2020年是防范化解金融風險攻堅戰收官之年。面對疫情沖擊，防風險步伐愈走愈堅，高風險機構和重點領域風險得到有序處置，金融業保持穩健運行，凸顯韌性與潛力。

日前召開的2021年中國銀保監會工作會議（以下簡稱“會議”），總結了來自監管實踐的防風險經驗——“以自我革命的方式防止發生金融危機。通過刮骨療毒、精準拆彈，及時清除風險隱患，努力跑在系統性風險的前面”。

業內專家表示，在推動構建雙循環新發展格局的同時，要防范存量風險和增量風險，把握好穩增長與防風險的動態平衡，守住不發生系統性金融風險的底線。

重點領域風險得到有效處置

2020年，銀保監會全系統處罰銀行保險機構3178家次，處罰責任人員4554人次，合計罰沒22.8億元。如此大的處罰力度彰顯監管部門對銀行保險業違法違規行為“零容忍”的態度和牢牢守住不發生系統性金融風險底線的決心。

過去一年，重點領域風險得到有效管控。受疫情影響，銀行業不良貸款上升風險引發廣泛關注。對此，監管部門精準研判風險形勢，并多次督促商業銀行加大不良處置力度。2020年全年，銀行業處置不良資產達3.02萬億元，金額創下歷年最高紀錄，2017年至2020年處置不良貸款超過之前12年總和。

在備受關注的房地產領域，人民銀行、銀保監會實施房地產貸款集中度管理制度，并持續開展房地產貸款專項檢查，成效明顯。數據顯示，2020年，房地產貸款增速8年來首次低于各項貸款增速。

另外，針對高風險影子銀行業務，銀保監會有序拆解，并于去年首次發布《中國影子銀行報告》。報告顯示，在影子銀行規模大幅壓縮的同時，影子銀行經營開始變得規范，結構更加簡化，資本撥備開始計提，系統性風險隱患大為減弱。

2020年是繼續鞏固防范化解重大金融風險攻堅戰前期重要成果的一年，也是不斷提高風險應對的全局性和前瞻性，“精準拆彈”高風險銀行保險機構的一年。具體來看，人民銀行、銀保監會依法果斷接管包商銀行，持續做好包商銀行風險處置。在人民銀行牽頭協調下，銀保監會依法接管“明天系”6家保險、信托機構。同年，銀保監會結束對安邦集團接管，穩妥推進高風險中小銀行、保險、信托機構風險處置。

互聯網金融領域風險得到有效處置也是去年監管部門防范化解金融風險工作的一項重要成果。全國實際運營的P2P網貸機構數量全部歸零，互聯網存款、互聯網保險等互聯網金融領域得到嚴格監管。

此外，會議還指出，銀保監會對金融反壟斷治理機制進行了探索，并配合地方黨委政府化解大型企業集團債務風險，處置一批重大非法集資案件。

東方金誠首席宏觀分析師王青表示，經過近3年的集中整治，重點領域金融亂象已得到有效處置，同時監管短板不斷補齊，防范化解金融風險長效機制正在健全和完善。其中，監管部門“精準拆彈”高風險金融機構，有效避免了局部風險發展成系統性風險、區域性風險演化為全國性風險。

下好風險防范“先手棋”

去年以來，在疫情沖擊和經濟下行壓力下，金融風險也出現一些新的變化，新老問題交織，防風險形勢嚴峻。中國銀保監會主席郭樹清在《完善現代金融監管體系》一文中指出，金融體系內部風險仍在持續累積，一些長期形成的隱患并未徹底消除。疫情沖擊下新老問題相互交織疊加。結構復雜的高風險影子銀行容易死灰復燃。銀行業不良資產反彈壓力驟增。一些中小金融機構資本缺口加速暴露。企業、居民和地方政府債務水平進一步抬升。不法金融機構依然存在，非法金融活動屢禁不止。

對此，會議提到，要大力規范整治重點業務。持續整治影子銀行，對高風險影子銀行業務的新形式新變種露頭就打。對理財存量資產處置不力的機構加大監管力度。興業銀行首席經濟學家魯政委表示，從存量風險來看，促進房地產市場平穩健康發展和化解影子銀行風險仍是兩項主要任務。其中，我國影子銀行積累時間長，存量風險較大，相當多的金融機構仍然存在規?！扒榻Y”，各類隱性擔保和剛性兌付尚未真正被打破，部分高風險影子銀行可能借不當創新卷土重來。從增量風險來看，需要注意銀行業不良資產反彈的壓力、中小金融機構資本缺口加速暴露的壓力等。

近期，金融科技風險、互聯網金融平臺風險被廣泛關注。會議提到，要切實加強對互聯網平臺金融活動監管。依法將金融活動全面納入監管，對同類業務、同類主體一視同仁。加強對銀行保險機構與互聯網平臺合作開展金融活動的監管。堅決遏制壟斷和不正當競爭行為，防止資本在金融領域的無序擴張和野蠻生長。

“在綜合經營、跨界布局和科技發展等綜合作用下，金融風險的交叉性、融合性只會有增無減，風險交叉傳染容易釀成系統性金融風險。為此，要高度重視，有效提高對跨行業、跨市場等交叉性金融風險的甄別、防范和化解?！敝袊裆y行首席研究員溫彬表示。

此外，隨著金融業對新技術應用的加強，對強化信息科技應用帶來的網絡安全、數據泄露等風險需要加以重視。對外經貿大學保險學院教授王國軍認為：“新技術的應用本身就伴隨著一定的風險，隨著《民法典》的實施，金融機構要更加重視信息安全風險，加強對消費者個人信息的保護?！?/p>

毫不松懈防范化解金融風險

防范化解金融風險是一場持久戰。當前，我國金融風險趨于收斂，整體可控，但受各方面因素影響，一些潛在隱患依然較大，必須充分重視、提前謀劃應對措施。

“要毫不松懈防范化解金融風險?！睍h指出，保持宏觀杠桿率基本穩定。嚴格落實房地產貸款集中度管理制度和重點房地產企業融資管理規定。繼續做好不良資產處置。加快推動高風險機構處置。完善重大案件風險和重大風險事件處置機制。加大對非法金融以及“無照駕駛”打擊力度。積極防范外部風險沖擊。

由于金融周期和經濟周期不同步，企業風險暴露具有滯后性，尤其需要關注后期商業銀行不良率進一步上升的風險。對此，中國銀行研究院資深經濟學家、研究員周景彤在接受《金融時報》記者采訪時表示，一是要加強資產質量管理。盡快完成資產分類工作，全面摸排信貸、債券、同業等資產質量情況，準確評估各類資產風險，針對不同類別資產采取有針對性的風險管控措施。二是積極化解存量不良資產。加大核銷力度，有序化解存量不良資產，同時要運用債轉股、資產證券化等方式轉讓不良資產，優化資產結構。三是避免資金“脫實向虛”。嚴格把控資金流向，確保業務合規，避免資金過度流入股市、房地產及不合規的非標業務等領域，防范資產泡沫。

會議還提出，深入整治保險市場亂象，大力整治名實不符金融產品。例如，一些養老金融產品并未在期限、收益、投向等方面體現出養老特點，“養老金融產品應該是長期產品，但目前很多冠以‘養老’名稱的金融產品追求的是短期利益，與應有內涵并不完全一致?！鼻迦A大學五道口金融學院中國保險與養老金研究中心研究員朱俊生認為，在接下來推動產品供給改革的過程中，需要正本清源，加快清理名不副實的產品。

責任編輯：王煊