10月13日，中國人民銀行發布《非銀行支付機構行業保障基金管理辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《辦法》），向社會公開征求意見。建立非銀行支付機構行業保障基金，是央行在對支付機構備付金實施集中存管后，在非銀行支付行業探索建立的又一制度。給支付行業再上一份“保險”，旨在促進非銀行支付行業健康發展，維護金融穩定和社會穩定，保護金融消費者合法權益。

近年來，我國非銀行支付行業發展迅速，支付方式和產品推陳出新，成為支付體系的重要補充。央行一直十分重視對非銀行支付行業的引導和監管。早在2010年6月，央行就印發了《非金融機構支付服務管理辦法》，對支付機構開展支付業務進行規范。2013年后，央行相繼印發《支付機構客戶備付金存管辦法》《關于建立支付機構客戶備付金信息校驗機制的通知》等，對備付金的存放、歸集、使用、劃轉等環節提出一系列要求。2017年1月，央行發出《關于非銀行支付機構客戶備付金集中存管的通知》，實施支付機構客戶備付金集中存管制度，用兩年的時間將支付機構客戶備付金交至央行專用存款賬戶。2019年1月起，支付機構向央行全額交存客戶備付金，作為其清算保證金。

備付金集中存管有助于防范備付金被挪用的風險，是對支付機構客戶備付金上的第一道“保險”。但備付金集中存管，并不能杜絕支付機構經營過程中出現的虛假商戶和虛假交易，也無法完全避免非法交易平臺傳導給支付機構引發的資金風險。而建立行業保障基金，是對支付機構客戶備付金上的第二道“保險”。這將有助于防范支付機構因經營問題產生的風險，推動形成市場化的風險防范和化解機制，從而降低風險事件對支付行業的負面沖擊，最大程度維護用戶合法權益，確保金融穩定和社會穩定。

在我國，非銀行支付行業規模較大，涉及數以億計的用戶，與公眾日常生活和金融運行密切相關，目前客戶備付金超過1.5萬億元。探索建立非銀行支付行業保障基金，具有必要性和緊迫性。目前，我國對存款類金融機構已經實施存款保險制度，保險業、信托業等也建立行業保障基金。相應的機制安排，在防范化解金融風險、推動行業長期持續發展、保障用戶權益等方面發揮了重要作用，也為非銀行支付行業建立保障基金制度提供借鑒。

按照《辦法》，支付機構行業保障基金是指按照規定籌集形成的，用于化解和處置因支付機構客戶備付金缺口導致的行業風險的非政府性行業互助資金。當支付機構遭遇風險事件出現備付金缺口時，可動用基金對備付金進行兌付。在兌付過程中，優先保證自然人客戶及中小微特約商戶的合法權益。同時，央行明確，使用基金兌付客戶備付金的，對單個客戶實行5000元的最高兌付限額。這主要考慮到非銀行支付小額、零售等特點，基本滿足行業實際需要。當然，最高兌付限額并非一成不變，央行可以根據經濟發展、風險狀況等因素適時進行調整。

在備付金集中存管初期，客戶備付金并無利息，但從2019年底開始，央行按季向支付機構給付利息。而行業保障基金主要從備付金（清算保證金）利息中按季計提，沒有增加支付機構額外負擔，可行性較強。當規模達到10億元上限后，或支付市場遭受重大突發市場風險，可暫?；鹩嬏??！掇k法》指出，根據支付機構分類評級結果實行差別計提比率的方式，有助于引導支付機構依法合規開展支付業務。對廣大用戶來說，建立非銀行支付行業保障基金，是更好地保護用戶合法權益、確保支付行業平穩發展的舉措?；鹬饕獊碜钥蛻魝涓督鹄?，不會增加支付機構支出，更不會增加用戶負擔。

2017年以來，央行通過完善支付清算基礎設施、實施備付金集中存管、加大無證支付打擊力度，出臺條碼支付規范等一系列舉措，建制度、搭平臺、斷直連、關通道，疏堵并舉，標本兼治，加大支付清算市場亂象整治工作力度，有效地防控支付清算領域金融風險。建立非銀行支付行業保障基金，是加強支付清算領域風險防范的舉措之一。在征求意見的基礎上，央行應盡快正式出臺辦法，以更全面的“雙保險”制度，建立起更有效的防火墻，進一步完善對非銀行支付行業監管，構建防范和化解非銀行支付機構風險的長效機制。

作者董希淼系招聯金融首席研究員、中關村互聯網金融研究院首席研究員、中國電子銀行網專欄專家

責任編輯：王超