作為2020成都全球創新創業交易會——首屆國際區塊鏈產業博覽會重要活動之一，10月30日，2020金融科技創新成都峰會在成都舉辦。峰會現場，中國社會科學院原副院長、中國社會科學院學部委員、國家金融與發展實驗室理事長李揚以《金融科技：補短板與鍛長板》為題，講了兩個故事。與其說是“故事”，不如說是兩把看懂當下形勢與把脈未來趨勢的鑰匙。

“故事”的核心是人，以及因人聚集而產生的需求、市場和新的格局。

在李揚的講述中，因為14億人口的內需市場還有巨大的發掘空間，所以轉向“雙循環”的新發展格局有了支撐；因為人的需求沒有被傳統金融所重視，所以金融科技找到了突破口，沖擊著原有的體制；因為城鄉一體化正在深入推進，人們用腳投票，在內陸地區“走”出一個新的經濟大循環節點——成都。

未來，“人”是要繼續鍛造的長板，但若不補上科技與制度的短板，我們將止步于此。

談“雙循環”：應對全球形勢劇變的重大戰略安排

第一個故事與“雙循環”有關。

國際形勢變幻莫測，再加上新冠疫情的肆意蔓延，掀起了一股逆全球化浪潮。在李揚看來，在這樣的背景下提出“雙循環”的新發展格局，“是中國應對全球形勢劇變的高瞻遠矚的重大戰略安排”。

李揚進一步闡釋，之所以說“高瞻遠矚”，是因為長遠來看，從積極“利用國際國內兩個市場、兩種資源”，轉向“以國內大循環為主，國內國際雙循環相互促進”，同樣有其必要性——中國成為真正的世界經濟強國的內在要求。

觀察幾個發達國家的對外依存度，也就是外貿進出口總額占GDP比重。2019年的數據顯示：美國外貿依存度僅約19.7%，日本為28%，德國雖然有70.8%，但因為它身處一體化程度極高的歐盟，對我們沒有比較的意義。

反觀國內，1990年至2018年的統計數據顯示，我國進出口總額占比一度高達60%以上?！霸浳覀內痔煜掠衅涠?，國內生產3件產品，2件就與國際市場有關。所以，一旦國際市場有一點風吹草動，國內經濟就會受很大影響?！崩顡P說，如此高的對外依存度，使得資源配置格局的轉型不會那么容易。

這兩年，這條“對外依存度”的曲線降下來了。中國去年完成進出口商品總額為45761.26億美元，占GDP比重為31.86%。這個下降并不容易，“降下來”是要動真格的?！拔磥砣绻俳?，原來很多‘兩頭在外’的工廠就會受到沖擊?！崩顡P說，“（轉變發展格局）不是一蹴而就的，要做很多努力?！?/p>

十九屆五中全會公報中關于“雙循環”提出了新的要求：“加快培育完整內需體系”以及“暢通國內大循環，促進國內國際雙循環”。10月30日，中央財經委員會辦公室副主任韓文秀在五中全會新聞發布會上說，國內大循環的動能明顯增強，經濟增長越來越多依靠國內消費和投資?！半p循環”是主動作為，不是被動應對，是長期戰略，不是權宜之計。

隨著“雙循環”格局的演變，內陸地區的城鎮化率會進一步提高，城市間經濟聯系會進一步密切，這種變化，會成為未來下一步城鎮化率提高的主要支撐點之一。

基于大數據，可以觀察到一些很有意思且與印象中不太一樣的現象。李揚在現場給出了兩張圖，一張反映城市中心度格局，一張反映城市網絡體系，都是基于百度人口流動數據的計算結果。

圖片來源：每經記者 吳林靜 攝

印象中，北上廣深是城市中心。從大數據反映出的人口流動統計可見，經過多年發展，北上廣深依然保持中心城市地位，而成都則已經成為我國人口流動和聚集的城市中心之一。接受記者采訪時，李揚進一步表示這表明“人氣正在成都聚集，人流的中心，自然也是物流、資金流的聚集地。當我們說中國市場大的時候，首先說的是人，然后說的是這些人有購買力，有購買力的人流就形成了有支付能力的需求，就形成了市場。以此衡量，成都已成為國內經濟大循環的中心節點之一?！?/p>

圖片來源：每經記者 吳林靜 攝

與此同時，大數據反映，成都在中國城市網絡體系密度排序中也名列前茅，城市關聯度也在加強，與北上廣深并列，并超過深圳而位居第四?！斑@表明，成都的經濟發展、金融發展是非常健康的?！崩顡P認為，這種城市關聯度的提升，也反映了成都近年來營商環境、人居環境的改善，反映出成都與全國各地經濟金融聯系的進一步密切。

根據《成渝地區雙城經濟圈建設規劃綱要》，成都將聯手重慶帶動成渝地區成為具有全國影響力的重要經濟中心。李揚對此表示，“（從大數據計算的結果來看）成渝地區雙城經濟圈西部經濟中心的地位得以確立，其金融中心的地位亦無可爭議?！?/p>

2020金融科技創新成都峰會上，國家金融與發展實驗室成都基地正式揭牌。對于落地成都基地的意義，李揚告訴記者，“作為研究機構，我們可以非常貼近地研究成都以及川渝地區的金融發展，一方面提高自身的研究水平，同時，也可以為當地找到優勢，發現缺陷，做一些改革的方案，也能為相關金融企業提供一個更加明確的發展方向?！?/p>

談金融科技：需求拉動型、技術驅動型、制度保障型

第二個故事講的是時下最熱的金融科技。

頂層規劃出臺、P2P網貸、螞蟻金服發布上市計劃……在我國，金融科技的熱度從未減退。熱潮之下需要理性思考，李揚梳理了金融和科技的兩點關系。

首先金融科技是技術驅動的金融創新，旨在運用現代科技成果改造或創新金融產品、經營模式、業務流程等，推動金融發展提質增效。李揚認為，這個過程中更為重要的是“改造流程，創新經營模式和產品”。這是科技與金融相結合的主要切入點。

其次，金融業歷來就是科技運用的主要領域，運用金融科技改造傳統金融，是金融發展的基本途徑，因此“金融科技的發展狀況如何，決定了一國、一地金融體系未來的競爭力”。

圖片來源：每經記者 吳林靜 攝

金融科技的發展與地方的基礎條件、優勢特色密不可分，從全球來看，其發展動力可以分為三類。

第一類是需求拉動型，以中國為代表。李揚提到，“一個可能只賺一分錢的產品，在中國都能做得極大，因為一分錢乘上14億人口，就是不得了的市場、不得了的需求?！北晨恐鴱姶蟮氖袌?，中國的金融科技產品天然擁有一片需求的藍海。

回顧中國的需求拉動，李揚總結了三個最顯著的因素。

第一點是因為傳統金融服務嚴重不足，為科技公司在基礎金融服務供應方面的異軍突起提供了契機。在中國，科技與金融相結合，最早的切入點是支付清算。這是因為，在中國，支付清算作為金融業最本源的功能，一直未得到應有的重視。在傳統的理念中，創造貨幣的行為和與貨幣創造有關的機構才是監管的重點。比如商業銀行，因為其負債便是貨幣供給的主要組成部分。過去的互聯網銀行為什么被監管當局整肅？那是因為它們形成了自己的資金池、大辦“通道”業務，而這些都與貨幣創造直接有關。支付清算則不然，它并不創造貨幣，它的功能，只是讓那些已經被創造出來的貨幣流轉起來而已，所以，大量的科技公司得以通過開展支付清算業務而介入了金融業。然而，現在人們已經知曉，從功能角度考察，在金融的諸多功能中，最核心、最不可被替代的功能正是支付清算。我們看到，被阿里、京東等金融科技企業入局后的支付清算系統，正在加速貨幣的流通速度?！敖涍^這么多年的實踐，大家都已知道，它比創造貨幣厲害多了?！崩顡P說。

第二點是龐大的人口基數帶來可觀的客群需求，不管是數字化銀行、平臺融資，還是投資理財、保險、電子支付等等，都能獲得迅速發展。同時，龐大的人群確實獲得了各種金融服務，需求得到滿足。

第三點是平臺引流極大地豐富了應用場景。李揚強調了兩遍：平臺經濟是以后我們主要的經濟形態，“數字經濟、平臺經濟、算法經濟，這都是我們回避不了的新的東西，它不可阻遏地沖擊我們原有的商業模式、企業模式和經濟體制?！?/p>

統觀李揚總結的以上三點可以看出，之所以金融科技能在中國蓬勃發展，是源于傳統金融的缺位，而科技發現了被忽視的需求以及可以被創造需求的空間，后者以己之力迅速補位，從而迅速成長為市場上不可忽視的力量。

第二類是技術驅動型，以美國為代表。李揚提到，美國在技術創新上一貫保持領軍地位，而且不是“有所為，有所不為”的領先，而是全面領先，多數新的金融科技概念和技術都起源于美國。同時，2019年全球市值前十的公司中，有8家是美國公司，其中多數都是科技公司，這些規模龐大的科技公司引領著美國金融科技的發展。而且，不光有新公司在前面引領，傳統金融行業也在改造，增加的研發投入多用于實施“顛覆性技術”，打破過去，創造一套全新的模式。

第三類是制度保障型，以英國為代表。英國金融科技發展得好，得益于制度完備，保護產權、信息、隱私等法制健全，能夠吸引大量高技術公司在英國設立，也能吸引大量高技術人才在英國落戶。英國還有完善的支持創新的監管框架，“目前，全世界唯有英國在真正使用監管沙盒在改善金融的監管架構”。同時，英國金融發展的綜合環境一向很好，倫敦始終蟬聯GFCI全球金融中心指數第一名。

圖片來源：每經記者 吳林靜 攝

國家金融與發展實驗室統計了多個國家的金融科技企業的數目，可以看到，2017年起中國金融科技企業數量排名上升至世界第三，再無改變，美國和英國仍居前列。

李揚提到，這種狀況應當令我們警醒：我們如果不能在底層技術的發展上有大的進展，不能在制度上進一步完善，以及在底層科學技術的創新上和制度體系保障上做更大努力，我們還會重蹈在一般商品和服務領域中的覆轍——規模大，卻沒有定價權、主導權、決定權，居于被動的“接受者”地位。

所謂金融科技要“補短板、鍛長板”，就是一方面繼續用好市場和場景優勢，比如提升普惠能力、延伸金融服務范圍、賦能鄉村振興等等，“金融科技不能只賺‘奶油上的尖子’，而把底下的湯留給傳統金融”；另一方面是夯實科學基礎，以及完善制度，“這兩點對于當下中國金融科技的重要性，怎么強調都不過分”。

責任編輯：王超