3億的新成員還沒有加入正式的信貸體系。在印度，信用評分曾經是一個陌生的話題，但現在不再如此，隨著越來越多的印度人向銀行尋求金融援助，人們對“信用評分”、“信用報告”等概念的認識正在上升，但是，在教育信用評分及其重要性方面，印度市場仍有足夠的空間。

目前，在印度儲備銀行（RBI）核準備案下，印度市場的信用評分由四個信用局提供，分別是Equifax，Experian?，Trans Union CIBIL?和CRIF Highmark?，他們從貸方收集獲得關于信貸的個人數據，以信用報告的形式對其進行匯編，并根據這些數據使用自己的專有算法來計算信貸得分，信用評分范圍在300到900之間，個人可以直接從這四大征信機構獲得信用評分信息。影響信用評分的基礎因素主要有貸款/信用卡付款頻率、欠款/信貸使用率、信用記錄的長度、信用組合等。

（圖片來源于CreditMantri公司官網）

雖然用戶可以直接從四個征信機構獲得信用評分，但是在第三方網站上檢查信用評分相比來說過程更為方便。此外，征信局每年僅免費提供一次信用評分和報告，如果想從信用局多次訪問信用報告，則可能需要支付一定的費用，但是在一些第三方信用管理網站上這項服務則是全年免費的。

基于這樣的用戶需求，CreditMantri與Equifax建立合作關系，以為客戶提供免費信用查詢為契機吸引大量用戶。同時，CreditMantri的平臺用戶可以使用Equifax的征信數據來建立其初始信用資料，再使用備用數據源中的數據進一步擴充相關資料建立獨特的個人信用并獲取適當的信貸服務。

Part 3 公司主要業務模式

3.1  全面覆蓋各類信用客戶 提供多種信用服務

CreditMantri為各種類型信用狀況的客戶提供支持：

一是針對那些剛接觸信用記錄且記錄極少或不存在的用戶，CreditMantri可以幫助其快速、免費、實時的獲得信用評分，建立信用檔案，并針對用戶的Equifax報告提供免費的信用健康分析，解答用戶的信貸困惑，開啟全新的信貸之旅。

二是針對那些信用記錄歷史有問題的用戶，CreditMantri可以為其提供信用改善服務，幫助用戶解決過去的信用問題，提高信用評分，從而獲得低息貸款和高額度信用卡。

三是針對對于那些已經享有健康信用形象且有信貸需求的用戶，CreditMantri可以幫助其更深入的了解自己的信用資料、信用信息報告（CIR）等，輕松瀏覽和比較市場上提供的各種金融產品，享受快速批準帶來的輕松申請過程。由于平臺將貸方的條件與用戶的信用狀況精確匹配，因此可以在大幅降低申請貸款/信用卡被拒的概率的基礎上降低借貸成本。

（圖片來源于CreditMantri公司官網）

3.2 拓展數據建立客戶信用 匹配適當信貸產品

CreditMantri的基礎信用評分由Equifax提供，用戶可以據此建立初始信用資料。同時，CreditMantri在其網頁上引入了一個探查器，訪問其網站的用戶可以共享其社交媒體數據，包括從Facebook，Google Plus和Linkedin等網站獲得的數據作為備用數據源。一方面客戶可以豐富其信用資料，并能更好地獲得金融機構的信貸；另一方面貸方也認可使用個人的社交媒體數據作為附加信息來處理信貸申請。

“隨著電子商務和社交媒體數據采用率的增長，實時地做出信用決策的需求對于促進過去因缺乏足夠的信用歷史而被拒絕信貸的個人而言，至關重要。這些替代數據源除了幫助貸方更好地了解沒有信用記錄的消費者外，還有助于減少信用處理的周轉時間?！?CreditMantri首席執行官Ranjit Punja說。

因此，在CreditMantri網站上，消費者首先會通過查詢信用評分了解其信用健康狀況并創建信用檔案，隨后會免費獲得詳細的在線信用實時分析報告及信貸可操作項目說明。通過信用健康檢查，對于有明確信貸需求的用戶，CreditMantri會迅速提供與他們的狀況最匹配的信用產品解決方案，具體步驟如下：

1）搜尋愿意向該用戶貸款的入圍貸款人

CreditMantri專有的匹配引擎將借方的信用狀況與貸方處理貸款或信用卡的標準相匹配后，用戶會看到有放貸意愿的貸方名單。

2）比較入圍貸方的報價

一旦有了貸方名單，用戶就可以進行有意義的比較，CreditMantri簡單的用戶界面可幫助用戶輕松比較功能、利率、期限和EMI等，從而做出明智決定。

3）線上申請

用戶在線申請，由被選擇的貸款人處理這份申請，用戶可以通過CreditMantri平臺持續跟蹤貸款狀態和進程。

（圖片來源于CreditMantri公司官網）

對于通過信用健康檢查發現有不良或有問題的賬戶，CreditMantri會幫助消費者從各種可能原因中找到問題所在，并對問題貸款和信用卡帳戶采取措施，比如可以與信用局或貸方提出爭議，刪除錯誤映射到其信用報告的信用信息；或提示用戶還清逾期貸款賬戶并且關閉。此外，CreditMantri還與精選的貸方緊密合作，以幫助那些信用記錄不佳/信用評分低的消費者獲得新的信貸。

作為7/24全天候解決信用問題的平臺，CreditMantri幫助消費者掌控其信用健康狀況并解決影響其信用資格問題，具體提供的解決方案取決于用戶的信貸目標，比如發現貸款或信用卡之類的貸方產品，解決過去的貸款問題，降低當前借貸成本等。

3.3 注重信息和數據安全

在信息安全方面，CreditMantri將數據科學技術與前沿技術相結合，確保借貸雙方都擁有一個透明的通用平臺來做出決策。使用銀行級別的安全性來保護用戶數據，在用戶瀏覽器與CreditMantri之間用SSL(Secure Sockets Layer 安全套接層)建立加密鏈接，嚴禁任何共享或出售數據的行為。

Part 4 公司未來展望

關于未來發展方向，Ranjit Punja解釋說，“印度信貸市場的滲透率不足，我們也希望利用自己的平臺來開發尚未開發的農村和半城市地區，這些地區的信貸狀況主要由非正式貸方主導，CreditMantri可以通過設計產品服務打入這個市場?！?/p>

印度正處在不斷發展的金融生態系統強競爭格局。Prime Venture Partners的執行合伙人Sanjay Swamy說：“ CreditMantri這樣的公司是先行者，這一領域的贏家將以敏捷的方式適應新的游戲規則。這種調整也是最大的挑戰，因為它包括相對開放地訪問以前的專有數據?！?他補充說，另一個巨大的挑戰是，要確保其聲音在市場上得到充分的共鳴，而像Paisabazaar這樣的競爭對手一直在通過“高分貝”的電視宣傳活動發出震耳欲聾的聲音。

但是，Punja相信CreditMantri數字營銷策略的有效性。他說：“我不認為電視現在對我們而言是最好的媒介，CreditMantri是印度第一家向用戶提供免費信用評分的公司，電視無法像數字頻道那樣實現品牌與消費者之間的有意義的對話，我們希望與用戶建立長期關系，而不是推動短期交易高峰?！?/p>

責任編輯：陳愛