5月12日晚間，中國債券信息網公布，遼寧擬發行“2021年遼寧省支持中小銀行發展專項債券（一期）”，募資100億元注入新設的城商行，新城商行合并兩家銀行。這也是繼山西后，又一省份將利用中小銀行專項債募集資金作為新設城商行資本金。

值得一提的是，今年1月，遼寧省人民政府常務會議研究推進省內城市商業銀行整體改革工作，明確將申請新設組建一家省級城市商業銀行，通過合并遼寧省內12家相關城市商業銀行完成。

遼寧一家參與合并的城商行內部人士對財聯社記者表示，目前每個城市都有工作組，參與合并的銀行按照省里安排，配合進行資產規模、經營情況摸底等方面的工作。據該人士了解，此次專項債募資注入的新設銀行所合并的兩家銀行，即為此前宣布將合并12家銀行的一部分。該人士表示，相比于其他有銀行合并的省份，遼寧省12家銀行合并體量相對較大，需要一步步來。據其透露，五月底六月初，關于新設銀行的名字等信息或將公布。

根據相關文件，本期債券期限為10年，存續期6-10年，每年按發行規模的20%償還本金，將于5月19日下午14:00-14:40招標，5月20日開始計息。

從此前公布的中小銀行專項債的方案來看，目前專項債募集資金注入中小銀行方式有兩種，分別為認購轉股協議存款和通過實施主體間接入股補充中小銀行資本。遼寧此次專項債募資注入銀行方式選擇的是后者。

2021年遼寧省支持中小銀行發展專項債券項目實施方案顯示，此次項目由遼寧省政府發行專項債券籌集資金100億元，通過遼寧金控注入新城商行，用于其資本金。遼寧金控可獲得股權分紅收入、股權增值、股權轉讓收入及其他收入，為本專項債券資金及時安全退出提供保障。

據了解，遼寧金控是由遼寧省政府批準成立的國有獨資公司，成立宗旨是整合優化遼寧省的金融資源，實現國有金融資本集中統一和專業化管理等。今年3月，遼寧省政府下發文件，批復同意遼寧金控發起設立新銀行。

對于通過借道中間渠道進行注資的方式，民生銀行首席研究員溫彬在接受財聯社記者采訪時表示，這種方式更符合市場化要求。溫彬具體解釋稱，“地方債有期限和發行成本，投資方要定期償還專項債的本息，到期后還要進行償還，通過中間渠道后，未來可以進行經營分紅和股權轉讓，這種處理方式更加市場化?！?/p>

合并后新城商行體量也同時曝光。根據中國債券信息網文件，完成注入資金并吸收合并兩家銀行后，新城商行資產總額約為2599億元。此外，結合新城商行實際情況和發展目標，預計新城商行從2023年-2031年資產增速為7%，2031年末資產總額約為4778.16億元。預計2021年資產收益率為0.4%，2022-2031年為0.7%，則10年可實現凈利潤合計261.76億元。債券存續期間，遼寧金控持有的新城商行股份可實現分紅收入57.72億元。

在光大銀行金融市場部分析師周茂華看來，2021年遼寧省支持中小銀行發展專項債券項目實施方案的公布，也意味著遼寧新城商行合并有望提速，并盡快投入運營。

責任編輯：王超