近段時間以來，比特幣、狗狗幣等加密貨幣出現暴漲暴跌，伴隨其中的風險也再次被監管部門注意到。

5月18日，為進一步貫徹落實央行等部門發布的《關于防范比特幣風險的通知》《關于防范代幣發行融資風險的公告》等要求，防范虛擬貨幣交易炒作風險，中國互聯網金融協會、中國銀行業協會、中國支付清算協會聯合就有關事項發布公告。

公告指出，金融機構、支付機構等會員單位不得用虛擬貨幣為產品和服務定價，不得承保與虛擬貨幣相關的保險業務或將虛擬貨幣納入保險責任范圍，不得直接或間接為客戶提供其他與虛擬貨幣相關的服務。

虛擬貨幣交易合同不受法律保護

近年來，越來越多的經濟活動遷移到區塊鏈行業，尤其是比特幣在2020年出現爆發式增長，機構投資者的涌入為這個行業帶來新一波高潮，價格也多次創下歷史新高。然而，在數字資產交易過程中，部分是合規的正常交易，但也存在詐騙、洗錢、非法融資等非法活動。

《每日經濟新聞》記者注意到，在央行此前公布的反洗錢案例中，已有不法分子利用比特幣等虛擬貨幣進行洗錢。例如，不法分子以公司名義向社會公開宣傳定期固定收益理財產品，自行決定漲跌幅，資金主要用于兌付本息和個人揮霍，后期拒絕兌付?；蜷_設數字貨幣交易平臺發行虛擬幣，通過虛假宣傳誘騙客戶在該平臺充值、交易，虛構平臺交易數據，并通過限制大額提現提幣、謊稱黑客盜幣等方式掩蓋資金缺口，拖延甚至拒絕投資者提現。

實際上，虛擬貨幣是一種特定的虛擬商品，不由貨幣當局發行，不具有法償性與強制性等貨幣屬性，不是真正的貨幣，不應且不能作為貨幣在市場上流通使用。

開展法定貨幣與虛擬貨幣兌換及虛擬貨幣之間的兌換業務、作為中央對手方買賣虛擬貨幣、為虛擬貨幣交易提供信息中介和定價服務、代幣發行融資以及虛擬貨幣衍生品交易等相關交易活動，違反有關法律法規，并涉嫌非法集資、非法發行證券、非法發售代幣票券等犯罪活動。

值得注意的是，互金協會等三部門在公告中指出，虛擬貨幣無真實價值支撐，價格極易被操縱，相關投機交易活動存在虛假資產風險、經營失敗風險、投資炒作風險等多重風險。從我國現有司法實踐看，虛擬貨幣交易合同不受法律保護，投資交易造成的后果和引發的損失由相關方自行承擔。

中國銀行法學研究會理事肖颯表示：虛擬貨幣不具有法償性，沒有國家信用做背書，不是法幣。但是，虛擬幣卻實質上擁有了交換媒介、記賬單位、價值儲存的功能（FATFA對虛擬貨幣的功能概括），成為價值交換的媒介。

肖颯表示：表面看上去，虛擬貨幣的出現就是為了替代傳統金融機構、支付機構才出現的，從“密碼朋克”時代便致力于逃逸在主流金融體系之外。從這個邏輯看，虛擬貨幣與傳統金融機構之間似乎是對立關系。然而，實際情況卻并不是理論推斷。銀行、信托、保險、證券、期貨、第三方支付也看準了虛擬幣的“高風險高收益”，主動或被動給虛擬幣交易提供賬戶或流通的傳統金融機構并不少。隨著反洗錢等監管要求的壓力，前段時間某銀行發表了禁虛擬幣交易的聲明。

金融機構不得用虛擬貨幣為產品和服務定價

在防范虛擬貨幣交易炒作風險時，金融機構、支付機構在其中發揮著極其重要的作用。

對此，公告指出，金融機構、支付機構等會員單位要切實增強社會責任，不得用虛擬貨幣為產品和服務定價，不得承保與虛擬貨幣相關的保險業務或將虛擬貨幣納入保險責任范圍，不得直接或間接為客戶提供其他與虛擬貨幣相關的服務，包括但不限于：為客戶提供虛擬貨幣登記、交易、清算、結算等服務；接受虛擬貨幣或將虛擬貨幣作為支付結算工具；開展虛擬貨幣與人民幣及外幣的兌換服務；開展虛擬貨幣的儲存、托管、抵押等業務；發行與虛擬貨幣相關的金融產品；將虛擬貨幣作為信托、基金等投資的投資標的等。

此外，公告要求互聯網平臺企業會員單位不得為虛擬貨幣相關業務活動提供網絡經營場所、商業展示、營銷宣傳、付費導流等服務，發現相關問題線索應及時向有關部門報告，并為相關調查、偵查工作提供技術支持和協助。

肖颯表示：公告中特別提到不得“間接”為客戶提供虛擬幣服務，這說明：第一是穿透式監管，表面文章不影響定性：第二是謹防金融機構與其他公司合作進行虛擬幣業務，防止牌照亂用；第三是增加會員單位的合規義務，篩查涉幣服務。

肖颯稱，虛擬幣交易具有涉眾風險，公告的發布說明三家協會謹守規范，對自家會員做出規制。

《每日經濟新聞》記者注意到，就在前不久，中信銀行發布禁止該行賬戶用于比特幣交易的聲明，宣布任何機構和個人不得將該行賬戶用于比特幣、萊特幣等的交易資金充值及提現、購買及銷售相關交易充值碼等活動，不得通過該行賬戶劃轉相關交易資金。一經發現，該行有權采取暫停相關賬戶交易、注銷相關賬戶等措施。

中信銀行表示，此舉是為保護社會公眾的財產權益，維護人民幣的法定貨幣地位，防范洗錢風險。

此外，在博鰲亞洲論壇2021年年會“數字支付與數字貨幣”分論壇上，中國人民銀行副行長李波表示，加密資產是投資的選項，本身不是貨幣，而是另類投資品。他認為，加密資產將來可能發揮的主要作用是作為投資工具或是替代性投資。

責任編輯：陳愛