截至2021年3月31日，我國12家全國性股份行中，有9家披露了2020年業績，分別為招商銀行、興業銀行、浦發銀行、中信銀行、民生銀行、光大銀行、平安銀行、浙商銀行與渤海銀行。

席卷全球的黑天鵝新冠疫情之后，這是銀行業的首份年度答卷。

從已披露業績的股份行年報數據看，9家銀行資產規模和營收均保持正增長，且資產規模除民生銀行外，均保持雙位數增長。但凈利潤增速則明顯放緩，并呈現兩極分化。

凈利潤規模和增速最高者均為招商銀行，分別為973.42億元和4.82%。第二名興業銀行2020年凈利潤為666.26億元，同比增加1.15%。若將國有六大行與九大股份行一起橫向比較，招商銀行凈利潤超過六大行中的交通銀行和郵儲銀行，位列第五，興業銀行凈利潤則超過郵儲銀行位列第七。股份行近年來增速較快，不過國有大行基數普遍較大。

其余7家股份制銀行中，除浦發銀行、民生銀行和浙商銀行凈利潤下滑外，中信、光大、平安、渤海均保持了凈利潤的正增長。具體來看，浦發銀行2020年凈利潤為583.25億元，同比微降0.99%。民生銀行2020年凈利潤為343.09億元，同比大幅下降36.25%，不良率為1.82%為已披露股份行中最高，同比增加0.26個百分點。浙商銀行凈利潤為123.09億元，同比下降4.76%。

零售轉型經受疫情大考招商銀行繼續穩坐零售之王

對2020年的銀行業來說，疫情是最核心的年度關鍵詞之一，銀行凈利潤增速整體放緩亦在預料之中。

近年來，零售轉型已成為不少股份行的核心策略，但疫情沖擊顯然給零售業務造成了顯著沖擊。從零售業務規模、利潤、客戶等綜合指標來看，2020年招商銀行零售管理客戶總資產（AUM）達8.94萬億，新增增量1.4萬億，同比增長18.56%；客戶存款總額達到5.63萬億元，較2019年的4.84萬億元同比增長16.18%，其中活期存款日均余額占比在60%，占比同比提升2.01%；理財產品余額達到2.45萬億，資產托管規模突破16萬億。依然穩坐股份行零售之王寶座。

但招行在年度報告中也指出，零售貸款業務受疫情沖擊明顯，除小微貸款外，其他零售品種貸款不良均有所上升。截至報告期末，零售貸款占比53.31%，較上年末上升0.70個百分點；不良貸款余額217.57億元，較上年末增加45.71億元，不良貸款率0.81%，較上年末上升0.08個百分點，其中，信用卡貸款不良額124.24億元，較上年末增加33.91億元，信用卡貸款不良率1.66%，較上年末上升0.31個百分點。

此外，股份行中明確表明做零售銀行的是平安銀行，從年報數據看，平安銀行零售業務發展也較快，零售AUM超2.6萬億，增幅32.4%。

但進入零售轉型第二階段，平安銀行對零售的提法也有了微妙的轉變。在這一階段，平安銀行更強調依托平安集團“金融+生態”戰略，通過團金會、個金會兩個組織作為抓手試圖大力綜合金融價值，強化生態導流、內部協同。從數據來看，2020年末，平安銀行零售客戶突破1億，較上年末增長10.4%，對公客戶數也較上年末增長14.4%。雖然零售利潤貢獻依然占優，從數據上來看，對公發展增速更快，呈現出零售、對公兩條腿走路的新局面。

除了兩家零售銀行外，多家股份行也都瞄準了零售賽道，并在2020年展現出不俗業績。

以中信銀行為例，年報顯示，中信銀行實現營收1947.31億元，同比增長3.81%；全年凈利潤達489.80億元，同比增長2.01%，表現穩健。其中，零售營業凈收入796.1億元，占比41%，是中信銀行營收主力軍。年報同時顯示，敏捷組織、協同效應、數字化賦能、生態場景、開放銀行等互聯網時代的內容與零售業務交相輝映，代表了中信銀行零售業務的新型發展觀，即以日益親密的用戶關系推動中信銀行迎來新的擴張期。

股份行業績第二名興業銀行在零售業務上也表現出亮點，在整體“商行+投行”戰略下，興業銀行將場景生態優勢從F端（也就是金融機構端）延伸到G端（政府端）、B端（企業端）、C端（零售端），形成FGBC融合賦能的開放生態。2020年其企業金融客戶較年初增長18.74%，突破90萬戶，零售客戶逼近8000萬戶，法定利率存款增長12.64%，存款付息率下降13個BP。

在投資生態圈內，興業通過自營和代客雙向發力，連接投資生態圈帶來的資金和投行生態圈帶來的資產，形成新的大財富業務格局。2020年該行通過理財、代理代銷、資產托管、信托及基金子公司等實現財富管理收入206.72億元，同比增長34.18%，大幅高于全行營收增速。財富銷售能力也依托線上化轉型發力，銷售規模達5.43萬億元，實現財富代理類業務收入同比增長79.70%；發揮銀銀平臺連接中小金融機構優勢，面向終端客戶財富產品余額1387.45億元，同比增長87.45%。

對公貸款排位轉換浦發重回第一

根據浦發銀行發布的2020年年報數據，截至2020年末，浦發銀行貸款總額為4.53萬億元，同比增長12.62%；報告期內，對公貸款規模重返股份制銀行第一。對公貸款總額（含票據貼現）2.66萬億元，較2019年末增加3740.67億元，增長16.35%。

在年報發布當天（3月27日）舉辦的業績說明會上，浦發銀行行長潘衛東表示，經過去年一年的策略安排，浦發銀行完成2020年股份制商業銀行對公貸款市場占比第一以及增量第一的目標。

副行長、財務總監王新浩在業績發布會上介紹稱，截至2020年末，浦發制造業中長期貸款余額首次突破千億大關，增幅達55%。綠色信貸余額超2600億元，普惠金融貸款增速超30%。另一方面，浦發圍繞央企國企和地方龍頭企業，加大了投放力度。支持升級產業、傳統優勢產業、戰略新興產業、現代服務業和綠色產業，信貸結構顯著優化。

據王新浩此前介紹，從2020年開始，浦發主要通過重要節點和核心客戶的上下游，通過在線融資平臺，以及金融科技生態圈進行閉環操作。年報顯示，浦發通過批量化獲客、標準化經營、數字化支撐、智能化風控，實現小企業融資業務的線上流程再造。

但與此同時，在減費讓利的背景下，2020年，該行實現營業收入1963.84億元，同比增長2.99%；歸屬于母公司股東的凈利潤583.25億元，同比略降0.99%。這是該行上市以來首次出現凈利潤同比下降。

有券商研報分析稱，利息凈收入低增長是浦發銀行營收增速減緩的主要原因。貸款宏觀結構上向對公傾斜，加上零售貸款微觀結構上向利率較低的住房按揭貸款傾斜，2020年的貸款結構性調整導致了利息凈收入下降。

因而潘衛東指出，浦發銀行還要聚焦財富管理，提升“大資管”服務能力，未來將持續鞏固對公業務發展優勢，強化投行、自貿、科創、綠色等特色業務發展，形成“行業+科技+金融”的發展優勢。

業內人士指出，浦發之舉或意在資管+對公兩條腿走路。

光大銀行管理層也展現出了財富管理+對公協同發展的戰略方向。年報顯示，光大銀行2020年實現營業收入1424.8億元，同比增長7.3%；凈利潤379.1億元，同比增長1.2%，盈利能力變化呈現向好趨勢；不良貸款額同比下降5.5億元，不良貸款率1.38%，較上年末下降0.18個百分點，不良率降至近年來最低。

光大銀行董事長李曉鵬在29日召開的2020年度業績發布會上表示，未來兩年要進一步加大貸款的投放速度，滿足實體經濟的要求，但同時也要更加注重貸款流量的管理。我們要進一步加大對重大業務板塊，比如說綠色中收、金融市場、交易銀行、投行業務等重要板塊的市場競爭。同時要進一步關注在重要區域龍頭行的建設，在這些地區、在這些業務板塊中市場競爭力在經營規模上不能減少，進而實現經營規模的增長。

而在零售層面，光大銀行副行長齊曄指出，下一階段光大將在五個方面進一步發力。一是聚焦財富管理、零售信貸和信用卡的三大業務，實現三大業務的跨越。二是聚焦客戶獲客和客戶的分層經營，構建數字化的全鏈路營銷模式。三是聚焦協同賦能，既包括公司條線相互的賦能，集團產融的賦能，以及特色業務的賦能。四是聚焦科技賦能，在智能營銷、智能運營和智能風控上的賦能。五是聚焦結構調整，將繼續負債業務以及促進貸款業務提質增效上進一步進行結構調整，實現高質量發展。通過五個聚焦加速轉型提升零售金融的價值貢獻。

風險暴露加速資產質量承壓

2020年9家全國性股份行年報中，銀行在盈利和資產質量呈現的兩極分化值得關注。尤其是民生銀行和渤海銀行，民生銀行2020年凈利潤為343.09億元，同比大幅下降36.25%，下降近四成，而不良率為1.82%為已披露股份行中最高，同比增加0.26個百分點。

對于2020年利潤同比下降的主要原因，民生銀行在年報中解釋稱，系該行加快問題資產處置節奏，加大撥備計提力度導致。數據顯示，報告期內該行撥備前利潤總額1313.22億元，增長2.81%。該行全年計提資產減值損失946億元，同比增加316億元，增幅50%；全年處置不良貸款消耗撥備671億元，同比增長31.8%。

此外，該行資產質量也有所下行。2020年，民生銀行不良貸款率為1.82%，比上年末上升0.26個百分點。年報指出，該行對公不良余額增長主要集中在三個行業：交通運輸、倉儲和郵政業，批發和零售業，采礦業，這三個行業占全部公司業務不良余額增量的103%。隨著疫情形勢轉好、復工復產加快，這些行業將逐步回升，該行資產質量將趨于穩定。

零售不良方面，該行的余額增長主要集中在信用卡上。受疫情影響，該行2020年末信用卡透支不良余額151.8億元，較年初上升41.23億元。隨著國內經濟逐步回暖，預計信用卡不良也將趨穩。

浙商銀行凈利和不良上升據業內人士指出，或與其多“踩雷”有關。

從年報數據看，“公司銀行業務”是浙商營業收入的主要來源，2020年其公司銀行業務營業收入為266.8億，營收占比為55.9%，毛利率為100%。

浙商銀行也表示，近年來，浙商銀行堅持將信貸資源優先投向國民經濟基礎行業、國家戰略性新興產業，持續加大制造業、普惠金融、民營企業、科技創新、綠色發展等服務實體經濟的支持力度，提升服務實體經濟質效。當前，浙商銀行的民營企業貸款余額占比和普惠型小微貸款余額占比均保持業內領先，全面完成民營企業、制造業、小微企業服務目標。

但從不良貸款的分布來看，年報數據顯示，公司貸款不良貸款率為1.86%，較去年同期上升0.15個百分點，占比65.8%。對公不良的攀升也影響了浙商銀行的資產質量。

疫情更考驗銀行業的風控能力。正如招商銀行在年報中所說，疫情演變和外部環境仍存在諸多不確定性，世界經濟復蘇之路不穩定不平衡。如何在一個高度不確定的環境中謀求高質量發展，仍是每一家銀行的待解題。

責任編輯：Rachel