新冠肺炎疫情進一步催化了經濟數字化，與此同時，疫情下，全球央行數字貨幣研究力度進一步加大，私人部門也未停止穩定幣的嘗試。數字貨幣對金融體系和普通人的生活帶來何種影響？在跨境支付領域的應用前景如何？數字資產與數字貨幣又有何不同，監管當局需要重點關注哪些風險？

4月18日晚，在博鰲亞洲論壇2021年年會“數字支付與數字貨幣”分論壇上，來自世界各國的專家、學者圍繞上述問題進行了探討。

穩步推動數字人民幣試點　夯實基礎性工作

“數字貨幣當前的重點是建立堅實的零售支付系統。中國的零售市場非常大，有14億消費者，大家都希望支付體系可以更方便、更有效、成本更低。我們發展數字貨幣，就是從這里起步的?！辈梺喼拚搲崩硎麻L、十二屆全國政協副主席、中國人民銀行前行長周小川在論壇上首先介紹了中國發展數字人民幣的初衷和想法。

據阿布扎比國際金融中心主席艾赫邁德·阿里·阿爾·沙耶赫介紹，當前數字貨幣主要分為三種：第一種是零售型央行數字貨幣；第二種是批發型央行數字貨幣，主要限于中央銀行和金融機構之間，不面向公眾，可以將其應用于跨國支付；第三種是穩定幣，由私人企業發起，并由這些發行者的客戶網絡所采用。

其中，零售型央行數字貨幣主要是為了支持更快捷、安全交易?！皝喼抻绕涫侵袊?，在數字演進和金融創新方面始終走在世界的前列。例如在零售領域，央行的數字人民幣試點前景非常廣闊，其試點能產生良好效應?！彼硎?。

具體到中國正在穩步推動的數字人民幣試點，中國人民銀行副行長李波表示，前期試點已有很多經驗。一是雙層體系可以很好發揮作用，該體系可兼容現在的貨幣和銀行體系，使得金融脫媒的風險最小化；二是通過靈活的技術方案，數字貨幣可實現“小額匿名、大額可控”的精準管理；三是技術路線可以多樣化、復合化，既可以采用基于賬戶或準賬戶的范式，也可采用基于Token的范式。

李波同時透露，目前，數字人民幣正式推出還沒有時間表。在全國推廣前，需將三方面工作做到位。首先是要繼續做好試點工作，擴大試點項目范圍；其次是要進一步打造數字人民幣基礎設施，包括生態系統等，同時，進一步提升系統的安全性和可靠性；再次是建立一套相應的法律和監管框架，監管數字人民幣使用。

“我們正考慮在更多場景和城市進行試點?！崩畈ń榻B，在即將到來的北京冬奧會期間，數字人民幣要不僅為國內用戶所用，也讓國際來賓使用。人民銀行會繼續開展數字人民幣試點，在試點中覆蓋更多使用場景和城市，并進一步加強生態系統建設。

央行數字貨幣跨境支付并非易事

周小川和李波都表示，對于中國而言，發展數字人民幣的初衷主要在于提高境內零售支付系統的效率，而不是跨境支付方面。但不可否認的是，大家對央行數字貨幣在跨境支付中扮演的角色寄予期望，且一些國家也在這一領域進行嘗試。

國際清算銀行總經理奧古斯汀·卡斯滕斯在會上表示，當下跨境支付仍然有很多挑戰，這為各國央行數字貨幣發展提供了機遇?！拔覀兡軌蛞砸环N更加同步、協調的方式來解決跨境支付的困難，我對該領域的發展前景保持樂觀。我認為，不同國家央行數字貨幣之間、不同系統之間可實現兼容性或者互聯性，來實現其高效運轉?！?/p>

就具體的實現方式而言，奧古斯汀認為有三種方式，一種是讓不同的央行數字貨幣之間彼此實現兼容，也就是讓不同系統可以對接和相通；另一種是建立一些互連性的線路，打造一個閉環的系統，使不同國家央行數字貨幣通過不同的界面和接口建立無縫連接；還有一種最大刀闊斧的做法，即打造一個一體化系統，包容不同國家央行數字貨幣，把它們放到同樣的具有操作性的框架當中。

泰國銀行助理行長瓦奇拉·阿羅姆迪介紹了泰國央行的相關嘗試。2021年2月23日，香港金管局、泰國央行、阿聯酋央行及中國人民銀行數字貨幣研究所宣布聯合發起多邊央行數字貨幣橋研究項目（Multi-CBDC Bridge），旨在探索央行數字貨幣在跨境支付中的應用。該項目得到了國際清算銀行（BIS）香港創新中心的支持?！巴ㄟ^這樣的研究項目，我們希望進一步促進在跨境支付中使用央行數字貨幣。希望這一次嘗試能夠取得成功，并且能夠吸引更多的其他國家央行參加進來?！彼€表示，建立多邊央行數字貨幣橋研究項目這一專用的支付走廊，是為了把試點項目可能產生的影響控制在可控范圍內，或者緩釋它可能帶來的影響。

不過，數字貨幣的跨境支付并不僅僅是技術上的問題，周小川強調，每個國家都有自己的宏觀調控需求，要保證貨幣政策的獨立性、要做好反洗錢反恐怖融資工作，此外各國匯率制度也不盡相同。他還提到，當前很多新興國家都不希望本國貨幣出現“美元化”，所以要尊重各國央行貨幣主權，而不是追求某一個貨幣“一統天下”。對此，李波也談到，中國并不急于求成要馬上找到一個解決方案?！拔覀儗Σ煌倪x項和技術都持開放心態。我們當前的目標是建立一個非常扎實的在國內使用的數字人民幣，建設一個健康的生態系統。與此同時，我們也要和國際伙伴合作，希望在長期內會有一個跨境支付解決方案?！?/p>

責任編輯：王煊