近年來，受互聯網等業態的助推，金融業務不斷向廣大民眾滲透，且斷斷續續出現系列風險事件，引發監管層高度關注，并希望在風險發生前防患于未然。

中央財經委員會15日召開會議指出，要提升監管能力和水平，優化監管框架，實現事前事中事后全鏈條監管，充實反壟斷監管力量，增強監管權威性，金融活動要全部納入金融監管。

從金融業發展史上看，一些新生事物因很難預測到未來發展趨勢，如果被監管者忽視，任其發展往往會造成或大或小的風險事件。大到美國2008年由金融衍生品引發的金融危機，主要原因之一是美國監管部門長期放任自流，認為締造衍生品的大機構足夠成熟、理性，能夠對自己的行為負責，結果最終失控導致崩潰。危機發生后，才對相關業務的資本金充足率、倉位、資產質量、產品的復雜性與杠桿度、是否被金融高管用來賭博等進行監管，亡羊補牢。在中國臺灣、日本和韓國發生過以信用卡為代表的消費金融危機，同樣如此。

而且，受互聯網的影響，當前金融行業的發展與傳統時期大有不同，主要特征是產品和業務邊界模糊，近年興起的一波又一波金融創新業態無不如此。因金融行業準入門檻較高且監管嚴格，故以金融創新為名的業態一般不承認自己是金融企業，雖然從事的業務屬于實質性的金融活動，且以信貸為主。前者有數年前盛極一時的P2P（網貸平臺），聲稱自己只是信息服務中介；最近幾年興起的現金貸企業，則以金融科技為名，一般自稱是科技公司。

很明顯，自稱非金融企業并不能改變這些企業從事金融活動的本質，如P2P主要是通過吸收公眾資金，再放貸給企業或個人，只不過這一過程都是在互聯網上實現。后來接二連三的惡性事件也證明，只要平臺一倒，一損俱損，公安機關的認定也基本都是非法集資，根本不是所謂的“信息中介”。同理，從事助貸業務的互聯網公司，相關業務亦屬金融活動。

為防止因監管缺失放任相關業務野蠻生長引發金融風險，務必優化監管框架，及時從事前事中介入監管。換言之，企業只要從事金融活動，特別是以金融服務為主業，必須滿足特定資質要求，堅持持牌經營原則，嚴格準入和業務監督管理。

因此，面對互聯網時代日新月異的金融科技創新，監管層應嚴格市場準入，全面推行功能監管。從準入角度講，需堅持金融持牌經營原則；監管則需要采取穿透式，根據金融科技業務特征，按照相關業務類別進行監管，實現監管全覆蓋，避免監管空白。

具體而言，監管層應堅持一致性原則，在現有法律框架下，只要從事相同的金融業務，就要接受同樣的監管，以維護公平競爭、防止監管套利。通過立法、制定補充細則等手段，延伸和擴充現有監管法規體系，將目標企業納入已有的法律框架和監管體系，如從事信貸業務的企業，務必遵循巴塞爾協議，滿足資本充足率、核心資本充足率等要求。

與此同時，順應時勢發展監管科技也十分必要，目的是提升監管層風險識別、防范與處置能力，如發展大數據和人工智能分析技術等，通過提升數據信息處理能力及風險識別能力，實現即時、動態監管和全方位監管。

金融業務滲透性越強，發生風險后的危害就越大。作為監管層，應將金融活動全面納入監管，并具備及時甚至提前介入的意識，既規范相關業務發展，又防范風險于未然。

責任編輯：方杰