在市場的高度反響和關注之下，亞洲數字資產交易所FUSANG11月23日官網消息顯示，中國建設銀行納閩分行已通知FUSANG交易所稱，決定撤回原計劃于2021年11月13日上線并于2月上市的數字債券，且已將此次停牌通知了納閩金融服務管理局。

FUSANG交易所表示已接受該項決定，確保有序撤回所有相關的上市程序，并已開始歸還投資者的資金。交易所CEO Henry Chong表示，“盡管我們對此次上市被暫停感到失望，但在Fusang平臺、IPO流程和上市申請方面，沒有任何法律、監管、運營或技術問題?！?/p>

截至發稿，建設銀行方面對相關問題暫無回應。

對于建行此次做出撤回發行的決定，歐科云鏈首席研究員李煉炫向財聯社記者表示，或是由于市場反應過于熱烈，并且關注點出現偏差，“雖然建行聲明了不接受比特幣交易，但市場的關注點卻聚焦于 ‘建行發行的區塊鏈債券可以使用比特幣購買’。如果發行成功，只會使得‘幣圈’更為亢奮?！?/p>

發行最終取消 曾聲明不接受比特幣交易

此前11月11日，FUSANG官網發布新聞稱，中國建設銀行納閩分行，將推出一只在區塊鏈上交易的數字債券，目標規模為30億美元，可用美元和比特幣交易，發債所得將存入建行納閩分行。該數字債券的年化利率為倫敦銀行同業拆息（Libor）加50個基點，約為0.70％，大大高于定期存款的市場利率。投資金額門檻為100美元。

消息一出，市場對“可用美元和比特幣交易”這一點反響熱烈。

但中國建設銀行納閩分行12日就媒體報道的首支以區塊鏈技術發行債券的情況發布聲明稱，該行并非債券發行人；其是該債券的牽頭安排人和發行顧問，同時擔任美元資金的清算與結算代理行；該行不接受比特幣在內的加密貨幣銀行交易。

華爾街日報援引建設銀行（馬來西亞）戰略及業務發展總監Steven Wong表示：“從我們的角度來看，我們是在吸收銀行存款，這是我們的核心業務?！彼硎?，建行認為這是一次試點，一個創新產品。他還表示，建行不會從事比特幣或加密貨幣交易。

相關資料顯示，建設銀行此次發行的區塊鏈債券并不是直接用過比特幣交易。用戶可以通過FUSANG交易所用美元或比特幣購買債券，但建設銀行的債券融資并不會以比特幣結算，而是FUSANG交易所會先把投資者的比特幣轉換為美元再購買債券代幣。

歐科云鏈首席研究員李煉炫指出，早在2013年中國人民銀行就對比特幣進行了定性，即比特幣不是貨幣而僅僅是商品，如果建設銀行此次發行的債券可以使用比特幣購買，相當于變相默認了比特幣具有貨幣屬性。

同時他表示，建設銀行的聲明仍然無法打消監管和輿論的顧慮，畢竟該債券所籌到的資金最終會成為建行納閔分行的存款，建行仍然是利益相關方，“目前我國尚未允許比特幣作為貨幣使用，境內銀行在境外推出允許使用比特幣購買的債券，這本身就是一種打擦邊球的行為?！?/p>

FUSANG交易所表示，按照原計劃，該數字債券將于馬來西亞時間2020年11月13日12時在交易所上線。但在上線之前，FUSANG交易所就已收到牽頭人建設銀行納閩分行的書面來文，要求推遲上市。11月16日，FUSANG交易所正式致函建設銀行納閩分行，詢問延期的原因，并要求更新上市時間表。11月20日，建設銀行納閩公告顯示改發行不再進行。

公開資料顯示，FUSANG交易所是亞洲第一家全面運作的證券交易所，允許公司通過數字IPO進行公開發行，并且支持數字證券和加密貨幣的交易。

此次建行發行數字債券的納閩分行位于馬來西亞，于2019年6月20日獲得納閩銀行牌照，并于2019年9月3日開始營業，是建行一級分行。納閩于1990年10月1日正式立法成為國際離岸金融中心，作為免稅島，納閩享有著許多的特權和便利設施。

區塊鏈債券已有多次嘗試 在證券交易方面潛力巨大

銀行通過區塊鏈技術發行債券在各國已有多次嘗試，區塊鏈技術在證券交易方面優勢突出，早在2016年，時任美國證監會主席的White就指出，“區塊鏈在提升證券市場交易、清算、交收環節的現代化水平，簡化業務流程，甚至替代某些業務環節等方面具有巨大的潛力?！?/p>

李煉炫也表示，從技術角度看，發行基于區塊鏈的數字債券對區塊鏈行業、金融行業具有積極并且重大意義。首先，基于區塊鏈技術的債券發行工作，可利用智能合約，實現債券承做、承銷時的自動化，簡化流程，節省時間和人力成本，提高效率；其次，基于區塊鏈技術的公開透明性，可為債券發行帶來可審計性；同時，由于區塊鏈技術的可溯源和公開透明，增強了監管的穿透性和有效性。

此前2019年12月，中國銀行推出國內首個基于區塊鏈技術的債券發行系統，并成功運用于中行200億小微企業專項金融債的發行。

2019年11月，匯豐銀行將攜手新加坡交易所和淡馬錫投資公司，聯合利用區塊鏈發行固定收益證券。11月13日，匯豐新加坡宣布，此次試點選在亞洲債券市場，旨在通過代幣化證券和智能合約，簡化債券發行流程并降低相關成本。

2018年8月，世界銀行已委托澳大利亞聯邦銀行（CBA）安排一次開創性的債券發行，使用區塊鏈進行發行和運營，以簡化融資和交易。這將是世行首次使用區塊鏈技術發行債券。世行與CBA表示，使用區塊鏈技術將有助于簡化融資和交易，并改善監管監督。

此次建行首開區塊鏈債券一事仍有積極意義，火幣研習社認為，建行發行區塊鏈債券并通過ERC-20協議部署在以太坊區塊鏈上，也是中國第一家大型國有銀行在海外發行的首個數字債券。這無疑是區塊鏈技術與傳統證券代幣化的一次結合，是區塊鏈技術賦能傳統金融的一次新嘗試，“從銀行角度看，這也是中國建行核心業務的一次創新?！?/p>

FUSANG交易所CEO Henry Chone表示與建行合作發行的代幣化債券具有里程碑意義。通過將區塊鏈技術與傳統證券相結合，將推動金融的普惠和包容性。他認為這將是“加密2.0（Crypto 2.0）”的開始。

責任編輯：王超