2021年3月31日上午，興業銀行行長陶以平先生領銜公司管理層，以網絡視頻直播的形式，解說2020年年度業績與經營情況。1708位個人投資者、機構投資者、法人股東代表、證券分析師、評級機構代表、新聞媒體記者在線觀看并參與互動。以下為陶以平行長解說內容：

各位投資者、分析師，各位朋友：

大家上午好！大地回春，云端再會，非常高興。首先，我謹代表興業銀行衷心感謝大家長期以來的關心和支持。根據疫情防控需要，今年我們繼續和大家線上交流，但我衷心希望各位朋友一如既往地提出問題、提供建議，幫助我們不斷取得新進步。

下面，我先向大家做個總體介紹，一是2020年的工作，二是下一階段的展望；之后，我們用更多的時間更有針對性地回答大家關心的問題。

（一）2020年的工作

去年，大變局和大疫情交織疊加，帶來很多新挑戰。在此背景下，我們保持戰略定力，強化戰略執行，經營業績還是不錯的。我想用一句話來表達感受，那就是我們不僅沒有“透支”未來，而且還為未來做了很多“鋪墊”。

一是規模穩中有進。總資產、總負債都實現了兩位數增長，貸款和存款占比也是有史以來第一次超過50%。經過這幾年持續的結構調整，興業銀行的資產負債表已經變得更加成熟穩健，大的被動的結構性調整壓力可以說基本消除了。我們未來更加不用擔心規模方面的壓力，根據市場變動抓取波段機會的能力優勢會進一步得到釋放，投資類資產該增持就增持、該流轉就流轉，主動負債該融入就融入、該融出就融出。這樣一來，輕資本、輕資產的戰略目標會更有支撐。從2017年末到2020年末,我們的核心一級資本充足率從9.07%上升至9.33%，而同期我們貸款增長超過1.5萬億元，可見資本內生增長和集約經營的成效逐步顯現出來了。

二是質量近年最好。我們在年報中披露不良貸款率、不良貸款余額“雙降”，是近五年來的第一次。實際上，去年我們實現了三個“雙降”，除了不良貸款率和不良貸款額的雙降，還有關注貸款率、逾期欠息貸款率實現“雙降”，以及逾期欠息90天以上和逾期欠息60天以上貸款與不良貸款之比實現“雙降”。因此，我們興業銀行的風險分類是非常嚴格的，資產質量也是扎實的。我們也知道大家對非標資產、表外資產的資產質量非常關注，實際上我們非標資產不良率大幅低于信貸資產、撥貸比率顯著高于信貸資產，我們非標資產的撥貸比達到了4.08%，且理財非標占比僅僅只有6.35%，比市場平均水平低很多。由此，我感覺到回表的壓力是很小的，出問題的概率更小。我們表內、表外都變得更加“干凈”。

三是效益超出預期。我們營業收入去年同比增長12.04%，首次跨過2000億元大關。按照讓利實體導向和跨周期財務安排，我們顯著加大核銷、加提撥備，也給未來留下很大空間。撥備覆蓋率較年初提升19.7個百分點至218.83%，風險抵補能力變得更強。這樣下來，去年凈利潤同比增長雖然只有1.15%，但撥備前利潤同比增長14.82%。從效益來源看，有兩大方面是比較突出的：一方面是凈息差逐季提升，全年同比上升11個BP，主要得益于負債結構管理帶來的控制成效明顯；另一方面手續費及傭金凈收入同比增長24.14%，主要得益于大投行、大資管、大財富等重點優勢業務持續向好。

以上是總體業績情況，我想這既給去年的努力工作一個比較好的交代，也為未來打好提前量。從某種程度上看，應該講印證了我去年這時候向大家報告的，興業戰略轉型的陣痛期已經過去，開始進入攻堅期，邁向收獲期?；仡^看上述這些成果的取得，確實離不開社會各界尤其是在線的各位朋友的支持幫助，借此機會我想向大家再次表達我的衷心感謝！就我們自身來講，實現這些業績說簡單也簡單，就是沿著“1234”戰略尤其是“商行+投行”戰略一張藍圖繪到底；說不簡單也不簡單，就是我們把戰略繪制得更精細，執行得更精心。

具體來說，我們從2020年開始，著力構建場景、投資、投行“三個生態圈”，強化科技、風控、研究、協同“四個賦能”，確?！吧绦?投行”落地生根。其中，“三個生態圈”主要是經營層面的，場景生態圈做好了，就能做精表內，投資生態圈、投行生態圈做好了，就能做強表外，做精表內、做強表外，“商行+投行”自然水到渠成；“四個賦能”主要是管理層面的，科技、研究、風控、協同這些關鍵能力上去了，“商行+投行”一定會如虎添翼。長期以來，我們跟投資者、分析師都有互動交流，根據大家的建議，我想花點時間把戰略實施的幾種“武器”作些介紹，幫助大家更好了解我們的工作以及下一階段的安排。

第一，“三個生態圈”。

一是場景生態圈。主要是以客戶支付結算清算需求為基礎，把金融服務嵌入各種生產生活和公共服務網絡，從而實現批量化獲取客戶、自動化沉淀存款、精準化提供融資，這樣做精表內就有了有力保障。

大家知道，興業銀行啟動最早、效果最好的是同業場景生態圈，我們以“清結算+存托管”為基礎，把各類金融同業客戶以及客戶的客戶很好貫穿在一起，這項工作我們繼續鞏固加強。去年，銀銀平臺支付產品結算量超過7萬億元，同比增長約20%；我們從2018年推動的非銀資金管理云平臺發揮了很大作用，去年證券資金結算量將近19萬億元，同比增長26%。這些帶來了大量的低成本資金沉淀，去年全行同業負債付息率整體下降66個BP，我想場景生態圈建設對此是功不可沒。

同時，我們借著這方面的經驗，將優勢從F端（金融機構端）延伸到G端（政府端）、B端（企業端）、C端（零售端），效果初顯。

G端，去年，我們推動中央及地方各級財政代理業務鏈式營銷，不斷夯實預算單位客群基礎，代理財政結算服務和產品體系更加完善，去年末我們機構日均存款（不含全國社保存款）增至7300億元，其中結算性存款占比超過50%。

B端，主要聚焦重點行業推進場景生態圈，去年在醫療、教育、住建、交通等重點行業我們新增了將近900個項目，累計帶動對公客戶增加將近7500戶，帶動日均企業存款2665億元，其中，結算性存款占比45%。資產業務更有安全保障，去年末全行的供應鏈融資余額同比增長超過20%，票據池融資業務量同比增長達到35%。

C端，外接場景、內引場景齊頭并進，客戶體驗不斷提升。去年末手機銀行客戶較年初增長18%；信用卡“好興動”用戶較年初增長66%。去年，我們還實施了綜合型支行改革，進一步推進公私聯動，這樣各類業務能夠更加主動地互為場景、互相引流。

從總體結果看，去年末企金客戶已經增至93萬戶，零售客戶增至將近8000萬戶，法定利率存款增長近13%，存款付息率下降13個BP，這些也都與場景生態圈建設密切相關。

二是投資生態圈。主要是以客戶投資需求為基礎，與各類金融機構、投研專家、渠道平臺加強合作，從全市場優選產品幫助客戶更好開展資產配置。這樣一端是投資生態圈帶來的資金，另一端是投行生態圈帶來的資產，相向而行，做強表外就有了更好支撐。

去年，我們服務各類客戶投資的業務都保持良好態勢。私行客戶已經增加至接近5萬戶，零售貴賓客戶增加至接近350萬戶；零售財富克服疫情影響，銷售仍然達到5.43萬億元，其中財富代理類業務收入同比增長約80%、在零售財富中收中的占比超過50%。年末，全集團零售客戶管理總資產AUM達到2.61萬億元，同比增長23%，其中表外管理資產占比約72%，比上年同期上升3.33個百分點。企金理財快速起步，已經成為獲客、穩客的重要工具。銀銀平臺面向終端客戶的財富產品余額將近1400億元，同比增長87%。

作為中流砥柱的銀行理財同樣保持較好的發展態勢。大家很關心我們的興銀理財，在這里，我和大家做個報告，興銀理財順利起航；理財余額較年初增長10.35%至1.48萬億元。去年末符合資管新規的凈值型理財產品余額達到1.07萬億元，同比增長85%。理財子重點布局固收+等含權益類產品，年末含權益類產品合計1840億元，較年初增加1617億元。全年實現理財收入超過100億元，同比增長68%。

財富管理對資產托管帶動作用明顯，去年我們資產托管規模超過13萬億元，收入重回正增長軌道，尤其是，結算性托管存款日均超過1700億元，較上年增長超過30%。

從總體結果看，去年我們通過銀行理財、財富代銷、資產托管、信托和基金子公司實現財富管理收入達到207億元，同比增長34%，大幅高于全行營收增速。

三是投行生態圈。主要是以客戶的融資需求為基礎，健全投行功能，升級投行模式，為客戶提供系統性的金融解決方案。

以這兩年搭建的包括“股、債、貸、轉”全產品的“興財資”平臺為例，目前合作的金融機構超過150家，顯著提升了資產組織、銷售及直接撮合能力。

在這個過程中，傳統業務優勢進一步延伸。去年，非金融企業債務融資工具承銷規模繼續保持全市場第一位；金融債承銷大幅提升，同比增長2.07倍；境外債承銷升至中資股份行第二位；參與銀團貸款余額同比增長45%，作為牽頭行的銀團貸款市場排名上升16位。金融市場做市商地位進一步鞏固，銀行間債券交易量排名第2，債券做市量排名第3，債券借貸排名第3，利率互換綜合做市量排名第1，由此，也同步推動代客FICC業務快速增長，收入同比增長35%。

我們在投行新興領域也闊步前行。并購融資同比增長91%；與子公司合作穩步推進權益投資，明星企業私有化業務再次實現突破，新增十多個直投項目。而且，前期投資的一些項目在去年成功上市；股票質押、可轉債等資本市場業務取得非?？捎^的收益。

從持有資產轉向管理資產的輕型投行模式正在逐步形成，去年投行資產流轉將近3000億元，同比增長25%；向理財提供資產超過1100億元，這對促進我行的財富業務發展幫助很大。

從總體結果看，去年末，全集團的對公融資總量（FPA）余額達到6.06萬億元，較上年增加6720億元，其中，表內對公融資余額增加2909億元，表外直接對公融資余額增加3203億元。換句話說，我們表外的增量近年來首次超越表內。

第二，“四個賦能”。

科技賦能方面，剛才談了場景生態圈、投資生態圈、投行生態圈的進展和成效，背后最關鍵的因素就是科技。無科技，不生態?？萍家呀洀倪^去起支持保障作用的“賢內助”，現在轉變成為起引領創新作用的“半邊天”?？萍甲饔玫闹鸩桨l揮，是我們這些年高度重視科技的自然結果。我曾經和大家報告過，用了三年時間、花了大量資源開展了包含“五大主題、七大工程”在內的流程銀行建設，在此基礎上，去年我們科技投入繼續大幅增加，較上年增長36.38%，年末集團信息科技正式員工在全行的占比已接近5%，同步強化數據、技術、業務三大中臺的整合，推進“BA（業務分析師）+SA（系統分析師）”促進業務與科技的深度融合，這樣也使得我們的科技體系更加完備、科學、規范、安全，對于轉型創新的“加持”作用更加明顯。

研究賦能方面，興業研究是首家銀行系公司制研究機構，獨樹一幟，充分說明了我們對研究的高度重視，在經營管理、業務營銷等重大問題上，我們自發地把研究作為前置程序，這已經成為興業銀行的文化。去年，我們進一步深化研究與業務的聯動，在保持宏觀研究、政策研究、市場研究三大優勢的同時，把行業研究提到更高位置，研究公司與業務部門配合推進“區域+行業”的研究，目前，覆蓋的是27家分行，深入到眾多細分行業和“專精特新”企業、“隱形冠軍”企業，全年企金客戶新增超過2000戶，貸款超過1200億元，也使得我們把握大勢變化的能力、抓取市場波段的能力、挖掘實體“金礦”的能力更加全面均衡。

風控賦能方面，我們不僅實現了集團統一授信管理，加強了全面、全流程風險管理，緊緊守合規、政策兩個底線，同時，還充分發揮科技硬控制的作用、研究軟實力的作用，更有底氣和能力推進更加差異化的授權授信管理，更加差異化的審查審批流程。我們內部也做了很多調研，總體上看，我們經營一線的權限在同行中是比較大的，風險與業務融合也是比較有特色的，也是很有競爭力的，所以，高效率這個優勢在興業銀行仍然很牢固。

協同賦能方面，經過過去幾年通過持續的科技互聯互通建設、體制機制改革，過去大家比較擔憂的“條線墻”“公司墻”現象已經有了明顯改觀，現在在我們集團內部已經形成了高度共識和自發行為。去年，我們全面推進雙向記賬向利益分成轉變，原來還有些擔心協同聯動業務會受到影響，從結果看，多慮了，子公司更加緊密融入和服務集團戰略轉型發展，并且也取得較好成效，去年部分子公司按照監管要求，也進行了力度很大的整改，有些公司的通道類業務大幅下降，但凈利潤在集團的占比還提高了2.98個百分點。我們有的時候靜下來思考，過去經常講興業有比較齊全的金融牌照，“拿了一手好牌”，而現在我們感覺到正在逐步“形成一個好局”。

以上是對2020年的簡要介紹。請大家批評指正。

（二）下一階段的展望

根據國家“十四五”規劃和二〇三五年遠景目標，結合自身實際，我們制定了新一輪五年發展規劃，歸納起來，要點就是三句話。

第一句是：“1234”戰略久久為功。去年我向大家報告說，興業戰略轉型的陣痛期基本過去，進入了攻堅期，邁向了收獲期?，F在，步入新征程開局之年，圍繞新發展階段、新發展理念、新發展格局做了深入分析研究，我們感覺到戰略環境前所未有的好，包括綠色經濟的發展、財富需求的增長、直接融資的繁榮、科技的進步等等“滿園春色”。我們的戰略攻堅號角更迫切，離收獲的季節更近了，要做的就是集中精力把我們既有的戰略深化、細化、實化，特別是要堅持不懈建設“三個生態圈”，增強“四個賦能”，真正沉下身、沉下心、沉下力去抓落實。

第二句是：綠色銀行、財富銀行、投資銀行三大品牌樹牢擦亮。實際上，這些都是我們興業銀行長期以來持續在打造的強項，現在也成為同業你追我趕的“風口”，因此我們必須把已有的品牌擦得更亮。

綠色銀行方面，我們將按照全市場一流綠色金融綜合服務供應商的定位，圍繞從新能源到新經濟、從長江黃河大保護到國土空間格局的新規劃、從城市更新到鄉村振興不斷擴展的綠色場景，著力去完善綠色金融體系，特別是以碳達峰和碳中和為核心，以融資+融智為載體，以交易+做市為抓手，以碳權+碳匯為標的，全面占據碳金融的制高點，增厚“綠色”—這個全社會寶貴的公共財富。實際上，綠色銀行和財富銀行、投資銀行緊密相關，一方面，國內的ESG投資會不斷增多，綠色銀行做得好，財富銀行就能吸引更多的源頭活水；另一方面，綠色經濟發展對投行工具的需求是非常旺盛，打造綠色銀行，必然會推動投資銀行發展。大家知道，國家現在非常鼓勵綠色金融發展，盡管具體的激勵政策還沒有正式發布，但我們堅信興業銀行輕資本、輕資產的戰略目標在這個過程中會給我們更多的加分。

財富銀行方面，我們將朝著全市場一流財富管理銀行的目標，打造更加開放的投資生態圈，用全市場資源服務好居民、機構、企業、同業全類型客戶的全方位、全周期的資產配置需求，真正樹立起“要理財，找興業”的口碑。我們有兩個核心優勢，也是我們的信心所在，一個是高收益資產組織能力，歷史已經證明，而且隨著科技的進步，客戶在不同平臺之間選擇財富產品的成本會持續下降，資產優勢會進一步突顯，相信誰的資產組織能力強，誰就能吸引更多的財富管理資金；另一個自身的優勢是深厚的金融同業客戶基礎，這是我們前輩打下的基礎，我們要珍惜、要保持，其中，能夠通過銀銀平臺等網絡將財富產品輸送到廣大的終端客戶，這是我們最大的優勢。我們也深知，財富銀行最終是經營客戶，我們將堅持做好客戶的分層分類營銷服務，根據客戶的需求創設、引入和銷售產品，鍛造我們專家的能力，盡到管家的本分，做好東家的服務。

投資銀行方面，我們將努力成為全市場一流的投資銀行資源整合者，持續推進投行生態圈建設，全面提升資產挖掘、銷售及表外直接撮合能力，將優勢從債券承銷延伸到整個直接融資市場，將模式從持有資產轉變為管理資產，將繼續保持表外融資增量超越表內的發展態勢，走輕資本、輕資產道路。這里，我想特別強調的是，要注重發揮我們挖掘資產“金礦”的能力，架橋對接財富管理，將投資銀行和財富銀行一體推進。同時，我們要通過投行，服務到更多的科創企業、戰略性新興產業、先進制造業企業，持續優化我們的行業結構、客戶結構。

第三句是：數字化轉型貫穿始終。我們將把金融科技擺在更加重要位置，貫穿到轉型發展的全過程，貫穿到經營管理的全方位。這是一個浩大工程，一時半會兒說不完，后面有時間可以繼續交流。但要全力爭取實現這些目標：一是數據更活，銀行天然就是一個大數據匯聚地，重要的是通過數據治理等工作把這些數據激活，同時也要考慮連接外部數據，真正使數據變成資產，這是數字化轉型的基礎。二是客戶體驗更好，對客戶要實現精準畫像，為客戶提供更加個性化、訂制化、便捷性的服務，使客戶更有獲得感，這是數字化轉型的核心目標。在這方面，我們已經有了一個典型案例，就是福建金服云平臺，它匯集了福建省17個部門、約4400項涉企數據，這樣我們能夠對客戶進行精準畫像，有效解決與中小微客戶信息不對稱問題，以及隨之而來的融資難、融資貴問題。實際上，我曾經說過，融資難、融資貴，信息對稱就不難，真講信用就不貴。福建金服云平臺到去年末，也就是上線一年多一點的時間，注冊企業已經達到9.4萬戶，解決中小微企業融資需求1.2萬筆，共計接近440億元。三是業務模式更新，利用數據、科技創新推出新產品、新業務、新服務，提升市場競爭力，相信這能夠直接創造價值。四是管理運營更輕，最起碼把很多手工工作替代掉，節約人力資源，提升運營效率，降低成本。五是風險管理更實，數字化轉型能夠幫助我們更好地前瞻性預判風險隱患，智能化防控風險，在這方面，我們已經推出了數字化預警機制，實現了吹哨人制度，通過智能化對不合理因素進行硬控制，這也能創造出很多價值。

雖然時間講的稍長一些，但我希望能把我們的工作向大家報告的更清楚一些。最后，我希望未來興業銀行能有幾種發展趨勢，包括表外管理資產增速大于表內實際資產增速，綠色資產增速大于總資產增速，非息收入增速大于利息收入增速，子公司營收增速大于母行營收增速。下階段，這幾個指標可能是用來檢驗我們戰略轉型進展的最有效的一個衡量尺度。我衷心希望在線各位朋友們繼續與我們興業銀行相守、相助，我們一起來迎接更好的未來。謝謝大家！

責任編輯：王超