3月31日，財聯社記者從業內獲悉，銀保監會今日表示要推進小微企業金融服務“增量、擴面、提質、降本”，督促銀行加強貸款定價管理，合理降低貸款利率，減負讓利降低實體經濟融資成本。

同時其指出，要開展市場亂象整治“回頭看”工作，打擊資金“空轉”套利。據業內人士分析，金融系統讓利實體經濟的同時要防止資金“空轉”套利。企業的套利行為沒有自我修復功能，一旦有機會和渠道就會一直套利下去，最后導致金融機構的不穩定。

展望未來，光大銀行金融市場分析師周茂華表示，要根據國內外經濟環境變化，繼續深化供給側結構性改革，推動金融機構高質量發展，提升金融服務實體經濟能力，助力構建國內國際雙循環新發展格局。

讓利實體經濟需警惕資金空轉

2020年，銀保監會扎實做好“六穩”工作、全面落實“六?！比蝿?，切實降低企業融資成本，采取降低利率、減少收費、支持企業進行重組和債轉股等措施，2020年已實現金融系統向實體經濟1.5萬億元讓利目標，支持我國成為全球唯一實現經濟正增長的主要經濟體。

推進小微企業金融服務“增量、擴面、提質、降本”，制定監管評價辦法，強化分類考核督促，提升普惠金融考核權重。截至2020年末，普惠型小微企業貸款余額15.3萬億元，同比增長30.9%；新發放普惠型小微企業貸款利率5.88%，較上年下降0.82個百分點。

銀保監會表示，下一步將繼續促進擴大內需，加大對數字經濟、制造業設備更新和技術改造投資、新型城鎮化等重點領域的金融支持，改進有助于擴大消費和消費升級的金融服務。促進儲蓄向投資合理轉化。

銀行層面，督促銀行加強貸款定價管理，合理降低貸款利率，減負讓利降低實體經濟融資成本。一是加強制度建設，規范信貸、助貸、增信和考核環節收費行為。二是開展清理銀行亂收費、降低企業負擔行動，公開通報違規抬高企業融資成本典型案例。三是開展銀行業保險業市場亂象整治“回頭看”工作，打擊資金“空轉”套利。

資金“空轉”對實體經濟無益。江海證券首席經濟學家屈慶認為，這幾年監管補短板初見成效，監管制度更為完善，銀行主動負債工具的運用得到合理管控。金融機構雖有套利空間，但這是政策給予的合理空間，和此前機構套利和資金“空轉”的同業亂象有本質區別。

他認為，值得關注的是企業端的資金“空轉”套利。在降低企業融資成本的目標下，很多企業的貸款利率下降快，企業拿到低成本貸款又不想投入實體，轉而去作存款和買理財套利。企業的套利行為沒有自我修復功能，如果不加強監管，會導致金融機構的不穩定。

建立健全小微企業“敢貸”“愿貸”機制

銀保監會相關負責人指出，建立健全小微企業“敢貸”“愿貸”機制，歸根結底是要解決銀行業服務小微企業的內生動力問題。銀保監會近年來持續通過監管政策激勵，引導銀行形成長效機制，主要體現為四個方面的差異化安排。

一是資金端的差異化。通過引導商業銀行在內部資金轉移定價（FTP）中對小微貸款給予優惠，解決銀行基層做小微“不劃算”的問題。目前全國性商業銀行對普惠型小微企業貸款，在內部資金轉移定價（FTP）中均按照不低于50個基點給予優惠，一些銀行的優惠力度達到100個基點以上。

二是內部考核的差異化。要求商業銀行將普惠金融指標在分支行綜合績效考核中的權重提升至10%以上，解決小微業務條線“沒績效”的問題。同時要合理設置考核內容，降低小微條線利潤、中間業務收入的考核，將重心放到有效服務的客戶數、覆蓋面和信貸增量上。

三是風險管理的差異化。監管政策上明確提出“普惠型小微企業貸款不良率高于各項貸款不良率3個百分點以內”的不良容忍度，并督促商業銀行切實落實。針對2020年的疫情影響，特別提出商業銀行對受影響嚴重地區的分支機構，可適當提高不良容忍度。

四是盡職免責的差異化。銀保監會對小微企業授信盡職免責工作專門制定了政策文件，要求商業銀行細化授信盡職免責內部制度，建立明確的工作機制和申訴異議渠道，為基層員工解除做小微業務的后顧之憂。

與此同時，要對小微企業做到“能貸”“會貸”，其核心是對銀行的專業服務能力建設提出要求。這既有銀行自身發揮主觀能動性的因素，也有監管推動改進配套支持的作用。主要體現在五個方面：

形成服務小微的專業機構和隊伍；各類銀行根據自身特點找準定位，豐富對小微企業的服務供給；運用大數據技術幫助解決“缺信息”“缺信用”瓶頸；持續創新產品服務模式，精準對接小微企業融資需求；推動建設涉企信用信息共享平臺，聯通“數據孤島”。

支持實體經濟發展 建設制造強國

銀保監會指出，黨的十九屆五中全會明確提出，堅持把發展經濟著力點放在實體經濟上，堅定不移建設制造強國。2020年，加強對傳統產業優化升級、戰略性新興產業的信貸支持，推動擴大制造業中長期貸款投放，增強產業鏈供應鏈自主可控能力。截至年末，制造業貸款較年初增加2.2萬億元，超過之前5年增量總和。

具體來看，一是引導銀行加大信貸支持力度，根據企業實際生產和融資需求完善貸款期限匹配，增加制造業中長期貸款投放，減輕對抵押擔保的過度依賴，提升信用貸款比例。二是鼓勵銀行保險機構開發適應科技創新的金融產品，重點支持先進制造業和核心技術攻關項目，積極推動知識產權質押等新型融資模式，更好服務“輕資產”高科技創新企業。

三是推動產業鏈供應鏈金融發展，銀行保險機構發揮金融數據信息和資源優勢，為制造業產業鏈核心企業和上下游企業量身定制綜合性金融服務方案，有力保障產業鏈供應鏈穩定，暢通經濟循環運轉。

四是深入實施精準紓困和減費讓利政策，督促銀行落實好階段性延期還本付息政策，緩解受疫情影響大、前景較好中小微企業的流動性困難，積極支持中小微制造業企業脫困發展，著力降低制造業企業融資綜合成本。

截至2020年末，銀行業金融機構制造業貸款較年初增加2.2萬億元，制造業中長期貸款新增1.7萬億元，制造業信用貸款新增1.1萬億元，高技術制造業貸款新增6200億元，制造業信貸結構持續優化。

周茂華指出，回顧2020年銀保監會協同多部門治理金融亂象，深化金融供給側結構性改革，引導金融機構進行逆周期調節，加大實體經濟短板弱項的支持力度，落實六穩任務，較好平衡了助力經濟恢復與銀行保險機構資產質量穩定。

對于監管層來說，將繼續深化金融供給側結構性改革，補齊制度短板，強化監管，引導金融機構提升金融服務質量和服務實體經濟能力，讓金融與實體經濟形成良性循環，釋放內需潛力。

對金融機構來說，繼續合理讓利實體經濟，加大實體經濟薄弱環節、重點領域支持，逐步提升綠色資產比重助力3060目標實現；同時，國內金融高質量發展階段，金融業加快對外開放客觀上要求銀行加快健全管理制度、完善內部治理，提升風控和經營能力。

銀保監會表示，下一步，將引導銀行保險機構按照市場化、法治化原則，持續完善制造業金融服務，不斷增強金融服務實體經濟質效，助力制造強國建設；推進新發展格局下銀行業保險業高水平對外開放，進一步完善外商投資準入前國民待遇加負面清單管理制度，優化監管規則，改善營商環境。增強開放監管能力，防范金融風險。

責任編輯：王超